成為你自己的股票分析師 - 初學者的股票研究

如果您正在考慮投資一些辛苦賺來的錢，以便在您睡覺時為您服務，您需要學習如何評估一項投資是否值得。

股票是一種標準的投資選擇，股票統計數據顯示，2020 年全球市值達到創紀錄的 95 萬億美元。但是，要充分利用股票投資，您需要掌握一些訣竅。談到如何研究股票。

因此，讓我們介紹一些基礎知識，以便為您的後續研究提供良好的開端。

你應該從哪裡開始？

在您進行投資之前，您可以而且應該使用許多標準來評估您的投資。 您需要能夠辨別您正在研究的股票是否物有所值。

如果你是一個完全的初學者，第一步就是弄清楚你想投資哪個行業。當你有一組相似的價值觀可以使用時，估計和比較會更容易。 下一步將是在行業或部門中選擇一兩家公司，並在那裡開始實際的股票研究。

如果您在一位真正的分析師調查一家公司時跟踪他們，您會發現他們正在研究所有可用信息。 他們會從財務報表開始了解公司，還會調查其供應商、競爭對手和客戶。 有些人甚至會訪問該公司，了解它的來龍去脈並了解全貌。

初學者可能不需要遵循所有這些步驟，但是從專家那裡可以學到一個寶貴的教訓——你應該盡可能詳細地進行你的研究。 查找執行此操作所需的信息可能不會有任何問題。

但是，瀏覽所有可用信息需要相當長的時間，因為這是研究股票的最佳方式：緩慢而詳細。

現在，讓我們更詳細地了解如何構建您的研究。

您可以使用哪種類型的研究？

您可以用來幫助您確定股票是否值得投資的兩種最常見的研究類型是基本面和技術面。 由於它們完全不同，因此一個比另一個更適合特定類型的投資。 基本面分析更適合長期投資機會。

另一方面，股票的技術分析將更適合短期投資。

基本面分析

如果您正在考慮進行長期投資，則基本面分析是您的最佳選擇。 採用基本面分析方法意味著您假設股票價格並不總是反映基礎業務的實際情況。

對於這種類型的分析，您通常會使用收入、未來估計增長和股本回報率。 您將能夠在公司的財務報表中找到這些以及收益和利潤率。

技術分析

與股票的基本面分析不同，技術分析側重於股票價格。 如果您以這種方式分析您的股票，您就是在查看特定股票的價格，並尋找趨勢和模式。 簡而言之，您正在回顧過去以預測股票的未來價格以及您是否能夠以盈利的方式出售它。

儘管如此，在這一點上，我們覺得值得一提的是，如果你是一個希望短期投資並賺取利潤的初學者，最好的開始方式是繼續使用機器人顧問。 這些負擔得起的工具將為您完成研究中最艱難的部分。

研究股票時要尋找哪些指標？

由於估計股票的未來價格有時簡直就是一門科學，因此一些指標可以幫助您完成這項任務。 這些可以幫助您確定特定公司或行業的優缺點。 即使您使用投資應用程序對股票進行小額投資，了解這些術語及其含義也可以為您提供入門所需的優勢。

您還可以估計盈利能力、績效以及公司或行業與其他公司或行業的比較情況。 因此，如果您想知道“在投資之前應該研究哪些信息？” - 所有這些對於您做出最終投資決定都是必不可少的。

市盈率

市盈率或市盈率是大多數投資者用來估計股票未來價格的指標。 從本質上講，該指標表明其他投資者願意為公司 1 美元的收益支付多少。 該比率還將特定公司與行業或利基市場中的其他公司進行比較。 根據股市數據，投資於市盈率較高的公司通常比投資市盈率低的公司要好。

每股收益

每股收益是您可以使用的另一個指標，儘管它不如此處討論的其他指標可靠。 每股收益表明公司在每股基礎上的盈利能力。 要獲得這個數字，您需要將收益除以市場上交易的股票數量。

這是一個可靠的指標，但它不會告訴您或以任何方式反映公司使用其資本所做的事情。 一些公司會將其再投資於業務，其他公司會將其作為股息支付給股東。 為了在研究股票時充分利用這一指標，在這件事上告知自己是值得的。

PEG比率

PEG 比率本質上是市盈率的演變版本，因為它也解釋了增長。 這是一個更清晰的股票未來表現指標，也是長期投資的重要指標。

PEG的計算方法是將市盈率除以估計的增長率。 增長率也是一個非常容易解釋的模糊術語，尤其是在短期內。 但是，例如，五年增長率有助於在一定程度上消除波動性並簡化您的股票分析。

在查看 PEG 指標時，您應該知道基線是 1。PEG 比率高於該值的公司可能被高估或市場對公司的增長預期很高。

賬面價值

賬面價值是另一個有用的指標，代表公司所有資產的淨值。 從本質上講，這是公司出售其擁有的所有東西時所擁有的金額。 您在進行公司股票研究時經常會遇到的市淨率 (P/B) 比較公司的股票價格和賬面價值。

股本回報率和資產回報率

股本回報率 (ROE) 和資產回報率 (ROA) 是另外兩個需要關注的指標。 ROE可以顯示公司從股東投資的每一美元中獲得多少利潤。 另一方面，ROA 披露了公司每 1 美元資產所產生的收益的百分比。 兩者都可以告訴你很多關於公司在創造利潤和整體股票估值方面的效率。

儘管如此，這並不總是“自然的”，因此這些指標可能會產生誤導。 公司可以人為地調整這些指標，例如，通過貸款或從股東那裡回購股票。

開始分析的問題是什麼？

如果您是初學者，您可以通過問自己以下問題來簡化新投資的篩選：

我了解這家公司嗎？

準確了解您要購買股票的公司所做的事情會有所不同。 了解企業的產品或服務、股票流通百分比、歷史和未來計劃對你分析股票的過程的影響比你知道的要多。

公司是怎麼賺錢的？

這有時是相當明顯的。 例如，如果您投資 Domino's，您會很清楚該公司的商業模式是銷售比薩餅。 不過，這並不總是那麼簡單，您應該了解公司如何創造收入。 獲得這些信息後，您就可以評估它的可擴展性以及是否值得您投資。

為什麼這家公司比它的競爭對手更好？

沒有一家公司是一座孤島。 要做出正確的判斷，您必須自己找出公司與同行業其他公司相比的位置。 這是了解股票的關鍵要素之一。

您要投資的公司是否有其他人沒有的獨特之處？ 模仿或改進其品牌、商業模式或分銷是否困難？ 競爭越難以推翻您的公司，您的投資獲得回報的機會就越大。

有沒有危險信號？

投資一家公司卻發現其管理層發生了變化並朝著另一個方向發展，這可能會令人沮喪。 在投資之前調查所有可能出錯的“假設”是一個好主意。雖然它並不是真正可衡量的股票信息來源，但通過這種方式，你至少可以考慮你是否願意接受最壞的情況。如果世界末日的情況看起來很嚴峻，最好投資另一家公司。

最後，比較所有選項

到目前為止，如果您已經考慮並處理了我們在本指南中提到的所有信息，您將對是否應該從特定公司購買一兩隻股票有一個很好的了解。 但是，在您這樣做之前，請確保將所有內容放在適當的上下文中。

如果您仍然不確定如何根據競爭情況分析投資股票，那麼請確保您專注於收集有關某家公司的數據並將其與行業平均水平進行比較。 在此過程中，您還需要調查在同一行業中運營的其他公司。

這將使這些驚人的數字變得清晰，您將能夠更好地估計公司的實際價值。

您實際上可以在哪裡購買股票？

如今，在購買股票時，您有兩種選擇。 您可以通過您的股票經紀人購買它，也可以使用眾多可靠的在線經紀人之一併開設您自己的在線經紀賬戶。

總結一下

希望此時，您擁有評估公司所需的所有指標，並確定購買該業務的股票是否值得。 您想了解公司的收入、公司內部變化的新聞以及您能找到的所有歷史數據。 最後，通過將您的研究與業內其他主要參與者進行比較，來正確看待這一點。

這些是初學者分析股票的基礎知識。 一旦你結合了所有這些信息，你應該有一個完整的畫面，這將幫助你決定投資是否值得。