Slice與東北小型金融銀行合併：金融科技公司要注意什麼

已發表: 2023-10-13

在金融科技生態系統中，排燈節慶祝活動似乎開始得有點早。在這位嚴厲的監工和印度銀行業監管機構印度儲備銀行對這次被吹捧為罕見的合併頒發了無異議證書後，人們的情緒高漲。

數位支付應用公司 Slice Pay 與不太知名的位於古瓦哈提的東北小型金融銀行 (North East Small Finance Bank) 的合併無疑引起了利益相關者的興趣。 此舉有效地賦予了 Slice 籌集存款、向 NESFB 客戶出借和提供自己獨特產品的權力。

Slice 於 2016 年開始運營，本質上是一張有信用額度的預付卡。根據數據追蹤平台 Tracxn 的數據，截至 2023 年 3 月，這家總部位於班加羅爾的獨角獸金融科技公司的估值為 18 億美元。同時，NESFB 的估值約為 7,240 萬美元。

對金融科技公司來說，此舉是一條生命線，因為它開闢了擴大業務的另一條途徑。

在本文中，我們探討了金融科技公司如何為未來可能與銀行進行的類似合併場景奠定基礎並做好準備。

許可 VS 合併
注意事項

審慎自我監管
發揮你的優勢
顧客為王

許可 VS 合併

在印度獲得銀行牌照是一件大事。印度儲備銀行在顯微鏡下仔細審查申請。今年 7 月初，印度儲備銀行拒絕了三份小型金融銀行牌照申請，維持了其監工的聲譽。 2022 年，監管機構因認為不合適而拒絕了 6 個許可證。

一個例外是央行在 2021 年向 Resilient Innovations Pvt. 發出的綠燈。 Ltd（金融科技獨角獸 BharatPe 旗下）收購 Unity Small Finance Bank 49% 的股份。但是，這是一次廉價出售，印度央行正在盡其職責保護存款持有人的利益。

普華永道 2021 年關於印度新銀行的報告深入探討了小型數位金融機構監管的模糊性。新銀行是一個術語，用來指以數位方式運作、沒有實體存在的金融機構或金融科技公司。「目前，與新銀行不同，監管制度並未設想提供金融產品的完全數位化方法。鑑於新銀行的數位產品及其與金融實體的關係，重新審視當前的間接監管至關重要。”

對於金融科技公司來說，選擇透過盡職調查獲得銀行執照並遵守監管規範可能是一件令人頭痛的事情。目前，印度央行規定，擁有 10 年成功業績記錄的支付銀行或非銀行金融公司才有資格申請銀行牌照。對於金融科技公司來說，這似乎是一個漫長的等待，因為一些公司可能需要數年時間才能實現收支平衡。

金融科技公司在續簽牌照時通常有三種選擇。一，它要么向印度儲備銀行申請非銀行金融公司許可證。第二，它可以選擇與另一家金融科技公司聯手。第三，做出關閉商店的令人心碎的決定，以防他們無法獲得足夠的價值。直到現在，從未真正考慮過將與一家小型金融銀行合併作為業務目標的選擇。

同時，對於一家小型金融銀行來說，與金融科技公司合併是提昇技術水準、貼近年輕人、一定程度減少損失的一條捷徑。東北小型金融銀行連續第三年虧損，2022-23 年虧損擴大至 28.8 億盧比。其淨資產降至 6 億盧比，遠低於印度儲備銀行維持 20 億盧比淨資產的標準。考慮到雙方的損失以及兩個組織截然不同的文化，部分媒體對此合作的有效期限表示懷疑。

然而，Slice 與 NESFB 的合併似乎是一個精心策劃的策略，而不是一時衝動的決定。 3月份，Slice收購了NESFB 5%的股份，以求「安慰」。媒體報道還引述該公司一位未透露姓名的消息人士的話說，Slice 在過去 15 個月裡一直在進行盡職調查，以完成交易。

新創公司和金融科技公司秉承其本質，更願意將這次合併視為機會之窗，而不是對這筆交易持懷疑態度。

注意事項

在金融科技領域的慶祝活動開始之前，公司是時候考慮充分利用這項發展了。就銀行業的雄心壯志而言，他們如何成為下一個？借鑒這次新時代合併的線索，我們列出了一些金融科技公司可以繫上安全帶並制定類似成長路線的參數：

審慎自我監管

長期以來，金融科技公司在監管機構眼中一直背負著「壞孩子」的形象。

2022 年，印度儲備銀行禁止非銀行實體在其預付卡或行動錢包等預付支付工具（PPI）中嵌入信用額度。這項決定對 Slice 本身造成了打擊，該公司隨後申請了 PPI 許可證，並於 2022 年底獲得了許可證。

最近，印度儲備銀行行長沙克蒂坎塔·達斯要求金融科技公司成立自律組織。印度儲備銀行認為，這樣的組織將有助於發展最佳實踐、保護隱私和資料規範、避免不當銷售並促進道德商業實踐。

Zype Loan App 創辦人兼執行長 Yogi Sadana表示：“你需要認為自己已經是一家小型金融銀行，並在監管機構考慮此類事情之前在組織內創建了此類功能。” 他補充說：「與非銀行金融公司不同，銀行牌照允許吸收客戶存款、開設銀行帳戶的銀行所擁有的機會和負債數量，與不接受客戶存款的非銀行金融公司相比，是完全不同的遊戲。存款方面，治理標準方面，營運統計、支票和餘額方面，更重要的是管理方面。”

印度儲備銀行遲早會對那些不遵守規定的人進行懲罰，這可能會損害公司的形象。

「最終他們（金融科技公司）應該準備好接受監管…監管框架可能會到來。印度央行會不遺餘力地將任何人排除在他們的管轄範圍之外，」火焰大學的賈斯琳·巴瓦（Jaslene Bawa）說道，他曾在企業部門擔任金融市場研究員。

巴瓦還表示，建立嚴格的機制、評估信用狀況、定期審計、保持輕鬆的現金流以及建立強大的董事會可以幫助金融科技或非銀行金融公司做好銀行準備。

發揮你的優勢

為中小型銀行建立複雜的金融科技基礎設施是一個詳盡的過程。在這種情況下，與金融科技公司合併就相當於為他們的投資組合增添了一些活力。此外，金融科技應用程式是年輕人的熱門選擇，可以隨時接觸年輕的客戶群，儘管規模很小。

「金融科技的策略計畫應該是如何靈活地設定這項（技術）。他們可以在內部建立它，還是需要收購一家擁有技能和聲譽的現有公司，可以將他們的聲譽、文化和精神結合起來，以便兩者無縫且更容易地整合，」擁有26 年資歷的銀行家Badrinarayan Vedanthan說。跨國公司、中小企業和中小微型企業/鄉村金融業務領域的經驗。 Vedanthan 現在是獨立財務顧問，之前也曾擔任Suryoday Small Finance Bank的策略主管。

Slice 的主要目標是 Z 世代和千禧世代族群。 Slice 創辦人 Rajan Bajaj在 2021 年接受媒體採訪時強調，儘管年輕族群的風險較高，但他們將如何繼續瞄準年輕族群。「Slice 客戶的平均年齡為 23-24 歲，這使我們與其他公司不同。我們了解這個年輕客戶的風險和需求狀況，並知道如何幫助他們處理財務問題。目前，市場上沒有其他小規模解決方案能夠以透明且可擴展的方式滿足這一代人的需求。”

金融科技公司應該發揮自己的技術優勢。數位支付徹底改變了印度銀行和組織設法讓數百萬沒有銀行帳戶的個人進入支付範圍的方式。印度儲備銀行的達斯在 9 月舉行的 G20 峰會上的演講中承認了這一壯舉。

就在 Slice 與東北小型金融銀行合併宣布的一個月前，印度儲備銀行副行長拉比桑卡 (Rabi Sankar)注意到了金融科技公司所擁有的優勢。桑卡表示：「金融機構購買金融科技公司服務的安排是『功能性』的，並補充說…金融科技實體可以在擁有競爭優勢的地方履行職能，而銀行則專注於其專業領域。而客戶則可以從精心策劃的改進體驗中受益。」以具有競爭力的價格提供產品和服務…」。

顧客為王

以客戶服務為導向的方法將有助於金融科技公司深化其據點，並使其成為有吸引力的合併方案。

Lexicon 前銀行家兼財務部門主管表示：「銀行業不僅僅是一項業務，更是一項負責任的服務，因此，如果他們希望與任何此類實體合併，他們必須確保客戶得到良好的照顧。」邁爾，曼朱喬普拉博士。 「其次，他們（金融科技公司）在整個盡職調查和估值研究方面可能會進展緩慢。不要急於評估或尋找這些銀行，確保協同效應非常非常高，」她補充道。

金融科技公司營運的細分市場和地區最終也可能成為其 USP（獨特賣點）。深化這項據點可能會使金融科技成為一個有吸引力的提議。

印度儲備銀行的達斯本人強調了使金融科技「為未來做好準備」的三個關鍵面向。

「…對於金融科技生態系統的穩定和未來做好準備至關重要的關鍵問題。在此背景下，三個關鍵問題值得關注，即以客戶為中心、治理和自我監管。”

結論

表面上看，這次合併似乎為金融科技公司的成長邁出了一步，但其兩種對比的「非同尋常的結合」引起了許多人的關注。

對於兩個實體來說，在擴大客戶群、擴大技術規模和客戶資料共享方面找到中間立場確實是一項艱鉅的任務。只有時間才能證明這些相互吸引的對立面是否會為顧客帶來蜜月期。

毫無疑問，此次合併為金融科技公司和小型金融銀行的生存帶來了多種可能性。同時，這些規模較小的企業只有清理自己的形象和帳簿才有意義，這樣當印度儲備銀行來敲門時，就不會措手不及。