印度 2023 年数字中小企业信用报告反映中小微企业融资信贷赤字 2200 亿美元，替代融资取得进展

GetVantage 和 Redseer Strategy Consultants 合作发布的报告《2023 年印度数字中小企业信用报告》发现，中小微企业融资方面可能存在 2200 亿美元的信贷赤字。 分析人士认为，替代融资是中小微企业融资的出路。

《2023 年印度数字中小企业信用报告》显示，潜在的信贷赤字高达 2200 亿美元，这对印度中小微企业融资构成了重大障碍。 GetVantage 和 Redseer Strategy Consultants 的合作报告指出，通过各种渠道向市场注入的资金仅为 530 亿美元，仅满足总体可满足需求的 30%，导致资本缺口超过 1500 亿美元，令人震惊。

GetVantage创始人兼首席执行官Bhavik Vasa表示，一些发展中国家的信贷赤字比GDP还要大，而且由于普遍的经济和监管环境，预计信贷赤字将进一步扩大。

他补充道：“随着越来越多的企业进入市场，信贷需求显然有可能在未来几年达到近 5700 亿美元。”

印度中小微企业面临的数字化挑战
疫情导致营运资金需求增加
中小微企业的传统融资挑战
非银行金融公司和数字化中小企业的机遇
另类融资解决方案的兴起
基于收入的融资 (RBF) 的重要性

印度中小微企业面临的数字化挑战

印度拥有 6400 万家中小微企业，约占该国 GDP 的 30%，但其数字化程度有限且资本获取渠道有限。 报告显示，印度只有 12%（即 770 万家中小微企业）实现了全面数字化。 这些商家已经设计了自己的平台，并通过数字方式产生了 30% 的收入。 主要推动力出现在疫情期间，强制数字化促进了指数级增长，从而降低了转型成本，提高了效用，增加了收入，并改善了沟通和灵活性。

疫情导致营运资金需求增加

疫情爆发前，营运资金需求以每年700亿美元的速度稳定增长。 然而，疫情期间被迫数字化，短短两年内就使需求增加了超过1000亿美元。 Redseer顾问表示，未来几年，营运资金需求预计将以20%左右的复合年增长率稳步增长，预计将达到约5700亿美元。

中小微企业的传统融资挑战

几十年来，从可及性到繁文缛节等各种融资挑战一直阻碍着中小微企业的发展。 尽管政府一直致力于解决中小企业面临的流动性问题，但长期以来，传统金融机构在有效解决中小企业的准入问题方面进展甚微。 传统贷款机构将中小企业视为高风险投资。 他们的多种工作模式和非常规的付款条件使他们无法获得资金。 此外，金融机构需要90-120天的时间来发放信贷，因此阻碍了中小企业的工作流程，因为它们需要及时的营运资金来满足其运营需求。

报告还指出，缺乏抵押品和全面的文件一直给商业银行等传统贷款机构向中小企业提供充足的资金构成障碍。

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非银行金融公司和数字化中小企业的机遇

目前，公共和私人银行只能满足中小企业总需求的 30%，这为 NBFC（非银行金融公司）和第三方贷款机构创造了机会。 因此，据 Redseer 报道，中小企业市场整体资本投资的 40% 投向了数字化中小企业，而这些企业仅占中小微企业总数的 12%。

Redseer 合伙人 Kanishka Mohan 表示：“小企业占信贷需求的 90%，但由于业务指标不佳、资产有限和增长预测不确定，它们仍然难以筹集资金。 如果当前的经济和监管环境持续下去，这一差距可能在未来五年内大幅扩大。”

另类融资解决方案的兴起

另类融资已成为中小企业的重要资源，其中基于收入的融资、经常性收入预付款和贸易应收账款融资等创新贷款模式提供了可及性、灵活性和透明度。 这些解决方案类似于准股权期权，非常适合支持中小企业扩大运营规模。

瓦萨表示，替代融资在扩大传统贷款机构的有限范围、为数百万新经济企业和新兴行业提供服务方面发挥着至关重要的作用。 他表示：“未来五年，数字中小企业的信贷需求将达到 5700 亿美元，这为替代融资平台、非银行金融机构和银行等传统金融贷款机构提供了前所未有的机会，可以通过优先考虑合规、治理、包容性和创新来合作并促进经济增长。 ”。

目前，大约 5% 的贷款市场是由替代融资渠道提供的。 该细分市场在疫情期间经历了显着增长，预计在未来五年内将翻一番，达到约 11%。 这种增长可归因于市场意识的增强、对中小企业服务的重视以及还款选择的灵活性。

The Bear House 联合创始人 Harsh Somaiya 表示，印度的经济增长是由中小企业推动的，因为它们在创造就业和为国家整体 GDP 做出贡献方面发挥着至关重要的作用。 随着数字化的迅速发展，获得这种信贷机会将缓解小企业普遍面临的融资挑战，这也将有助于它们的快速扩张。 “新时代的信贷平台将商业目标放在首位。这与信贷机会一起将有助于为中小企业和中小微企业的蓬勃发展建立健康的金融生态系统，”他补充道。

基于收入的融资 (RBF) 的重要性

Redseer 分析师表示，RBF 现在比以往任何时候都更加重要。 数据驱动、以收入为基础且灵活，使得 RBF 成为最强大和最受欢迎的另类融资形式之一。 凭借 6% 至 12% 的标准固定费用结构以及根据各种企业的营运资金需求量身定制的贷款金额，中小企业可以以具有竞争力的成本便捷、公正地获取资本，从而受益。

Hunger Inc. 创始人兼首席执行官 Sameer Seth 表示：“当今数以百万计的中小微企业面临的增长挑战在某种程度上帮助塑造了生态系统，使企业更容易筹集资金并清楚了解哪些类型的资本何时提出。 这就是印度正在重塑创始人社区内信贷可及性的方式。”