成为你自己的股票分析师 - 初学者的股票研究

如果您正在考虑投资一些辛苦赚来的钱，以便在您睡觉时为您服务，您需要学习如何评估一项投资是否值得。

股票是一种标准的投资选择，股票统计数据显示，2020 年全球市值达到创纪录的 95 万亿美元。但是，要充分利用股票投资，您需要掌握一些诀窍。谈到如何研究股票。

因此，让我们介绍一些基础知识，以便为您的后续研究提供良好的开端。

你应该从哪里开始？

在您进行投资之前，您可以而且应该使用许多标准来评估您的投资。 您需要能够辨别您正在研究的股票是否物有所值。

如果你是一个完全的初学者，第一步就是弄清楚你想投资哪个行业。当你有一组相似的价值观可以使用时，估计和比较会更容易。 下一步将是在行业或部门中选择一两家公司，并在那​​里开始实际的股票研究。

如果您在一位真正的分析师调查一家公司时跟踪他们，您会发现他们正在研究所有可用信息。 他们会从财务报表开始了解公司，还会调查其供应商、竞争对手和客户。 有些人甚至会访问该公司，了解它的来龙去脉并了解全貌。

初学者可能不需要遵循所有这些步骤，但是从专家那里可以学到一个宝贵的教训——你应该尽可能详细地进行你的研究。 查找执行此操作所需的信息可能不会有任何问题。

但是，浏览所有可用信息需要相当长的时间，因为这是研究股票的最佳方式：缓慢而详细。

现在，让我们更详细地了解如何构建您的研究。

您可以使用哪种类型的研究？

您可以用来帮助您确定股票是否值得投资的两种最常见的研究类型是基本面和技术面。 由于它们完全不同，因此一个比另一个更适合特定类型的投资。 基本面分析更适合长期投资机会。

另一方面，股票的技术分析将更适合短期投资。

基本面分析

如果您正在考虑进行长期投资，则基本面分析是您的最佳选择。 采用基本面分析方法意味着您假设股票价格并不总是反映基础业务的实际情况。

对于这种类型的分析，您通常会使用收入、未来估计增长和股本回报率。 您将能够在公司的财务报表中找到这些以及收益和利润率。

技术分析

与股票的基本面分析不同，技术分析侧重于股票价格。 如果您以这种方式分析您的股票，您就是在查看特定股票的价格，并寻找趋势和模式。 简而言之，您正在回顾过去以预测股票的未来价格以及您是否能够以盈利的方式出售它。

尽管如此，在这一点上，我们觉得值得一提的是，如果你是一个希望短期投资并赚取利润的初学者，最好的开始方式是继续使用机器人顾问。 这些负担得起的工具将为您完成研究中最艰难的部分。

研究股票时要寻找哪些指标？

由于估计股票的未来价格有时简直就是一门科学，因此一些指标可以帮助您完成这项任务。 这些可以帮助您确定特定公司或行业的优缺点。 即使您使用投资应用程序对股票进行小额投资，了解这些术语及其含义也可以为您提供入门所需的优势。

您还可以估计盈利能力、绩效以及公司或行业与其他公司或行业的比较情况。 因此，如果您想知道“在投资之前应该研究哪些信息？” - 所有这些对于您做出最终投资决定都是必不可少的。

市盈率

市盈率或市盈率是大多数投资者用来估计股票未来价格的指标。 从本质上讲，该指标表明其他投资者愿意为公司 1 美元的收益支付多少。 该比率还将特定公司与行业或利基市场中的其他公司进行比较。 根据股市数据，投资于市盈率较高的公司通常比投资市盈率低的公司要好。

每股收益

每股收益是您可以使用的另一个指标，尽管它不如此处讨论的其他指标可靠。 每股收益表明公司在每股基础上的盈利能力。 要获得这个数字，您需要将收益除以市场上交易的股票数量。

这是一个可靠的指标，但它不会告诉您或以任何方式反映公司使用其资本所做的事情。 一些公司会将其再投资于业务，其他公司会将其作为股息支付给股东。 为了在研究股票时充分利用这一指标，在这件事上告知自己是值得的。

PEG比率

PEG 比率本质上是市盈率的演变版本，因为它也解释了增长。 这是一个更清晰的股票未来表现指标，也是长期投资的重要指标。

PEG的计算方法是将市盈率除以估计的增长率。 增长率也是一个非常容易解释的模糊术语，尤其是在短期内。 但是，例如，五年增长率有助于在一定程度上消除波动性并简化您的股票分析。

在查看 PEG 指标时，您应该知道基线是 1。PEG 比率高于该值的公司可能被高估或市场对公司的增长预期很高。

账面价值

账面价值是另一个有用的指标，代表公司所有资产的净值。 从本质上讲，这是公司出售其拥有的所有东西时所拥有的金额。 您在进行公司股票研究时经常会遇到的市净率 (P/B) 比较公司的股票价格和账面价值。

股本回报率和资产回报率

股本回报率 (ROE) 和资产回报率 (ROA) 是另外两个需要关注的指标。 ROE可以显示公司从股东投资的每一美元中获得多少利润。 另一方面，ROA 披露了公司每 1 美元资产所产生的收益的百分比。 两者都可以告诉你很多关于公司在创造利润和整体股票估值方面的效率。

尽管如此，这并不总是“自然的”，因此这些指标可能会产生误导。 公司可以人为地调整这些指标，例如，通过贷款或从股东那里回购股票。

开始分析的问题是什么？

如果您是初学者，您可以通过问自己以下问题来简化新投资的筛选：

我了解这家公司吗？

准确了解您要购买股票的公司所做的事情会有所不同。 了解企业的​​产品或服务、股票流通百分比、历史和未来计划对你分析股票的过程的影响比你知道的要多。

公司是怎么赚钱的？

这有时是相当明显的。 例如，如果您投资 Domino's，您会很清楚该公司的商业模式是销售比萨饼。 不过，这并不总是那么简单，您应该了解公司如何创造收入。 获得这些信息后，您就可以评估它的可扩展性以及是否值得您投资。

为什么这家公司比它的竞争对手更好？

没有一家公司是一座孤岛。 要做出正确的判断，您必须自己找出公司与同行业其他公司相比的位置。 这是了解股票的关键要素之一。

您要投资的公司是否有其他人没有的独特之处？ 模仿或改进其品牌、商业模式或分销是否困难？ 竞争越难以推翻您的公司，您的投资获得回报的机会就越大。

有没有危险信号？

投资一家公司却发现其管理层发生了变化并朝着另一个方向发展，这可能会令人沮丧。 在投资之前调查所有可能出错的“假设”是一个好主意。虽然它并不是一个真正可衡量的股票信息来源，但通过这种方式，你至少可以考虑你是否愿意接受最坏的情况。如果世界末日的情况看起来很严峻，最好投资另一家公司。

最后，比较所有选项

到目前为止，如果您已经考虑并处理了我们在本指南中提到的所有信息，您将对是否应该从特定公司购买一两只股票有一个不错的了解。 但是，在您这样做之前，请确保将所有内容放在适当的上下文中。

如果您仍然不确定如何根据竞争情况分析投资股票，那么请确保您专注于收集有关某家公司的数据并将其与行业平均水平进行比较。 在此过程中，您还需要调查在同一行业中运营的其他公司。

这将使这些惊人的数字变得清晰，您将能够更好地估计公司的实际价值。

您实际上可以在哪里购买股票？

如今，在购买股票时，您有两种选择。 您可以通过您的股票经纪人购买它，也可以使用众多可靠的在线经纪人之一并开设您自己的在线经纪账户。

总结一下

希望此时，您拥有评估公司所需的所有指标，并确定购买该业务的股票是否值得。 您想了解公司的收入、公司内部变化的新闻以及您能找到的所有历史数据。 最后，通过将您的研究与业内其他主要参与者进行比较，来正确看待这一点。

这些是初学者分析股票的基础知识。 一旦你结合了所有这些信息，你应该有一个完整的画面，这将帮助你决定投资是否值得。