年金的优点和缺点：年金是一个好的投资选择吗？

已发表: 2023-09-18

在当今的退休计划世界中，众多的投资选择保证了安全可靠的财务未来。在这个不断增长的选择海洋中，年金为自己开辟了一个显着的利基市场，成为那些希望在退休后获得结构性收入的人们青睐的金融工具。

事实上，2022 年年金销售额创下历史新高，攀升至3,110 亿美元，较上年大幅增长22% 。

然而，与任何金融工具和产品一样，最好不要直接跟风，首先要熟悉年金可能带来的任何潜在缺点。

什么是年金？

从本质上讲，年金是个人与保险公司签订的金融合同。它们代表了保险和投资的独特结合，旨在解决当今许多人的担忧，而这超出了他们的储蓄。这就是为什么年金既可以作为战略投资工具，又可以作为安全网，也可以解释为什么年金对于计划退休的人们来说变得如此有价值。

当有人选择年金时，他们会将资金一次性或分段时间注入保险公司的年金产品中。作为回报，保险公司承诺定期向个人支付费用。

与其他投资选择不同，其主要目标是财富增长，从而在到期时获得可观的一次性收入，而年金则侧重于收入分配。它们的结构是为了提供稳定可靠的收入流，这在退休期间可能是有益的，因为此时常规收入来源通常开始减少。

年金领域多种多样，提供了一系列适合不同财务愿望和风险偏好的选择。主要有两种主要年金类型：固定年金和可变年金。

固定年金主要受到退休人员或接近退休人员的青睐。固定年金在规定期限内提供有保证的利率，确保一致且可预测的支出。 2022年，美国固定年金市场规模增长至2080亿美元，较上年增长60% 。
另一方面，可变年金在 2022 年的受欢迎程度有所下降，总销售额高达1,026 亿美元，较 2021 年下降18% 。鉴于可变年金的支出取决于所选投资的业绩，因此它们本质上是波动性更大，带来更大的风险、更高的费用和潜在更高的回报。

固定年金和可变年金都可以进一步分为立即年金或延期年金。

即时年金：专为那些希望立即获得投资回报的人量身定制。向保险公司一次性支付保费后，付款将在购买后一年内开始。对于打算立即将一部分储蓄转化为稳定、有保障的收入流的退休人员来说，这种类型是理想的选择。
延期年金：与即时年金相比，这种变体迎合了那些喜欢长期方法的人，允许他们的投资在开始支付之前成熟。正如所暗示的，延期年金的支付通常被推迟几年。在此递延阶段，您的资金会实现递延税款增长。到2022年，固定利率递延年金的销售额比上年增长了一倍多，增长111% ，表明其在接近退休人员中的偏好不断上升。

年金以其独特的结构和承诺，提供一系列福利，满足不同的财务需求：

稳定的现金流：这可能是年金最大的吸引力因素。退休通常会限制稳定的收入来源，因此以每月薪水的方式向您的银行账户提供可靠的资金流入可以提供稳定感。
收入保证：一些年金附带最低收入保证，这意味着无论市场波动和波动或其他外部因素如何，您都将获得基本收入保证。年金收入保证为您提供一种财务缓冲，并在经济不确定时期让您安心。
税收优惠：如前所述，年金因其独特的税收优惠而脱颖而出：投资的递延税增长。您通过年金计划获得的收入在提取之前不会被征税，从而使您的投资随着时间的推移而增长，并带来潜在的更大回报。
市场保护：固定年金和指数年金提供针对市场低迷的高水平保护，使您在市场低点期间免受重大损失，即使您在高点期间可能不会获得巨大收益。
不受限制的供款：与 401(k) 或 IRA 等具有年度供款限额的退休账户不同，年金允许您随心所欲地投资，不仅为您提供更大的增长潜力，而且还具有更大的灵活性。

虽然年金提供了许多好处，但潜在投资者也应该意识到它们面临的挑战：

成本影响：年金有时被证明是一种成本高昂的选择，因为一些附加成本可能会对您的整体投资回报产生重大影响。影响这一点的最大费用包括死亡和费用风险费用、行政、管理和其他费用，具体取决于您选择的保险机构。
访问限制：由于年金本质上是为长期增长而设计的，因此过早地访问您的资金可能会付出高昂的代价。如果您在特定期限过去之前提取资金，许多年金会收取严格的退保费用，而流动性的缺乏意味着您需要确定设定的投资时间表。
适度回报的可能性：尽管年金为您提供稳定性，但它们可能并不总是带来最高回报，特别是在市场经历牛市期间，在这种情况下，其他风险较高的投资途径可能会优于年金。
复杂性和细微差别：一些年金，尤其是可变年金，具有复杂的结构和投资选择，这意味着您必须准备好投入时间来了解其细微差别或寻求该领域的专家建议。
诈骗警报：与任何其他金融产品一样，存在潜在的不当行为。一些代理人可能会推销不符合您最佳利益的年金，这就是为什么进行彻底的研究并深入了解您想要合作的保险公司的产品以及资历和声誉至关重要。

随着预期寿命的不断延长，年金代表了一个安全网，可确保您不会耗尽毕生积蓄。这些金融工具最适合那些即将退休或已经享受下工作阶段的人。年金对于无法获得传统养老金的退休人员或接近退休人员来说尤其宝贵，可以让您通过年金获得稳定的收入。

年金具有稳定性和增长潜力的承诺，可以成为许多退休投资组合的关键。但事实是他们需要洞察力。年金并不是解决所有财务问题的灵丹妙药。通过了解年金的复杂性并了解其运作方式，人们可以制定一项与退休愿望无缝契合的明智策略。