拆解 Compustat：關於其在金融科技中的作用的綜合指南

您準備好釋放 Compustat 的力量並將您的金融科技遊戲推向新的高度嗎？ 別再猶豫了！ 在這份綜合指南中，我們將揭開這個突破性工具背後的秘密。 無論您是一位有抱負的金融專業人士還是該領域經驗豐富的專家，都可以加入我們，一起深入了解 Compustat。 從它在數據分析中不可或缺的作用，到它對預測和決策做出的改變遊戲規則的貢獻，準備好了解為什麼這個強大的信息源是您徹底變革金融世界的最終盟友。 因此，請拿出你的思維能力，繫好安全帶，讓我們在 Compustat 的帶領下踏上一段深入金融科技的激動人心的旅程！

Compustat 簡介：它是什麼以及為什麼它在金融科技中很重要？

Compustat是「電腦化資料庫」的縮寫，是由標準普爾（S&P）創建和維護的綜合金融資料庫。 它於 1962 年首次推出，現已成為投資研究、市場分析和策略決策中使用最廣泛的金融資訊來源之一。 在本節中，我們將討論 Compustat 到底是什麼、它如何運作以及為什麼它在金融科技中發揮著不可或缺的作用。

什麼是Compustat？

如前所述，Compustat 是一個金融資料庫，可提供對上市公司歷史資料的存取。 它涵蓋了全球 70 多個國家/地區的 30,000 多家活躍公司。 Compustat 提供的數據包括公司基本面，如損益表、資產負債表、現金流量表、股票價格、股利、獲利預測、公司行為等等。

Compustat 中的數據來自各種來源，例如政府文件，如年度報告（表格10-K）、季度報告（表格10-Q）、委託書（表格DEF14A）以及公司發布的新聞稿和其他公開披露的信息。 它還包括不斷更新的併購交易、首次公開發行（IPO）、股票回購/銷售等資訊。

為什麼 Compustat 在金融科技中很重要？

在當今快速發展的數位環境中，獲取最新且準確的資訊可以決定企業的成敗，Compustat 在金融科技領域發揮著至關重要的作用，原因如下：

1. 全面可靠的資料來源

Compustat 被廣泛認為是上市公司最全面、最可靠的財務資料來源之一。 它結合了歷史和當前數據，使其成為投資研究、風險管理和決策的寶貴資源。

2. 接觸全球公司

Compustat 涵蓋全球 70 多個國家/地區的 30,000 多家公司，可提供廣泛的全球公司信息，否則很難找到這些公司。 這使得投資者和分析師能夠輕鬆地進行徹底的跨境分析。

3. 高效率的數據組織

Compustat 以標準化格式組織公司的財務訊息，使用者可以使用搜尋工具或透過自訂查詢輕鬆存取這些資訊。 這為需要同時存取多個公司記錄的用戶節省了大量的時間和精力。

4. 與其他金融工具的集成

Compustat 廣泛的覆蓋範圍以及與其他金融工具的兼容性使其成為許多金融技術應用程式（例如股票分析軟體、投資組合管理系統、會計工具等）中不可或缺的組成部分。這種整合允許無縫使用Compustat 數據以及其他重要的財務指標。

5、及時更新

Compustat 資料會根據公司備案和其他公開揭露的最新資訊不斷更新。 這確保用戶能夠存取最新的財務訊息，以便在快節奏的市場中做出明智的決策。

Compustat 提供哪些資訊？

Compustat 是一個功能強大的金融資料庫，可為上市公司提供廣泛的金融和市場數據。 這種寶貴的資源已成為許多金融專業人士（從投資分析師到企業研究人員）的重要工具。 在本節中，我們將探討 Compustat 提供的資訊類型以及如何在各個行業中使用它。

1、財務報表：
Compustat 的主要功能之一是為上市公司提供詳細的財務報表。 其中包括損益表、資產負債表、現金流量表以及其他關鍵財務指標，例如每股盈餘 (EPS)、資產回報率 (ROA) 和股本回報率 (ROE)。 這些陳述對於投資者和分析師評估公司績效並做出明智的投資決策至關重要。

2、市場數據：
除了財務報表之外，Compustat 還提供對於了解公司股票表現至關重要的市場數據。 這包括每日股票價格、交易量、股息支付、股票分割以及與市場趨勢相關的其他重要資訊。 透過隨著時間的推移分析這些數據，投資者可以識別模式並預測未來的表現。

3. 行業特定指標：
Compustat 不僅提供一般財務數據，還提供特定行業的指標，可以更深入地了解公司的營運情況。 例如，醫療保健公司與科技公司或消費品製造商有不同的績效基準。 透過使用 Compustat 提供的這些行業特定指標，使用者可以將公司的基本健康狀況與其行業中的其他公司進行比較。

Compustat 與其他財務資料來源有何不同？

Compustat 是一個金融資料庫，提供美國上市公司全面可靠的數據。 50 多年來，它一直是值得信賴的財務資訊來源，並被金融專業人士、分析師和研究人員廣泛使用。

但 Compustat 與其他金融資料來源究竟有何不同？ 在本節中，我們將深入探討 Compustat 有別於競爭對手的獨特功能。

1. 覆蓋率廣：
Compustat 的主要優勢之一是其廣泛涵蓋美國上市公司。 它涵蓋了超過 33,000 家在主要證券交易所上市的活躍和非活躍公司，為分析提供了大量數據。 這種廣泛的覆蓋範圍使其成為任何與公司相關的財務資訊的首選來源。

2、歷史數據：
Compustat 與其他金融資料來源之間的另一個顯著差異是其歷史資料可用性。 Compustat 為活躍公司和退市公司提供 60 多年的連續年度和季度基本資料。 這個長時間序列資料集允許使用者分析公司績效隨時間的趨勢、模式和變化。

3、時效性：
對於財務資訊而言，及時性至關重要，因為市場可能會根據與特定公司相關的新聞或事件而快速變化。 好消息是 Compustat 每天都會用新資訊更新其資料庫，因此您可以存取所有涵蓋公司的即時或近即時資料。

4. 數據品質：
財務數據的準確性和品質對於做出明智的投資決策至關重要。 Compustat 以其高品質的數據而聞名，因為它經過嚴格的檢查和驗證以確保準確性。 此外，資料庫中的所有數據點都是標準化的，使得跨公司的資訊比較和分析變得更加容易。

5. 標準化報告：
Compustat 提供符合公認會計原則 (GAAP) 的預先建構的財務報表。 這種標準化的報告格式可以輕鬆比較不同公司、行業和時間段的財務資訊。

6. 自訂資料集：
雖然 Compustat 提供全面的全公司數據，但用戶還可以根據其特定的研究需求建立客製化的數據集。 這些客製化的資料集可以包括特定的變數或指標，例如收入、每股盈餘或資本支出。

7. 高級分析：

Compustat 還提供先進的分析工具，例如比率分析、趨勢分析、預測模型和同儕比較。 這些工具可協助使用者更深入了解公司與同業相比的財務狀況和績效。

Compustat 對金融科技與投資決策的影響

金融科技（FinTech）的出現徹底改變了我們思考和投資決策的方式。 這個創新產業使存取和分析財務數據變得比以往任何時候都更加容易，最終帶來更明智的投資選擇。 這一領域的關鍵參與者是 Compustat——一個綜合資料庫，為全球主要證券交易所上市的公司提供重要的財務資訊。 在本節中，我們將深入探討 Compustat 如何對金融科技和投資決策產生重大影響。

Compustat 對金融科技影響最顯著的方式之一是透過其作為公司數據的可靠來源的作用。 Compustat 擁有 30 多年的歷史訊息，涵蓋全球 90,000 多家活躍且不活躍的公司，提供無與倫比的財務數據廣度和深度。 在當今快節奏的市場環境中，及時存取準確的資訊至關重要，擁有如此強大的儲存庫可以為您帶來競爭優勢。 如此大量的數據推動了許多金融科技應用，例如定量分析工具、演算法交易平台、風險管理系統等。

此外，由於其標準化格式和廣泛的覆蓋範圍，Compustat 簡化了跨行業和國家比較公司績效的過程。 輕鬆比較公司之間的收入、利潤、資產、負債等關鍵指標的能力有助於投資者獲得對市場趨勢及其投資組合表現的寶貴見解。 隨著這些工具隨著人工智慧 (AI) 和機器學習 (ML) 的進步而不斷發展，投資者可以期待由 Compustat 驅動的更有效率、數據驅動的投資決策。

Compustat 提供的一致、乾淨且可靠的數據也為投資者提供了更公平的競爭環境。 過去，只有機構投資者才能負擔得起昂貴的金融資料庫以及分析這些資料庫所需的資源。 如今，借助金融科技應用程序，個人投資者可以像機構投資者一樣獲得可比較的金融資訊。 這種資訊民主化導致市場參與者之間的競爭加劇並減少了資訊不對稱。 因此，個人投資者可以做出更明智的決策，並有可能獲得更好的回報。

案例研究：公司如何利用 Compustat 資料的範例

案例研究是了解公司如何利用 Compustat 數據來改善其金融技術的絕佳方式。 在本節中，我們將深入探討企業如何利用 Compustat 提供的大量資訊來獲取見解、制定策略決策並最終提高財務績效的具體範例。

1.亞馬遜使用Compustat進行市場分析
亞馬遜是成功利用 Compustat 數據進行市場分析的公司的典型例子。 作為全球最大的電子商務平台之一，亞馬遜每天都會產生大量的金融數據。 為了在這樣的競爭格局中保持領先地位，他們需要像 Compustat 這樣強大且可靠的資料來源。

透過利用 Compustat 的綜合資料庫，亞馬遜能夠分析自己公司和競爭對手的關鍵財務比率，例如股本回報率 (ROE)、資產回報率 (ROA) 和自由現金流 (FCF)。 這有助於他們確定自己在哪些領域表現良好或落後於競爭對手。 它還使他們能夠就資源分配和產品開發策略做出明智的決策。

此外，亞馬遜也利用 Compustat 的併購記錄來評估潛在收購目標的財務狀況，並評估與這些交易相關的潛在風險。 這極大地簡化了他們的盡職調查流程，並使他們能夠根據準確和及時的資訊做出更明智的投資決策。

2. 福特汽車公司使用 Compustat 進行財務績效跟踪
另一個說明 Compustat 數據有效利用的案例研究是福特汽車公司。 作為汽車行業的行業領導者，福特需要不斷監控其財務業績，以保持競爭力並推動成長。

Compustat 的歷史和當前財務數據使福特能夠追蹤自己一段時間內的財務表現、識別趨勢並將其與行業基準進行比較。 透過分析每股盈餘 (EPS)、債務股本比和淨利潤率等關鍵指標，他們能夠找出需要改進或進行策略變革的領域。

此外，福特也利用Compustat數據進行深入的產業和市場分析。 他們能夠分析其他主要汽車製造商的財務狀況，並了解推動其成長或下降的因素。 這有助於他們領先於行業趨勢、保持競爭力並就未來投資做出明智的決策。

3. Airbnb 使用 Compustat 進行估價分析
Airbnb 是領先的短期度假租賃線上市場，徹底改變了旅館業。 在準備 2020 年首次公開發行 (IPO) 時，Airbnb 需要可靠的財務資料來源進行估值分析。

透過利用 Compustat 關於旅遊和酒店業類似公司的大量歷史數據，Airbnb 能夠估計自己的市場價值和潛在的成長機會。 這使他們能夠確定 IPO 價格，這對於發行的成功至關重要。

Compustat 的數據還使 Airbnb 能夠將其財務狀況與其他行業參與者進行比較，並找出可以改進的領域以吸引更多投資者。 總體而言，Compustat 在幫助 Airbnb 準備上市並實現成功估值方面發揮了至關重要的作用。

在金融科技中使用 Compustat 的限制和挑戰

在金融科技中使用 Compustat 的限制和挑戰包括資料可靠性、完整性和可訪問性。

1. 數據可靠性：
在金融科技中使用 Compustat 的主要限制之一是其數據的可靠性。 Compustat 依賴公司文件和揭露資訊來收集數據，而這些文件可能並不總是準確或一致。 這可能會導致 Compustat 提供的資訊出現錯誤或差異，從而可能對財務分析和決策產生重大影響。

此外，由於數據是手動收集的，收集過程中存在人為錯誤的風險，這會進一步影響其可靠性。 這對於高頻交易或演算法交易尤其重要，因為即使很小的錯誤也可能導致巨大的損失。

2. 完整性：
使用 Compustat 的另一個挑戰是其資料的完整性。 雖然它為大型上市公司提供全面的覆蓋，但可能無法完全覆蓋小型或私人公司。 這可能會限制小公司集中度較高的某些產業或地理區域的分析範圍。

此外，由於 CompuStat 僅從公司備案和揭露中收集信息，因此可能無法捕獲可能影響公司業績的相關外部因素，例如經濟狀況、行業趨勢或市場情緒。

3. 輔助功能：
Compustat 的數據在用戶可訪問性方面也帶來了挑戰。 該平台需要付費訂閱才能訪問詳細的財務信息，這對於可能沒有資源支付訂閱費用的小型企業或個人投資者來說是遙不可及的。 這限制了金融數據的民主化，並可能為該行業的較小參與者造成障礙。

此外，Compustat 資料的取得存在時間滯後，這對於時間敏感的交易或決策可能會出現問題。 在當今快節奏的金融市場中，即時存取準確、完整的金融數據至關重要。

4. 分析能力有限：
Compustat主要提供財務報表數據，與其他金融科技平台相比可能不具備強大的分析能力。 這可能會限制其對於需要更複雜的工具和技術的高級定量分析或建模的有用性。

5. 對監理備案的依賴：
最後，Compustat 對監管文件的依賴意味著它可能無法即時捕捉公司財務狀況的變化。 公司只需按季度或年度提交財務報告，這可能會導致分析中使用過時的資訊。

在分析或投資中有效使用 Compustat 的提示和資源

Compustat 是一款用於財務分析和投資決策的強大工具，使用戶能夠存取上市公司的大量數據。 然而，對於那些不熟悉該平台的人來說，如此豐富的資訊可能會讓人不知所措。 在本節中，我們將探討一些有用的技巧和資源，以便在您的分析或投資中有效地使用 Compustat。

1.熟悉資料結構

成功利用 Compustat 的關鍵要素之一是了解其資料結構。 該平台有四個主要資料庫：北美、全球、研究引用和中國/香港。 每個資料庫都包含不同類型的數據，例如財務報表、市場指標、行業分類和歷史價格。 為了有效地瀏覽 Compustat 上提供的大量數據，熟悉這些結構非常重要。

2.利用進階搜尋過濾器

由於 Compustat 上提供了大量數據，因此很難找到分析或投資決策所需的特定資訊。 這就是高級搜尋過濾器派上用場的地方。 這些篩選器可讓您透過指定公司名稱、日期範圍、指標等條件來縮小搜尋範圍。 透過利用這些過濾器，您可以快速找到所需的確切信息，而無需篩選不相關的數據。

3. 利用客製化報告

Compustat 的另一個實用功能是它能夠根據您的特定需求產生客製化報告。 無論您是在尋找行業比較、財務比率還是歷史數據，您都可以建立一份報告，突出顯示與您的分析最相關的資訊。 這可以節省您自己收集和組織資料的時間和精力。

4. 隨時了解元數據

定期檢查 Compustat 上的元資料非常重要，因為這提供了有關公司和資料庫中資料的關鍵資訊。 元資料包括公司識別碼、報告期間、貨幣兌換率等詳細資訊。 透過隨時了解這些變化，您可以確保您的分析或投資決策是基於最準確和最新的可用資訊。

5.加入線上社群

Compustat 擁有龐大的用戶群，並且有許多線上社區，用戶可以在其中分享如何有效使用該平台進行財務分析或投資決策的提示、技巧和見解。 加入這些社群是有益的，因為您可以向經驗豐富的用戶學習並與類似行業或領域的其他人交流想法。

6. 參加培訓課程

如果您是 Compustat 的新手或想要更新對其特性和功能的了解，參加該平台提供者 S&P 全球市場情報 (S&P Global Market Intelligence) 提供的培訓課程可以幫助您快速上手。 這些培訓課程涵蓋的主題包括平台導航、建立自訂報告、利用搜尋篩選器等。 其中一些課程是免費的，而另一些課程可能需要付費，但它們對於幫助您最大限度地發揮 Compustat 的潛力非常寶貴。

結論

在快節奏的金融科技世界中，全面了解 Compustat 等工具至關重要。 憑藉其龐大的資料庫和強大的分析功能，它在為投資者、研究人員和分析師提供有價值的見解方面發揮著至關重要的作用。 希望本指南能讓您更了解 Compustat 是什麼以及如何利用它來推動金融業的成功。 隨著技術不斷快速發展，隨時了解情況並利用 Compustat 等工具將是在不斷變化的金融領域中保持領先地位的關鍵。