空頭興趣：它是什麼、公式和交易意義

做空股票是一種高風險的操作，如果留給沒有經驗的投資者，可能會導致重大損失。 但是做空也可以是非常有利可圖的，並且是在股票市場上賺錢的好方法。 如果操作正確，它可以為投資者提供對沖下行風險的重要工具。

那麼，什麼是短息？ 簡而言之，這是尚未平倉的賣空股票的百分比。 在這份綜合指南中，我們將涵蓋您需要了解的關於做空股票的所有信息，包括風險和回報，以及成功做空股​​票的一些基本策略。

做空股票

簡單來說，做空股票涉及借入然後出售您不擁有的股票，希望它們會貶值。 然後可以以較低的成本回購這些股票，讓投資者保留現金收益。

例如，假設您確信 X 公司以其當前 100 美元的股價被高估。 您可以藉入 100 股股票，然後以每股 100 美元的價格賣出股票。

如果您的預測是準確的並且股票的價值下降到每股 50 美元，您可以通過以每股 50 美元的價格回購 100 股並賺取 500 美元的利潤來彌補您的空頭頭寸。

在深入研究空頭利益的含義之前，重要的是要指出與空頭相關的兩個主要風險。 對於初學者來說，如果股價開始上漲而不是下跌，就有虧損的風險。 此外，這種策略的盈利潛力有限，但投資者可能遭受的損失沒有限制。

什麼是短期利息？

空頭利息是已被賣空但尚未回購的特定股票的數字表示。 它的計算方法是將賣空的股票數量除以流通量——可供交易的股票總數。 它用於指示市場情緒，可以在大多數金融網站上找到。

金融業監管局要求公司每月報告兩次空頭頭寸，這意味著數據通常會延遲 8 個交易日。 數據易於跟踪，即使是新手也可以使用一些對初學者友好的在線經紀平台進行跟踪。

短期利益的重要性

根據定義，空頭興趣是一種情緒指標。 興趣激增表明投資者情緒更加悲觀，而下降則表明對特定股票持懷疑態度。 因此，如果空頭興趣突然增加，則可能是股價即將下跌的跡象。

當空頭興趣達到低位時，表明價格正在上漲。 這通常是由投資者購買引起的，其中包括賣空者試圖回補頭寸以盡量減少損失。

根據市場研究，為了表現出積極的情緒，該公司的空頭權益應低於 10%。

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短期利息公式

讓我們回到我們之前提到的一點：空頭利息是如何計算的？ 通過將賣空的股票總數除以公司的流通量（可供交易的股票總數），您將獲得確切的數字。 值得注意的是，空頭利息的另一個名稱是空頭浮動百分比。

空頭權益=賣空股數/流通股數

例如，如果 X 公司有 5,000 萬股流通股和 500,000 股被賣空，則其賣空權益將計算如下：

500,000 / 50,000,000 = 未償流通量的 0.01%

如果計算不是您的菜，您可以依靠眾多在線股票經紀人之一來幫助您進行數學計算並提供其他指導和專業知識。

短期利率

短期利率或 SIR 是分析師在試圖了解市場前景時關注的最重要指標之一。 該比率通常被稱為“覆蓋天數”，它表示投資者需要多長時間才能平倉市場上的未平倉頭寸。 這是計算它的公式：

SIR = 空頭利息/日均交易量

為了說明這一點，我們假設投資者賣空了 X 公司的 2,000 股股票。 該公司的日交易量為1,000。 如果我們應用公式計算 SIR，我們將得到以下結果：

X 的空頭利率 = 2,000 股空頭股 / 1,000 股日均交易量 = 2 天補倉

現在我們知道如何計算空頭利率，值得注意的是，高數字被視為不利，而低數字被視為積極。 該指標可用於幫助預測股市的價格走勢：距離收盤的天數越多，出現空頭擠壓的可能性就越大。

短擠壓

如果您是初學者投資者，或者您正在使用人工智能驅動的機器人顧問平台學習繩索，那麼您可能沒有聽說過空頭擠壓。

當股票價格迅速上漲時，就會發生空頭擠壓，導致賣空者平倉併購買資產以避免進一步損失。 空頭興趣最高的股票會產生購買壓力，從而推高股票價格，從而為做多股票的投資者帶來更多收益。

當公司宣布利好消息或盈利超出預期時，通常會發生空頭擠壓，從而導致股價飆升。 隨著賣空者急於回補頭寸，這些事件可能引發一連串的買盤。

使用短期利息的限制

了解與賣空相關的所有術語是一回事，但在你把錢放在嘴邊之前，你應該考慮一些事情。 首先，短期利息數據並不總是準確的。

如果在報告期的最後一天大量賣空股票，則該指標可能會出現偏差，從而導致空頭利率人為高。 您可能已經知道什麼是高空頭利率以及它可能對市場造成的干擾。

這就是為什麼你可能會很高興聽到超過 80% 的股票市場現在是自動化的，專注於短期走勢和拋售，而不是長期前景。

此外，這些數據僅反映特定時間點股票市場的情況。 對特定股票的情緒可能會迅速變化，即使空頭利率很低，也會導致空頭擠壓。

底線

我們首先問：什麼是股票的空頭興趣？ 我們的指南徹底解釋了該指標的性質，可用於衡量市場情緒和預測價格走勢。 它代表賣空但尚未覆蓋的股票的百分比。

這些數字可以幫助您做出更明智的投資決策，並了解何時買賣股票。 但是，在使用這些數據做出投資決策之前，了解這些數據的局限性至關重要。

最後，做空股票是有風險的，只有在仔細考慮之後才能做。 如果您正在考慮進行此財務舉措，請務必進行研究，找出合適的短期利率，並了解所涉及的風險。