经济衰退期间尤金·普洛特金 (Eugene Plotkin) 的 5 大投资技巧

大多数经济分析师预计世界将在 2023 年陷入衰退。几乎每个金融市场在 2022 年都已经下滑，而且看不到好转的迹象。 我们与著名的华尔街投资银行家兼 TechWallet 首席执行官尤金·普洛特金 (Eugene Plotkin) 坐下来，了解投资者如何在这种困难的环境中保持稳定。

相关文章：迷茫投资者不容错过的投资秘诀

Eugene Plotkin 解释说：“有一种说法是，财富是在低价市场创造的，在高价市场收集的。” “世界上一些最成功的投资者，包括沃伦巴菲特，在经济不景气时期做出了最大的投资。”

好吧，我们知道巴菲特的净资产为 1010 亿美元。 对于我们这些金融凡人来说，伯克希尔哈撒韦主席的计算确实令人难以置信。

尤金·普洛特金 (Eugene Plotkin)：长期考虑指数基金

巴菲特曾告诉 CNBC 记者，在 1940 年代投资于指数基金的 10,000 美元在今天将价值超过 5,000 万美元。 虽然巴菲特是一位以大胆押注并持有多年而闻名的选股者，但他经常建议普通投资者简单地将资金投入指数基金。

“许多著名投资者告诉人们投资指数基金，但有趣的是，他们并没有听从自己的建议，”Eugene Plotkin 说。 “指数基金的问题在于，在股市低迷期间，它们会产生负回报。 有一种观点认为股市总是随着时间的推移而上涨，但这完全取决于时间范围。”

对于非库存投资，时间范围或计划范围是投资者评估投资的时间段。 例如，当投资者购买 2 年期美国国债时，投资者的时间范围是两年。 另一方面，当投资者购买一家公司的股票时，时间跨度可能要长得多。

普洛特金解释说：“在整个几十年里，股票市场的回报率持平或为负，例如 1930 年代和 70 年代。” “在那些时期，作为投资者，你最不想去的地方就是指数基金。 所以，我的第一条建议是考虑时机。 当经济衰退即将到来或可能已经开始时，完全退出股票并等待更好的切入点可能是有意义的。”

看涨，看跌？ 研究市场，普洛特金说

2010 年至 2021 年是股市历史上最长的牛市之一。 各大股指连续上涨，屡创历史新高。 即使在 2020 年的大流行崩溃之后，市场也迅速反弹并创下新高。

“在持续的牛市期间，人们认为一切都会无限期地继续升值，”Eugene Plotkin 说。 “这是一个危险的海市蜃楼。 问题在于，即使市场开始发出疲软信号，许多投资者仍认为这种疲软是暂时的。 因此，我的第二条建议是关注经济基本面。 股票市场反映了企业的健康状况和增长前景。 当消费者因经济衰退而花钱减少时，公司销售的商品和服务就会减少，它们的增长率会放缓甚至可能逆转，它们的股价也会受到影响。”

在过去几个月中，有多个公司预测增长放缓、降低成本和裁员的例子。 即使是雄心勃勃的科技公司也已大幅裁员。

另请阅读：定期办公室清洁如何帮助改善员工的健康和福祉

寻找更高的收益

“我们现在也在应对通货膨胀，这意味着价格甚至比一年前高得多。 问题是工资跟不上，”普洛特金解释道。 “当人们担心支付食物、汽油和房租等基本费用时，他们花在其他一切上的钱就会减少。 再加上利率的上升，你就有了完美的风暴。 现在所有的抵押贷款债务、汽车贷款和信用卡债务都贵得多。 因此，我的第三条建议是考虑利率。 在高利率的情况下，公司更难借贷和为增长提供资金。 与此同时，作为一名投资者，我现在可以在固定收益市场找到更丰厚的回报。

“由于美联储加息，许多银行现在为储蓄账户和 CD 提供更具吸引力的利率。 此外，长期以来被视为投资者避风港的新发行政府债券现在提供的收益率高于长期以来的收益率。”

Eugene Plotkin 敦促谨慎使用加密货币

也许没有比加密货币表现出更大波动性的市场，加密货币在几个月内从炙手可热到破产。 “在过去几年中，许多投资者进入了加密货币和 NFT 等替代市场，”Eugene Plotkin 说。 “最近，这些市场的估值被削减了 50% 或更多。 这是一场大屠杀。 因此，我的第四条建议是始终谨慎对待新兴市场或未经证实的市场。 通常，是第一批投资者在此类市场中获得回报，而其他大多数投资者则背着包。 如果你认真对待资本保护，你应该限制你的投资组合对此类市场的敞口。”

为此，最著名的加密货币比特币已经从最高价下跌了 70%。 许多鲜为人知的加密货币已经以更大的幅度崩溃，有些甚至完全消失了。 由于过去几年许多政府采取了宽松的货币政策，因此出现了许多资产泡沫，”普洛特金总结道。 “从住房到加密货币到公共股票再到科技初创企业，一切都出现了前所未有的估值。 这是不可持续的。 之前见过这类泡沫的投资者都明白这是一种短暂的现象。”

普洛特金对各级投资者的建议：“要有耐心”

“我的第五条也是最后一条建议是保持耐心。 世界上最成功的投资者，例如沃伦·巴菲特，是通过对基本面良好的企业进行多年和数十年的耐心投资而发家致富的。”

另请阅读：为什么可用性测试对成功的用户体验测试很重要？

尤金·普洛特金 (Eugene Plotkin) 指出，许多新手投资者和休闲投资者不会从多年时间范围的角度来思考。 相反，他们追求快速的胜利，而在此过程中，许多人发现自己正在应对快速的失败。

“耐心是关键。 等待市场给你正确的切入点，”Plotkin 建议道。 “在经济衰退期间，波动很大，不耐烦的投资者很快就会被淘汰。 我的总体建议是确定强势企业，找到有吸引力的切入点，然后进行长期投资，而不是试图玩起起伏伏。”