Açığa Satış Nedir? Açıklanan Faydalar ve Riskler

Borsa iyi gittiğinde, bir yatırımcının potansiyel olarak karlı işlemler yapması için harika bir zaman olabilir. Hisse senetleri satın alıp hızla ticaret yapabilir veya hisse senetlerinin değeri arttıkça portföyünüzün büyümesini izleyerek yıllarca elinizde tutabilirsiniz.

Ancak borsa kötüye gittiğinde ne yapmalısınız? Bir seçenek, bir hisse senedini açığa satmaktır. Bu yazımızda açığa satış nedir sorusuna cevap vereceğiz. Nasıl çalıştığını, faydalarının neler olduğunu ve ne kadar riskli olabileceğini açıklayacağız.

Açığa Satışın Temelleri

Açığa satış, bir yatırımcı bir hisse senedinin değerinin düşeceğine inandığında kullanılan bir yatırım stratejisidir.

Bir hisse senedini açığa satmak için, yatırımcı başka bir taraftan hisse senetlerini ödünç alır, ödünç alınan hisseleri cari piyasa fiyatından satar ve hisseleri borç verene iade edebilmek ve aradaki farkı cebe indirebilmek için hisseleri daha düşük bir fiyattan geri almayı umar. .

Bu şekilde yatırımcı, borsalar düşerken bile para kazanabilir.

Açığa Satış Nasıl Çalışır?

Örneğin, bir şirketin (buna ABC diyeceğiz - yayıncıyla hiçbir ilişkisi yok!) aşırı değerlendiğini ve bir fiyat düzeltmesi gerektiğini düşündüğünüzü varsayalım. Brokerinizden 100 ABC hissesi ödünç alabilir ve hemen satabilirsiniz. ABC için mevcut piyasa fiyatının hisse başına 50$ olduğunu varsayalım.

Bu satış için 5.000$ alacaksınız (50$ x 100 hisse). Şimdi, diyelim ki önümüzdeki birkaç hafta içinde ABC hissesinin fiyatı hisse başına 40 dolara düştü. ABC'nin 100 hissesini 4.000 $ karşılığında satın alabilir ve hisseleri komisyoncunuza iade edebilirsiniz.

Hisseleri 5000$'a satıp onları 4.000$'a geri aldığına göre, 1.000$ kar etmiş olacaktın.

Artık bir kâr elde ettiğinize göre, bu parayı değeri artacağına inandığınız diğer hisse senetlerine yeniden yatırım yapmak için kullanabilirsiniz. Bu şekilde, piyasa iyi gitmediğinde bile para kazanmaya devam edebilirsiniz.

Açığa Satışın Faydaları Nelerdir?

Bu tür bir yatırımın birçok avantajı vardır. Her şeyden önce, piyasa düşerken para kazanmanızı sağlar. Bu, portföyünüzü kayıplardan korumanın harika bir yolu olabilir. İkincisi, size hisse senetlerini daha düşük bir fiyata satın alma fırsatı verir.

Piyasa çöktüğünde, çoğu zaman yapılması gereken bazı büyük fırsatlar vardır. Üçüncüsü, bahislerinizi korumanıza izin verir. Halihazırda bir hisse senedi üzerinde uzun süredir çalışıyorsanız, olası kayıpları dengelemek için aynı stoğu aynı anda kısa devre yapabilirsiniz.

Son olarak, açığa satış portföyünüzü çeşitlendirmenin harika bir yolu olabilir. Hisse senetlerini açığa alarak yatırımlarınıza başka bir koruma katmanı ekleyebilirsiniz. Bu, genel riskinizi azaltmanıza yardımcı olur ve uzun vadede daha yüksek getiri sağlayabilir.

Hisse senedi nasıl kısaltılır

Bir hisse senedini açığa çıkarmakla ilgileniyorsanız, yapmanız gereken birkaç şey var. Öncelikle, bu tür bir yatırım sunan bir komisyoncu bulmanız gerekir. Tüm brokerler hisse senetlerini açığa çıkarma olanağı sunmaz, bu nedenle önce sizinkini kontrol ettiğinizden emin olun.

Bir komisyoncu bulduğunuzda, bir sonraki adım, açığa çıkarmak istediğiniz hisse senedini araştırmaktır. Bu önemlidir, çünkü hisse senedinin fiyatının düşeceğine inanmak için iyi bir nedeninizin olması gerekir. Kısa devre yapmak için iyi bir aday olduğunu düşündüğünüz bir hisse senedi bulduğunuzda, komisyoncunuzla siparişinizi vermeniz gerekir.

Açığa satış stratejinizi geliştirirken göz önünde bulundurmanız gereken bir diğer şey de zararı durdur emri belirlemektir. Stop-loss emri, belirli bir fiyata ulaştığında hisse senedini geri almak için verilen bir emirdir. Bu önemlidir, çünkü hisse senedi fiyatı düşmek yerine yükselmeye başlarsa kayıplarınızı sınırlamanıza yardımcı olur.

Ardından, hisse senedi fiyatının düşmeye başlamasını beklemeniz gerekir. Bunu yaptıktan sonra, hisselerinizi satmaya ve kar etmeye başlayabilirsiniz. Sadece hisse senedi fiyatına dikkat edin ve çok fazla geri tepmediğinden emin olun.

Yüksek riskli, yüksek getirisi olan bir yatırım arıyorsanız, açığa satış sizin için doğru olabilir. Ticarete başlamadan önce araştırmanızı yaptığınızdan ve içerdiği riskleri anladığınızdan emin olun.

Açığa Satış Riskleri

Pek çok potansiyel fayda olmasına rağmen, bilmeniz gereken açığa satışın bazı riskleri de vardır. Hisse senedi fiyatı düşmek yerine yükselirse, paranızı kaybedebilirsiniz. Bu olursa, hisseleri daha yüksek bir fiyattan geri almanız ve borç verene iade etmeniz gerekir.

Böyle bir durum, 2021'de GameStop'u açığa satan hedge fonlarının keşfettiği gibi, sermaye kaybına ve potansiyel olarak büyük bir kayba neden olacaktır.

Diğer bir risk, ödünç aldığınız hisse senetleri için faiz ödemek zorunda kalabilmenizdir. Bu, kârınızı yiyebilir veya hatta bir zarara yol açabilir. Ayrıca, her zaman kısa bir sıkma riski vardır. Bu, bir hisse senedinin fiyatı artmaya başladığında ve kısa olan insanlar pozisyonlarını kapatmak için hisseleri geri almaya başladığında olur.

Bu, fiyatları daha da yukarı çekebilir ve daha fazla zarara yol açabilir. GameStop'ta da benzer bir şey oldu, ancak bu durumda hisse senedi fiyatını yükseltmek ve şişman kedileri aşağı çekmek için bir araya gelen küçük yatırımcılar oldu.

Gördüğünüz gibi, bu tür bir yatırımın hem riskleri hem de getirileri vardır. Açığa satışın anlaşılması, piyasaya ne zaman girip çıkacağınız konusunda daha bilinçli kararlar vermenize yardımcı olabilir. Ancak, tüm yatırımların bir risk unsuruyla geldiğini ve açığa satışın olabildiğince riskli olduğunu hatırlamak önemlidir.

Bu nedenle mümkün olduğunca çok bilgi toplamalı ve en doğru tavsiyeyi almak için bir mali müşavirden yardım almalısınız.

Açığa Satış Alternatifleri

Borsada para kazanmanın bir yolunu arıyorsanız ancak açığa satış riskini almak istemiyorsanız, başka seçenekler de var. Artık açığa satışın nasıl çalıştığını bildiğinize göre, sizin için daha uygun olabilecek diğer yatırım stratejilerini keşfedebilirsiniz.

Örneğin, temettü ödeyen tahvillere veya hisse senetlerine yatırım yapabilirsiniz. Temettü ödeyen hisse senetleri daha istikrarlı olma eğilimindedir ve istikrarlı bir gelir akışı sunar. Başka bir seçenek, yatırım fonlarına veya borsada işlem gören fonlara (ETF'ler) yatırım yapmaktır. Bu tür yatırımlar çeşitlilik sunar ve genel riskinizi azaltmanıza yardımcı olabilir.

Yatırım yapmaya başlamadan önce, ilgili farklı risk türlerini anlamak çok önemlidir. Açığa satış, borsada para kazanmanın bir yoludur, ancak bu herkes için değildir. Yatırım yapmaya başlamadan önce araştırmanızı yaptığınızdan ve tüm potansiyel riskleri ve ödülleri anladığınızdan emin olun.

Açığa Satış ve Düzenli Yatırım Karşılaştırması

Takip edebileceğiniz birçok farklı yatırım stratejisi olduğundan daha önce bahsetmiştik. Açıktan satışı zaten açıkladınız; Şimdi açıktan satışın normal yatırıma kıyasla nasıl olduğunu görelim.

Geleneksel yatırım, fiyatların yükseleceği ve onları kârla satabileceğiniz umuduyla hisse senedi satın almayı içerir. Açığa satışla, hisse senedinin fiyatının düşeceğini umuyorsunuz. Ancak, hisseleri başka birinden de ödünç alıyorsunuz, yani bir noktada onları iade etmeniz gerekecek.

Diğer bir fark ise, düzenli yatırım ile hisse senedini istediğiniz kadar tutabilmenizdir. Açığa satışta bir zaman sınırı vardır. Bunun nedeni, hisseleri başka birinden ödünç alıyor olmanız ve eninde sonunda onlara geri ihtiyaç duyacak olmalarıdır.

Son olarak, açığa satış, geleneksel ticaretten daha karmaşık bir yatırım stratejisidir, bu da çok daha riskli olabileceği anlamına gelir. Bunun nedeni, hisse senedi fiyatının düşeceğine bahse girmenizdir. Bunun yerine hisse senedi fiyatı yükselirse, sadece çok değil, teknik olarak sınırsız miktarda para kaybedebilirsiniz.

Çıplak açığa satış nedir?

Çıplak açığa satış, bir tüccarın sahip olmadığı ve ödünç almadığı bir menkul kıymeti satmasıdır. Bu, tüccarın menkul kıymeti satmadan önce ödünç aldığı normal açığa satıştan farklıdır.

Çıplak açığa satış, piyasayı manipüle etmek için kullanılabileceğinden birçok ülkede yasa dışıdır. Örneğin, bir hisse senedinin çok fazla açık açığa satışı varsa, fiyatı aşağı çekebilir. Bu, diğer yatırımcıların paniğe kapılıp hisselerini satmalarına yol açabilir, bu da kartopu etkisi yaratabilir ve hisse senedi fiyatlarının düşmesine neden olabilir.

Yatırım Yapmadan Önce Bilmeniz Gereken Kısa Satış Koşulları

Artık açığa satışın tanımını ve nasıl çalıştığını biliyorsunuz. Yapılması gereken tek şey, bu tür bir yatırıma özgü bazı terimlerden geçmek. Bu, süreci daha iyi anlamanıza ve daha bilinçli kararlar vermenize yardımcı olacaktır.

• Kısa pozisyon

Kısa pozisyon, sahip olmadığınız menkul kıymetleri sattığınız zamandır. Menkul kıymeti daha düşük bir fiyata geri almayı umuyorsunuz, böylece kar elde edebilirsiniz. Ancak, piyasa size karşı hareket ederse, güvenliği daha yüksek bir fiyattan geri almak zorunda kalabileceğinizi bilmek çok önemlidir.

• Kısa Kaplama

Kısa teminat, kısa bir pozisyonu kapatmak için bir menkul kıymet satın aldığınız zamandır. Bu genellikle güvenlik fiyatı arttığında ve kayıplarınızı sınırlamak istediğinizde yapılır. Kısa kapama süreci açığa satışın tersidir. Kapalı açığa satışta, önce menkul kıymeti ödünç alır, satar, sonra daha düşük bir fiyattan geri alırsınız.

• Kısa Faiz

Kısa faiz, satılmış ancak henüz geri alınmamış hisse sayısıdır. Hisse senedi fiyatının düşeceği konusunda kaç kişinin bahse girdiğini gösterdiği için yatırımcı duyarlılığını ölçmek için kullanılır. Kısa faiz oranı yüksekse, hisse senedinin fiyatının düşeceğine dair bahse giren çok sayıda insan olduğu anlamına gelir.

• Kısa Sıkma

Kısa bir sıkışma, bir menkul kıymetin fiyatının keskin bir şekilde artması ve açığa satış yapanların sattıkları hisseleri geri almasına neden olmasıdır. Bu bir kartopu etkisi yaratabilir ve hisse senedi fiyatının daha da yükselmesine neden olabilir. Hisse senedi açığı satmak riskli bir yatırımdır ve sürece başlamaya karar vermeden önce tüm risklerin farkında olmalısınız.

• Marj Hesabı

Bu, bir komisyoncudan borç almanızı ve daha sonra para yatırmanızı sağlayan bir tür aracılık hesabıdır. Paranız olduğundan daha fazla hisse satın almak istiyorsanız bu yararlı olabilir. Ancak, kredi artı faizi geri ödemeniz gerekeceğinden riskinizi de artırır.

• Marj çağrısı

Marj çağrısı, komisyoncunuzun hisselerinizin değeri düştüğü için hesabınıza daha fazla para yatırmanızı istemesidir. Bu, komisyoncuyu kayıplardan korumak için yapılır.

Son düşünceler

Hisse senetlerini açığa satmak, son derece riskli olabilen ilgi çekici bir yatırım stratejisidir. Ancak, doğru yapılırsa çok karlı da olabilir. Yatırım yapmaya başlamadan önce tüm potansiyel riskleri ve ödülleri anladığınızdan emin olun. Bu, daha akıllı kararlar vermenize ve maliyetli hatalar yapmaktan kaçınmanıza yardımcı olacaktır.

Yolculuğunuz başladığında duygularınızı kontrol altında tutmayı unutmayın ve her zaman bir planınız olduğundan emin olun. Her şey yolunda giderse, güzel bir kuruş kazanabilirsiniz!