现金账户与保证金账户：主要差异

已发表: 2021-12-14

几乎所有在线经纪人都可以使用的两种主要经纪账户类型是现金账户和保证金账户。尽管两者都可以让您买卖投资，但后者的功能稍微高级一些，并允许投资者借入资金。

当然，与任何信贷额度相关的复杂程度和迫在眉睫的风险对于某些消费者来说可能过于庞大。

这就是为什么权衡利弊并根据您的个人喜好和需求选择合适的经纪账户类型很重要的原因。

以下指南将帮助您了解保证金账户和现金账户之间的区别，以便您做出最有利可图的选择。

什么是现金账户？

如果您正在寻找功能简单的经纪账户，现金账户是您的最佳选择。此选项允许您仅使用您帐户中已有的资金进行交易。

换句话说，你不能失去你没有的钱。

也许更重要的是，这些账户是储蓄账户和支票账户的绝佳替代品。您的钱在获得高收益利息的同时被安全存放，您可以根据需要进行存款和取款。

简而言之，您可以进行投资并且仍然可以使用您的现金。

在线经纪公司可能会建议投资于货币市场基金，这样您就可以在风险有限的情况下获得小额回报。

但与普通支票账户不同，现金账户的总体目标是将您的资金注入股市。您不一定能够购买您想到的所有证券，但选项列表非常广泛：

股票
债券
交易所交易基金
加密货币
公开交易的房地产投资基金（REITs）
共同基金
指数基金

更高级的投资者可能需要更广泛的名单来多样化和扩大他们的投资组合。尽管如此，现金账户也有其优势。

优点

低风险：现金账户的风险要小得多，因为您可能损失的金额是有上限的。例如，如果您存入 1,000 美元，您只能使用和损失 1,000 美元。
可访问性：使用现金账户，您可以立即使用您的资金。

缺点

使您的投资组合多样化的能力降低：如果您想在股票市场中获得更多多样化的个人资料，现金账户将限制您。

什么是保证金账户？

保证金账户很像信用卡，因为它使您可以赊购投资。

除了您已有的资金外，您还可以获得贷款以增加投资机会。

主要保证金特权包括更多可增强您的投资组合的投资选择。但是，涉及的风险更大。如果您购买的投资失去价值，您的损失将大大增加。

首先，您仍然需要偿还通过经纪公司获得的贷款，同时弥补您在特定股票上损失的资金。

使用现金账户可以避免这种损失，因为您可以等待股票反弹。

使用保证金账户，您将被收取贷款利息。因此，盈亏平衡和盈利可能需要更长的时间。

例如，如果您的贷款年利率为 5%，那么您将需要至少增加 5% 的投资才能达到收支平衡。要真正赚取利润，您将需要更大的投资。

从好的方面来说，在偿还贷款方面有很大的灵活性，因为通常没有固定的还款时间表。当然，您花费的时间越长，利息费用就越高。

与现金账户不同，保证金账户有一些要求，可能因经纪业务而异。

这些要求通常由美国证券交易委员会等联邦机构和金融业监管局等自律组织概述。

但个别经纪机构也可能有自己的一套要求。这里有些例子：

最低保证金：最低保证金账户需要最低现金存款。例如，FINRA 要求您选择投资的最低现金存款为 2,000 美元或购买价格的 100%。
初始保证金：在您的初始保证金购买期间，您可以借入的金额可能会限制为您希望购买的证券成本的 50%。
维持保证金：对于维持保证金，您需要能够在您的账户中维持一定的保证金余额。如果您的账户低于维持保证金，那么您可能会收到追加保证金通知。

追加保证金只是当您的经纪公司要求您增加保证金账户的价值时。这可以通过增加更多现金或清算一些现有资产来完成。

优点

增加收益的潜力：保证金账户更有可能增加您的收益，因为您可以借钱来增加您的投资。
更多证券：您可以使用保证金账户投资更多证券。
非常适合短期现金流：鉴于维持保证金账户无需额外费用，因此非常适合短期现金流。

缺点

风险更大：保证金账户比现金账户风险更大，因为您可能会损失自己的钱以及借来的钱。
利息支付：从经纪公司借来的钱附带利息。

比较账户

保证金和现金账户之间的主要区别在于后者允许使用可用资金进行交易，而前者允许您借钱。

您使用此帐户购买的所有证券都可作为您贷款的抵押品。

鉴于使用现金账户损失大量资金的风险较小，对于想要安全行事的投资者来说，这是更好的选择。

同样，现金账户可以为投资者提供更多的财务稳定性，因为证券通常更安全。另一方面，保证金账户可以投资更多的证券。

然而，这些更容易受到波动的影响，而且投资回报也没有保证。

它们都使融资更容易，投资不那么令人生畏。但是保证金账户可能会因支付利息而导致更大的损失和更多的费用。

新投资者通常更喜欢现金账户，而更有经验的投资者对保证金账户非常满意。

保证金账户非常适合那些在短期投资中寻求高利润的人。尽管它们带来了更大的风险，但如果您明智地投资，它们可以为您赚更多的钱。

哪个是您的最佳选择？

如果您仍然无法决定现金账户还是保证金账户最适合您，以下是您应该考虑的一些事项：

更喜欢安全地玩？选择现金账户，因为它不需要任何抵押品。您的损失永远不会超过您的存款。
想扩大您的投资组合吗？如果您想增加和扩展您的投资组合，保证金账户还有更多选择，因为这些选项可以让您获得更多证券。
想要能够存入任何您想要的东西？然后您可能需要考虑现金账户，因为某些保证金账户需要最低现金存款，例如与 FINRA 相关的账户。
需要借钱吗？如果您需要为投资借钱，保证金账户可为您提供这种能力。

根据您的财务需求和偏好回答这些问题应该有助于您下定决心。在评估账户之间的差异和相似之处时，有很多信息需要考虑和吸收。

因此，最好决定是需要借钱还是愿意自己投资。

总之

最终，决定哪种类型的经纪账户最适合您取决于您愿意承受的风险水平以及您对不同交易策略的了解。

一些掌握了投机交易的经验丰富的投资者将能够通过卖空股票从保证金账户中获利。

虽然涉及更多风险，但如果您不对意外的价格波动感到恐慌，也会有更大的灵活性。

对于那些喜欢更多基本投资的人来说，使用现金账户进行买卖是更好的选择。它提供了更多的财务保障，并可以帮助您以更安全的方式进入投资世界。