什么是期货以及它们如何运作？

期货也称为股票期货和期货合约。 这些是复杂的协议，涉及跨各种市场的快速交易。 那么期货到底是什么？

简而言之，这些是在未来设定的日期以特定价格购买商品或股票的金融合约。

期货具有法律约束力，相关各方必须在预定日期以约定价格买卖金融工具。 无论市场价值如何波动，价格都保持不变。

许多不同类型的资产都可以进行期货交易，包括股票、商品和货币。 在本文中，我们专注于股票期货投资。

什么是股票期货以及期货如何运作？

投资期货使投资者能够设定特定的价格和日期，从而提供保护并降低风险。 买卖双方的协议有有效期，价格是预先确定的。

买方有义务在指定日期以约定的价格获得资产，但他们可以在到期日之前出售其头寸。

当您投资期货时，您可以从杠杆中受益。 这是因为当您签订期货合约时，您只需支付一定比例的交易价值（保证金）。

经纪人将要求一部分合同价值，他们将确定保证金。 经纪人要求的金额将取决于合同价值、投资者的信用记录和评级，以及经纪人规定的个别条款和条件。

大多数从事股票期货投资的交易者都在推测资产价格的方向。 这些合同已结束并涉及现金结算。

期货属于一类被称为衍生品的证券，因为它们的价值来自相关资产的价值。 从这个意义上说，期货与期权相同。 但这两个术语在许多其他方面明显不同。

有了期权，买方在法律上没有义务行使买入或卖出条款。 另一方面，对于期货来说，这不是权利，而是义务，双方必须履行协议条款。

期货如何使用？

期货有两个主要用途：

对冲

对冲最常用于投资商品。 投资者使用期货来对冲资产的价格变动，作为降低损失风险的一种手段。

大多数对冲的公司要么生产要么使用相关资产。 一个例子是生产玉米的农民。 农民可以使用期货来锁定他们产品的价格，保护他们免受价格波动的影响。

投机

期货为投资者提供了推测商品、货币和股票价格走向的选择。 投资者可以根据期货协议规定的价格和交易价格的变化来赚钱或亏钱。

期货使投资者能够比传统交易更快地赚钱。

下面是一个例子：一个投资者想向 A 公司投资 1,500 美元。他们可以以每股 150 美元的价格购买 10 只股票，或者以 10% 的保证金购买涵盖 100 只股票的期货合约。

如果 A 公司的股价上涨 10 美元，投资者购买股票可以获得 100 美元，但如果通过期货合约进行投资，他们将获得 1,000 美元。

仔细研究期货合约

期货合约在商品交易所广泛可用。 它们是标准化的并包含有关协议的详细信息。 典型的期货合约包含以下信息：

• 计量单位
• 交易将如何结算：通过现金或实物商品或产品的交付
• 货物数量
• 使用的货币

期货交易：利弊

期货交易很受欢迎。 投资者有很多优势，但也有需要注意的缺点和陷阱。 在您投资期货之前，需要考虑以下一些利弊：

优点

• 投机机会：期货交易为投资者提供投机资产价格走向的机会。 这意味着如果资产随着时间的推移而贬值，只要他们的预测准确，投资者仍然可以赚钱。
• 对公司的保护：公司经常使用期货来保护他们生产或使用的资产和商品免受损失。 通过使用期货，企业可以对冲价格以防止负面波动。
• 无需投入巨额资金即可进行交易：股票期货投资受欢迎的原因之一是无需投入巨额资金即可进行交易的选择。 期货通常使您能够存入保证金或交易价值的一定百分比，而不是整个合约价值。
• 流动性：期货市场是流动性的，这意味着投资者可以利用流动性调整头寸，而无需支付昂贵的交易费用。
• 多元化：期货为投资者提供了新的机会。 通过期货，投资者可以获得比股票和 ETF 更广泛的资产。

缺点

• 损失风险：由于资产杠杆率很高，期货的损失风险相对较高。
• 如果价格在此期间上涨，对冲可能会导致企业和组织失去利润。
• 使用边距可能是一把双刃剑。 利润可以更高，但亏损也可以。

期货股票市场：有什么风险？

与期货市场相关的主要风险与投资者借贷有关。 如果市场突然朝着你没有预料到的方向移动，你就会赔钱。

交易期货时，了解杠杆和保证金规则很重要。 与证券交易相比，期货和大宗商品的杠杆规则通常更为宽松，投资者通常会从中受益。

经纪人可能允许您使用高达 20:1 的杠杆。 通过获得如此多的杠杆，收益更大，但损失也更大。 价格的微小变化可能导致投资者损失大量现金。

在投资期货时，投资者必须了解风险并在决定借入多少资金时谨慎行事。

如何开始交易期货

开始交易期货变得越来越容易。 要进行交易，您需要在信誉良好的经纪商处开设一个账户，该账户可提供您希望交易的市场的访问权限。 开立账户后，您就可以开始交易了。

一些经纪人会询问有关您的经历的问题，然后提供建议和技巧。 一旦您提供了有关您的历史和交易经验的信息，其他人只会向您提供图表和报价。 如果您有机会建立一个纸质账户，请不要犹豫。

这本质上是一个演示，它使您能够在冒任何资本风险之前掌握期货并了解它们是如何运作的。

如果您选择期货合约，您的经纪人将设置保证金。 例如，如果合约价值 150,000 美元，而您的经纪人将保证金设定为 10%，您将需要支付 15,000 美元。

期货对投资者来说是个好主意吗？

期货为投资者提供了一系列优势，但它们可能不是每个人的最佳选择。 没有太多经验的交易者不推荐期货。

即使对于经验丰富的投资者来说，期货也可能存在风险，即使交易者拥有悠久的期货交易历史，他们也经常会使用纸质账户来测试新策略。

期货通常有利于寻求多样化并利用高杠杆投资以及低佣金和交易费用的投资者。

那些喜欢投机的人也可以通过期货比通过传统的股票交易更快地赚钱。