自營交易：它是什麼以及它是如何運作的？

已發表: 2022-09-07

自營交易或自營交易是一種越來越受歡迎的投資。但它是什麼，它是如何工作的？

在本文中，我們將討論什麼是自營交易，並看看這種投資的利弊。我們還將提供一些示例來幫助說明它是如何工作的。最後，我們將探討自營交易的對像以及它為何如此受歡迎。

什麼是自營交易？

自營交易是指一種涉及使用公司自有資金交易金融工具的交易。自營交易的主要目的是為公司賺取高於公司通過投資客戶資金所賺取的利潤。

交易者可以使用各種策略，包括買賣股票、期權和其他衍生品。自營交易是一項高風險、高回報的活動。因為交易者使用公司的資金，他們有可能獲得巨額利潤。但是，如果他們的交易沒有成功，他們也可能會損失很多錢。

因此，自營交易公司通常只僱用具有成功記錄的經驗豐富的交易員。

對於那些擁有適當技能和經驗的人來說，自營交易可能是一項令人興奮且利潤豐厚的職業。在從事自營交易之前，請務必研究所涉及的風險和回報。

您可以使用幾種不同的選項和道具交易策略來獲利。它們是這樣的：

本金交易是最常見的自營交易類型。在這種策略中，公司使用自己的資本交易金融工具以獲取利潤。交易者可以使用多種策略，包括買賣股票、期權和其他衍生品。

本金交易風險很大，但它也是一項非常有利可圖的業務。為了取得成功，公司需要有雄厚的財力和對風險的高度容忍度。他們還需要能夠快速行動，因為他們交易的市場可能會高度波動。

做市是另一種高級自營交易。在這種策略中，公司通過買賣證券為市場提供流動性。做市商通過確保價格公平在金融市場中發揮重要作用。

他們通過賺取證券的買入價和賣出價之間的差價來賺錢。

假設做市商以 20.05 美元/20.06 美元的價格報價股票。這意味著做市商願意以 20.05 美元的價格向您購買股票，並以 20.06 美元的價格賣給您。兩個價格之間的差異或點差是做市商賺錢的方式。

為了取得成功，做市商必須深入了解他們交易的證券以及他們交易的市場。他們還需要能夠迅速有效地對市場變化做出反應。

自動交易是一種使用自動軟件算法進行交易執行的自營交易。在這種策略中，公司開發了根據特定條件自動買賣證券的計算機程序。

例如，一家自營交易公司可能會開發一個程序，當價格低於某個水平時自動購買股票。自動交易是一種非常流行的自營交易策略，因為它可以快速有效地執行。

然而，自動交易也是一項高風險活動。這是因為計算機算法會出錯，一旦出錯，就會讓公司損失很多錢。

現在我們已經看到了幾種不同類型的自營交易，讓我們來看看這種投資方式的優缺點。

道具交易的主要優勢之一是它可以非常有利可圖。因為自營交易者使用自己的資金，如果成功，他們有可能賺很多錢。

從事自營交易的公司相信他們對市場的了解將使他們在投資時獲得優勢，從而從市場活動中獲得更高的利潤。

不利的一面是它可能非常冒險並導致重大損失。因為公司使用的是自己的錢，所以他們承受著更高的損失。這就是為什麼在交易前製定可靠的風險管理策略至關重要的原因。

此外，自營交易可能會脫離公司的核心業務活動。如果交易者專注於自營交易，他們可能無法將那麼多時間用於公司的其他客戶。

對於外行來說，自營交易和對沖基金似乎是同一枚硬幣的兩個方面。畢竟，兩者都涉及投資他人的資金以期產生利潤。但是，這兩種類型的公司之間存在一些關鍵差異。

自營交易公司，也稱為自營交易公司，為自己的賬戶進行交易。也就是說，他們用自己的資金買賣證券。

相比之下，對沖基金從外部投資者那裡籌集資金，然後將這些資金投資於各種資產。對沖基金也更有可能使用複雜的投資交易策略，例如賣空和槓桿。

因此，自營交易公司往往比對沖基金同行更加靈活和進取。雖然在金融市場上沒有萬無一失的賺錢方式，但了解自營交易和對沖基金之間的區別可以幫助您做出更明智的投資決策。

沃爾克規則是 2009 年實施的一套法規，旨在阻止銀行承擔可能導致另一場金融危機的風險。沃爾克規則的一部分禁止銀行從事自營交易。

它還禁止銀行進行某些被認為風險太大的投資，例如與對沖基金或私募股權基金相關的投資。

重要的是要了解這條規則，它並沒有完全禁止銀行進行所有形式的交易。

他們仍然可以為客戶交易證券，並且可以從事某些類型的做市活動。只是他們不再被允許用自己的錢純粹為了自己的利潤進行交易。

沃爾克規則背後有幾個不同的動機。首先，它旨在減少再次發生金融危機的可能性。其次，它旨在為小型銀行和大型銀行之間提供公平的競爭環境。小型銀行沒有大型銀行那樣的雄厚財力，因此在承擔風險方面處於劣勢。

自營交易適用於願意承擔更多風險的經驗豐富的交易者。這可能是一項非常有利可圖的努力，但並不適合所有人。您需要對市場有深入的了解，並能夠應對冒更多資金風險的壓力。

頂級自營交易公司通常會尋找具有良好業績記錄的交易者。他們想在他們給你任何資金之前看到你可以通過交易賺錢。這意味著您必須擁有自己的交易賬戶和良好的盈利交易歷史。

如果您是交易世界的新手，那麼從自營交易者開始可能不是最好的主意。但是，如果您是一位經驗豐富的交易者，希望承擔更多風險並可能獲得更高的回報，那麼自營交易可能非常適合您。

有些人認為自營交易是不公平的，因為它為進行交易的公司帶來了優勢。但是，如果一家公司擅長於此，自營交易可以證明是非常有利可圖的，隨後可以為其股東賺很多錢。

最後，由每個投資者決定是否要投資一家從事自營交易的公司。

如果您願意承擔一些風險並且願意承受潛在的損失，那麼自營交易工作可能非常適合您。請務必在開始之前進行研究並了解利弊。