什麼是算法交易？ 基本概念、優點和缺點
已發表: 2022-09-08算法交易，也稱為算法和自動交易，是一種執行預編程訂單以消除手動交易需求的方法。 其策略包括數學模型和套利機會。
但是算法交易的用途是什麼，您如何從中受益？ 請仔細閱讀，找出答案。
算法交易簡而言之
算法交易基於計算機程序，該程序根據已設置的一組條件或輸入自動進行交易。 這些條件可以基於價格、時間、數量等。
這種類型的交易旨在阻止交易者隨心所欲地採取行動，並確保快速執行買賣訂單。 特別是機構投資者和經紀公司進行此類交易以降低成本。 然而，算法交易適用於任何擁有相關市場知識和經驗的人。
算法交易如何運作？
本質上，投資者或交易者預先編程訂單以在滿足特定市場條件時執行。 這種做法消除了人為錯誤的餘地並代表該人執行交易。
現在，讓我們進入細節。
基本算法要求
確保您滿足以下算法交易要求才能開始黑盒交易，這是這種做法的另一個名稱。
- 計算機訪問
- 網絡訪問
- 金融市場知識
- 編碼技巧
技術要求
此交易選項的技術要求是：
- 計算機編程技能
- 訪問市場數據源
- 進入 Pionex 和 MetaTrader 4 等交易平台
- 在將系統用於實際市場之前對其歷史數據進行測試的能力。
算法交易示例
在開始之前，讓我們簡要解釋一下“移動平均線”這個術語。
算法交易者通常使用技術分析來決定何時買賣股票。 他們使用移動平均線 (MA) 以及其他股票指標來識別市場趨勢並做出交易決策。
在相關軟件中編碼時，您可以指示計算機在特定股票的 50 天移動平均線高於其 200 天移動平均線時買入 100 股。 因此，您在 50 天移動平均線低於 200 天移動平均線時下令賣出股票。
完成代碼後，您不再需要監控實時市場價格和分析圖表。 相反，您的程序將代表您掃描價格和移動平均線指標，並在滿足您設置的條件時執行買入或賣出訂單。
但是請注意，您可能會根據各種趨勢、公式、結果甚至軟件應用不同的策略，這將我們帶到下一點。
算法交易策略
如果您不熟悉此類交易，請考慮複製交易，即模仿其他有經驗的投資者的交易活動。 您可以嘗試手動執行此操作，也可以使用眾多精美復制交易平台之一。 這些是您將遇到的一些策略：
趨勢跟踪
一些交易者試圖通過在資產價值仍在增加時購買資產並在價格開始下跌時出售它們來從市場趨勢中獲利。 這種被稱為趨勢跟踪的策略是基於這樣一種信念，即市場運動會隨著時間的推移在不同的資產類型中重複出現。 趨勢追隨者不是預測新趨勢何時開始，而是使用價格行為和技術指標來確定趨勢何時開始。
由於缺乏預測，趨勢跟踪是最簡單的算法交易策略。 除了 50 天和 200 天移動平均線外，通道突破和價格水平變動是最常見的算法指標。
均值回歸
要從資產的低價和高價中獲利，您需要知道價格何時會恢復到其平均值。 您可以通過實施一種算法來做到這一點，該算法會在資產成本超出定義範圍時自動進行交易。
例如，如果您正確預測特定股票的極端價格變化，那麼該算法策略將是一個大獎。
指數基金再平衡
指數基金有預設時期，在此期間，它們的持股會重新平衡，以匹配其各自基準指數的權重。 就在這些再平衡期之前，算法交易者通常有機會從提供 20 到 80 個基點利潤的預期交易中獲利。
套利機會
套利在股票算法交易中很常見。 交易者在一個市場以較低的價格購買雙重上市股票，然後在另一個市場以較高的價格立即賣出，從而從差價中獲得無風險利潤。 您可以對存在臨時價格差異的股票和期貨複製相同的操作。
因此，您的算法可以跟踪這些價格差異並比人工交易者更快地下訂單。
成交量加權平均價格 (VWAP)
顧名思義，這是按總交易量加權的股票平均價格。 VWAP 被用作比較股票的當前價格並做出有關進入或退出市場的投資決策的基準。
此外，VWAP 可以幫助投資者在為股票交易制定合適的算法之前確定他們對特定股票（主動或被動）的交易策略。
時間加權平均價格 (TWAP)
這種類型的訂單以均勻間隔的塊執行，其大小取決於平均價格的變動。 這種類型的交易旨在最大限度地減少市場影響，同時仍能利用市場變化。
體積百分比 (POV)
您在一個交易日或某個其他時期內交易的股票、期貨、加密貨幣和其他資產的總數就是交易量。 那麼，什麼是基於交易量的算法交易，它是如何工作的？
每個交易平台都會更新賣家和買家之間的成功交易量，並在一天結束時報告。
您的算法會根據指定的參與比率和交易量記錄並發送部分訂單，直至您的訂單完成為止。 同樣，“階梯策略”以預定義的參與率交付訂單，當資產達到您設定的價格時，它會降低或提高參與率。
實施不足
實施缺口是一種算法交易策略，通過權衡實時市場來降低執行費用。 因此，採用這種策略的交易者可以節省訂單成本，並從延遲執行的機會成本中受益。
此外，當股票價格朝著正確的方向發展時，實施不足會增加目標參與率。 否則，比率會降低。
算法交易步驟
現在我們回答了“什麼是算法交易？” 問題，讓我們定義一些您在開始交易之前應該堅持的關鍵步驟。
- 戰略制定：貿易的有效性在很大程度上決定了戰略的效率。
- 算法自動化：您需要將策略轉換為算法，然後再將其自動化並發送以供批准。
- 軟件開發或獲取：此步驟涉及選擇交易軟件或創建您自己的軟件。
- 交易執行：一切就緒後，您只需要等待並響應交易信號。
算法交易的優缺點
現在讓我們回顧一下關鍵的算法交易利弊。
優點
- 同時執行多個交易和策略
- 同時自動檢查各種市場狀況
- 在短時間內進行大量交易，降低交易成本。
- 沒有衝動的決定：一旦達到了所需的目標，交易就會自動執行，防止交易者違背他們原來的計劃。
- 非常快速地分析參數和指標並進行近乎即時的交易使交易者能夠在價格變動發生時立即利用它們。
- 所有算法交易策略的錯誤率都很低，因為所有信息都經過事先檢查。
缺點
- 大多數算法只能短暫使用，當市場變化時就會過時，這種情況經常發生。
- 當交易者意識到該策略在特定情況下不起作用時，缺乏人為控制會阻止反應。 如果程序遇到不利條件，交易者將無能為力。
- 在許多情況下，交易訂單存儲在個人電腦上而不是服務器上，因此互聯網連接中斷會阻止訂單執行，這可能會導致重大損失。
算法交易的編程語言
C++ 和 Python 是常用的算法交易編程語言。 雖然前者速度更快，因此在交易者中很受歡迎，但它也比後者更複雜。 因此，各種金融專業人士更喜歡 Python，因為它適合初學者並且總體上更易於管理。
底線
算法交易在投資股票市場的人中很受歡迎。 一旦滿足定義的市場條件，算法就會執行預編程的操作。
它旨在消除交易中的衝動決定，從而降低出錯的可能性。 然而，投資者在進行算法交易時可能會面臨各種障礙，因此有抱負的交易者應該在開始算法交易之前獲得大量的金融市場知識。