B 系列投资者：推动成长型企业的扩张并取得成功
已发表: 2023-07-31
在建立您的业务并完成 A 轮融资后，您现在应该充分了解您的投资者对于您的公司发展并取得成功的重要性。
企业有五个部分：价值创造、营销、销售、价值交付和财务。 财务对每个公司都至关重要，因为它只能用金钱来运作。 对于试图扩张并处于 B 轮融资阶段的公司来说尤其如此。 这就是 B 轮投资者发挥作用的地方，但这些投资者除了提供资金之外还扮演什么角色？
什么是B轮投资者？
投资者是市场参与者，是与股票市场最相关的公众。 投资者长期购买一家公司的股票，假设该公司拥有良好的未来前景。 B 轮投资者是参与 B 轮投资并贡献资金、知识和支持以帮助企业扩张并实现新里程碑的投资者。 他们通常是风险投资公司、私募股权公司、机构投资者或有兴趣投资高潜力公司的富人。
B轮投资者的类型
1. 风险投资公司（VC）
为具有强劲增长潜力或表现出高增长的初创企业、早期企业和发展中企业提供私募股权融资的公司。
投资策略 | 投资标准 | 他们为初创公司带来的价值 |
| 风险投资（VC）公司的投资策略集中于识别和协助具有坚实增长潜力的早期企业家，以获得更广泛的企业所有权并塑造其未来发展。 他们寻求新颖的概念、可扩展的公司模式以及具有独特价值主张的商品和服务。 风险投资公司（VC）聚集来自高净值个人、机构和企业等各种投资者的资源，投资未来的企业家以换取股权。 当这些公司蓬勃发展和扩张时，最终目标是实现巨额投资回报，通常是通过首次公开募股（IPO）或收购等退出事件。 | 1. 扎实的管理风险投资主要投资于管理团队执行公司计划的能力。 2、市场规模风险投资公司通常会寻求确保其投资组合公司有可能增加销售额。 3.具有竞争优势的优质产品投资者的目标是长期投资于具有竞争优势的优质商品和服务。 4. 风险评估风险投资的目标是降低风险，同时产生可观的投资回报。 他们希望非常明确地说明公司已经完成的工作以及还需要完成的工作。 | 风险投资公司通过提供财务资源、战略建议、网络访问、运营专业知识、声誉提升，甚至为下一阶段提供额外资金的潜力，对于帮助初创企业至关重要。 这种增值可以极大地提高初创企业在竞争激烈的商业环境中取得成功的机会。 |
2、战略投资者
进行投资以从合作中获得战略利益的个人或企业。 战略投资者正在寻找一位能够通过创新或协同作用改善公司未来运营的战略合作伙伴，而不是只对经济回报感兴趣的战略合作伙伴。
投资策略 | 标准 | 他们为初创企业带来的价值 |
| 战略投资者的投资方式与传统风险投资公司或财务投资者不同。 他们的投资策略集中于利用现有资产和技能来帮助所投资企业的扩张并从中获利。他们希望投资于基本能力、技术或市场定位与自己相符的企业。 他们寻找能够提高其竞争地位、提供进入新市场或补充其现有商品或服务的初创企业或公司。 然后与他们投资的企业建立合资企业并产生协同效应。最后，如果他们看到足够的协同效应或市场主导地位的潜力，他们就会开始完全收购初创企业。 初创公司的创始人和早期投资者可能有机会因此离开公司。 | 战略投资者的投资标准取决于其特定的战略目标以及他们希望通过投资获得的潜在回报。 虽然这些标准可能会根据每个战略投资者的特定目标而变化，但他们考虑的一些常规要素是：
| 除了财务投资之外，战略投资者还可以为初创企业提供很多价值。 他们现有的资源、对行业的理解和技能都有助于他们提供的战略价值。 以下是一些重要的附加值：
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3. 成长型股权投资者
私募股权投资者的一个子集，专门向已建立和快速扩张的企业提供资金和其他资源。 成长型股权投资者专注于已经取得一定成功的公司，旨在扩大其业务规模、扩大其市场覆盖范围或加快其增长轨迹，这与通常投资于早期创业者的传统风险投资公司不同。
投资策略 | 标准 | 他们为初创企业带来的价值 |
成长型股权投资者的投资策略的目标是最大限度地发挥公司的增长潜力，同时降低通常与早期投资相关的风险。 他们专注于那些已经度过早期启动阶段、已获得一定收入和盈利能力、但尚未成熟或上市、需要更多资金来加速其增长轨迹并利用市场机会的企业。 他们通常购买目标公司的少量股份，但他们经常在提供运营帮助和战略建议方面发挥积极作用。 | 成长股投资者在做出投资选择之前经常考虑的主要因素如下：
| 成长型股权投资者在为初创企业提供财务和战略支持、指导它们克服业务发展的困难以及帮助它们在竞争激烈的行业中取得长期成功方面发挥着至关重要的作用。 除了财务支持外，他们还提供建议、指导、网络和资源，这些对初创企业的发展极为有益。 |
B 系列投资者的角色
根据投资类型和特定投资结构，投资者可能扮演不同的角色。 以下是一些典型的投资者工作：
提供资本和资金的增长和扩张
投资者的主要责任之一是向公司、团体或个人提供资金，以换取所有权或投资回报。 该公司的增长和扩张目标由 B 系列投资者的现金提供资金。 这笔钱通常用于扩大业务、进行销售和营销投资、创造新商品或服务以及打入新市场。 资本的流入加速了公司的发展轨迹。
贡献专业知识、战略指导和指导
一些投资者可能会向他们资助的公司提供他们的技能、智慧或经验。 他们为公司的管理团队提供战略方向和指导，以及基于他们对该行业的了解的见解和建议。 他们可以协助解决困难、确定发展可能性并改进公司的业务战略。
提高验证和可信度
B轮的投资者通常来自知名机构投资者或风险投资机构。 他们参与公司是认可的标志，也是对组织的管理团队、市场潜力和业务计划的信心宣言。 由于这种验证，公司的合法性可能会增加，这可能会吸引更多的资本、业务合作伙伴和客户。
提供网络和连接
商业和投资界是 B 轮投资者经常拥有庞大网络的地方。 他们利用这些网络向可能的消费者、供应商、合作伙伴和投资者介绍业务。 由于这些联系，可能会带来战略机遇、进一步的融资和有益的行业合作伙伴关系。
监控投资并对关键决策进行投票
投资者密切关注他们的投资，以确保他们实现目标。 这可能需要监控财务结果、检查市场趋势和评估风险。 投资者可以通过密切监控投资来识别潜在问题或需要关注的领域。
投资者通常拥有投票权或董事会代表权。 因此，允许他们参与重要的决策过程。 他们对关键业务活动、高管任命、并购、资本结构变更以及其他重大战略举措进行投票。 投资者通过投票权对公司的治理和发展拥有发言权。
他们的参与有助于对其投资的企业进行适当的管理和控制。因此，最终试图保护和增加其投资的价值。
退出计划和潜在的流动性事件
尽管 B 轮投资者通常有较长的投资期限，但他们同样担心可能的退出和流动性事件。 流动性事件是私人公司所有权用来出售全部或部分股份的退出策略。 他们与企业管理团队密切合作，为潜在的流动性选择做好准备，例如并购或首次公开募股（IPO）。 他们正在提高公司的财务状况、市场知名度和可扩展性，帮助公司定位以实现盈利。
示例场景
为了充分理解投资者的这些角色，这里有一个例子来总结一下。
“一家专门从事医疗保健投资的风险投资公司为医疗保健领域的一家技术初创公司提供 B 系列资金。 投资者进行尽职调查、贡献资金并提供他们的经验。 他们提供有关增强产品、市场谈判和结成联盟的战术建议。 他们还利用其行业网络来简化介绍并协助初创企业扩大其客户群。 这项投资还有助于创建一个可扩展的运营框架。 此次合作促进了该初创公司的扩张并成功成为医疗保健软件领域的领导者。”
结论
一般来说，B 轮投资者对于帮助您的公司从早期初创企业向更成熟和更具规模化的企业转型至关重要。 其财务支持、方向、验证和联系会影响公司的扩张、市场声誉和长期绩效。 您必须消除投资者仅提供资本的观念。