什么是美元成本平均法？您需要了解的有关此投资策略的所有信息

已发表: 2022-11-18

在金融不确定的世界中，投资者经常寻求有助于降低风险同时仍提供增长潜力的策略。其中一种策略是平均成本法 (DCA)，它涉及以固定的时间间隔将固定金额的现金投资到资产中。

在今天的文章中，我们将进一步探讨美元成本平均法，解释它是什么以及它是如何运作的，并讨论与这种投资技术相关的一些优缺点。

什么是美元成本平均法及其工作原理？

美元成本平均法是一种投资策略，投资者可以在固定的时间间隔内购买固定数量的特定资产。美元成本平均法的目标是减少零星变化或“市场噪音”对整体投资的影响。通过定期购买证券，投资者减少了在市场顶部或底部购买的机会。

随着时间的推移，这种策略可以帮助降低证券的平均价格，并降低与市场时机相关的风险。虽然不能保证美元成本平均法总能带来盈利的投资，但对于那些希望建立长期投资组合的人来说，它可能是一个有用的工具。

投资共同基金、股票、债券和交易所交易基金 (ETF) 时，可以采用美元成本平均法。您可以在通过经纪人购买投资或投资 401(k) 或其他退休账户时使用它。

如果您正在考虑采用美元成本平均策略，请务必了解与此类投资相关的潜在收益和风险。下面，我们将仔细研究两者。

尽管它可能是有益的，但美元成本平均法也有一些缺点。让我们通过查看与之相关的一些优缺点来了解该策略的效果。

首先，这种策略消除了投资的情绪，因为无论市场是上涨还是下跌，您都在购买证券。这可以帮助您避免因恐惧或贪婪等情绪而犯错误。

此外，它可以帮助降低您的总体成本，因为您不会在单一价格点购买股票，而是在价格低时购买更多股票，在价格高时购买更少股票。如果操作得当，随着时间的推移，这可能会导致每股平均价格降低。

此外，美元成本平均可以使投资有利可图并增加成功的机会，因为您是定期购买一些东西，而不是试图把握市场时机。

然而，这种策略也有一些缺点。例如，如果您投资的证券在您投资后立即贬值，您将不得不等到下一个时间间隔，才有机会购买更多证券并可能抵消您的损失。

此外，如果您投资的证券支付股息，如果您以固定的时间间隔而不是支付时进行再投资，您将错过这些股息。

与任何投资策略一样，在决定美元成本平均法是否适合您之前，研究和了解潜在的风险和回报非常重要。

有两种方法可以进行美元成本平均。您可以手动或自动执行此操作。

如果您选择手动进行，则需要决定要投资多少钱以及投资的时间间隔。例如，您可能决定每月投资 500 美元。一旦您决定了这些因素，您将需要设置您的投资账户并以选定的时间间隔进行购买。

如果你决定自动采用美元成本平均法，你可以设立一个投资账户来为你做这件事。许多经纪公司提供这项服务，而且通常是免费的。

使用此方法，您只需设定投资预算，券商便会为您制定系统的投资计划。您的经纪人将为您进行投资，甚至可能将任何股息再投资。

美元成本平均法通常被推荐给刚接触股市的投资者或那些希望开始投资但资金有限的投资者。美元成本平均法有助于减少波动的影响，提供一种更稳定的方式来构建您的投资组合。这是一个美元成本平均示例，向您展示它是如何工作的。

假设投资者想要购买目前以每股 50 美元交易的股票。使用美元成本平均法，投资者将购买 10 股（总投资为 500 美元）。

如果价格跌至每股 40 美元，投资者将再购买 10 股（总投资为 400 美元）。因此，投资者的总成本基础将为 20 股 900 美元，或每股平均成本 45 美元。

如果价格随后上涨至每股 60 美元，投资者将获得 200 美元的未实现收益。如果价格继续上涨并达到每股 100 美元，则投资者的未实现收益将为 1,000 美元。

当与长期投资期限相结合时，平均美元成本可以帮助投资者克服市场波动并实现其财务目标。此外，由于美元成本平均有助于减少市场时机的影响，对于无法积极监控市场的投资者来说，它可能是一种有用的策略。

当投资者在数月或数年内缓慢建立一个或多个证券的头寸时，美元成本平均法最为有效。当以这种方式使用时，美元成本平均法可以防止潜在的恐惧引发的错误，例如恐慌性抛售，并消除在一次性购买一只股票时试图把握市场时机的诱惑。

通过使用美元成本平均法，投资者知道无论短期内发生什么，他们都会在价格下跌时购买更多单位，在价格上涨时购买更少单位，这意味着他们的单位平均成本将随着时间的推移而下降。

当然，有时市场明显走高或走低，投资者可能希望一次投资，而不是随着时间的推移将投资分散到几个较小的数额（反之亦然）。

但对于大多数人，尤其是新手投资者而言，DCA 投资是一种比一次性投资更好的策略，可确保在价格低时购买更多的资产，而在价格高时购买更少的资产。

美元成本平均法是一种行之有效的投资策略，可以帮助投资者经受住股市的起伏。通过长期购买股票，投资者可以通过分散投资而不是一次完成所有投资来最大限度地降低风险。

美元成本平均法有利有弊，但如果操作得当，它可能是一种非常有效的投资方式。如果您有兴趣了解有关此投资技术的更多信息，但不确定如何使美元成本平均法发挥作用，或者不确定如何自己进行美元成本平均法计算，请务必咨询财务顾问。