什麼是期貨以及它們如何運作？

期貨也稱為股票期貨和期貨合約。 這些是複雜的協議，涉及跨各種市場的快速交易。 那麼期貨到底是什麼？

簡而言之，這些是在未來設定的日期以特定價格購買商品或股票的金融合約。

期貨具有法律約束力，相關各方必須在預定日期以約定價格買賣金融工具。 無論市場價值如何波動，價格都保持不變。

許多不同類型的資產都可以進行期貨交易，包括股票、商品和貨幣。 在本文中，我們專注於股票期貨投資。

什麼是股票期貨以及期貨如何運作？

投資期貨使投資者能夠設定特定的價格和日期，從而提供保護並降低風險。 買賣雙方的協議有有效期，價格是預先確定的。

買方有義務在指定日期以約定的價格獲得資產，但他們可以在到期日之前出售其頭寸。

當您投資期貨時，您可以從槓桿中受益。 這是因為當您簽訂期貨合約時，您只需支付一定比例的交易價值（保證金）。

經紀人將要求一部分合同價值，他們將確定保證金。 經紀人要求的金額將取決於合同價值、投資者的信用記錄和評級，以及經紀人規定的個別條款和條件。

大多數從事股票期貨投資的交易者都在推測資產價格的方向。 這些合同已結束並涉及現金結算。

期貨屬於一類被稱為衍生品的證券，因為它們的價值來自相關資產的價值。 從這個意義上說，期貨與期權相同。 但這兩個術語在許多其他方面明顯不同。

有了期權，買方在法律上沒有義務行使買入或賣出條款。 另一方面，對於期貨來說，這不是權利，而是義務，雙方必須履行協議條款。

期貨如何使用？

期貨有兩個主要用途：

對沖

對沖最常用於投資商品。 投資者使用期貨來對沖資產的價格變動，作為降低損失風險的一種手段。

大多數對沖的公司要么生產要么使用相關資產。 一個例子是生產玉米的農民。 農民可以使用期貨來鎖定他們產品的價格，保護他們免受價格波動的影響。

投機

期貨為投資者提供了推測商品、貨幣和股票價格走向的選擇。 投資者可以根據期貨協議規定的價格和交易價格的變化來賺錢或虧錢。

期貨使投資者能夠比傳統交易更快地賺錢。

下面是一個例子：一個投資者想向 A 公司投資 1,500 美元。他們可以以每股 150 美元的價格購買 10 隻股票，或者以 10% 的保證金購買涵蓋 100 隻股票的期貨合約。

如果 A 公司的股價上漲 10 美元，投資者購買股票可以獲得 100 美元，但如果通過期貨合約進行投資，他們將獲得 1,000 美元。

仔細研究期貨合約

期貨合約在商品交易所廣泛可用。 它們是標準化的並包含有關協議的詳細信息。 典型的期貨合約包含以下信息：

• 計量單位
• 交易將如何結算：通過現金或實物商品或產品的交付
• 貨物數量
• 使用的貨幣

期貨交易：利弊

期貨交易很受歡迎。 投資者有很多優勢，但也有需要注意的缺點和陷阱。 在您投資期貨之前，需要考慮以下一些利弊：

優點

• 投機機會：期貨交易為投資者提供投機資產價格走向的機會。 這意味著如果資產隨著時間的推移而貶值，只要他們的預測準確，投資者仍然可以賺錢。
• 對公司的保護：公司經常使用期貨來保護他們生產或使用的資產和商品免受損失。 通過使用期貨，企業可以對沖價格以防止負面波動。
• 無需投入巨額資金即可進行交易：股票期貨投資受歡迎的原因之一是無需投入巨額資金即可進行交易的選擇。 期貨通常使您能夠存入保證金或交易價值的一定百分比，而不是整個合約價值。
• 流動性：期貨市場是流動性的，這意味著投資者可以利用流動性調整頭寸，而無需支付昂貴的交易費用。
• 多元化：期貨為投資者提供了新的機會。 通過期貨，投資者可以獲得比股票和 ETF 更廣泛的資產。

缺點

• 損失風險：由於資產槓桿率很高，期貨的損失風險相對較高。
• 如果價格在此期間上漲，對沖可能會導致企業和組織失去利潤。
• 使用邊距可能是一把雙刃劍。 利潤可以更高，但虧損也可以。

期貨股票市場：有什麼風險？

與期貨市場相關的主要風險與投資者藉貸有關。 如果市場突然朝著你沒有預料到的方向移動，你就會賠錢。

交易期貨時，了解槓桿和保證金規則很重要。 與證券交易相比，期貨和大宗商品的槓桿規則通常更為寬鬆，投資者通常會從中受益。

經紀人可能允許您使用高達 20:1 的槓桿。 通過獲得如此多的槓桿，收益更大，但損失也更大。 價格的微小變化可能導致投資者損失大量現金。

在投資期貨時，投資者必須了解風險並在決定借入多少資金時謹慎行事。

如何開始交易期貨

開始交易期貨變得越來越容易。 要進行交易，您需要在信譽良好的經紀商處開設一個賬戶，該賬戶可提供您希望交易的市場的訪問權限。 開立賬戶後，您就可以開始交易了。

一些經紀人會詢問有關您的經歷的問題，然後提供建議和技巧。 一旦您提供了有關您的歷史和交易經驗的信息，其他人只會向您提供圖表和報價。 如果您有機會建立一個紙質賬戶，請不要猶豫。

這本質上是一個演示，它使您能夠在冒任何資本風險之前掌握期貨並了解它們是如何運作的。

如果您選擇期貨合約，您的經紀人將設置保證金。 例如，如果合約價值 150,000 美元，而您的經紀人將保證金設定為 10%，您將需要支付 15,000 美元。

期貨對投資者來說是個好主意嗎？

期貨為投資者提供了一系列優勢，但它們可能不是每個人的最佳選擇。 沒有太多經驗的交易者不推薦期貨。

即使對於經驗豐富的投資者來說，期貨也可能存在風險，即使交易者擁有悠久的期貨交易歷史，他們也經常會使用紙質賬戶來測試新策略。

期貨通常有利於尋求多樣化並利用高槓桿投資以及低佣金和交易費用的投資者。

那些喜歡投機的人也可以通過期貨比通過傳統的股票交易更快地賺錢。