Dolar Maliyet Ortalaması Nedir? Bu Yatırım Stratejisi Hakkında Bilmeniz Gereken Her Şey

Finansal belirsizliğin hüküm sürdüğü bir dünyada, yatırımcılar genellikle büyüme potansiyeli sunarken riski azaltmaya yardımcı olacak stratejiler ararlar. Böyle bir strateji, sabit bir miktarda nakit parayı sabit aralıklarla varlıklara yatırmayı içeren dolar maliyeti ortalamasıdır (DCA).

Bugünün makalesinde, dolar-maliyet ortalamasını daha ayrıntılı inceleyeceğiz, bunun ne olduğunu ve nasıl çalıştığını açıklayacağız ve bu yatırım tekniğiyle ilgili bazı artıları ve eksileri inceleyeceğiz.

Dolar Maliyeti Ortalaması Nedir ve Nasıl Çalışır?

Dolar-maliyet ortalaması, bir yatırımcının belirli bir varlığın belirli bir miktarını sabit aralıklarla satın aldığı bir yatırım stratejisidir. Dolar maliyeti ortalamasının amacı, sporadik değişikliklerin veya "piyasa gürültüsünün" genel yatırım üzerindeki etkilerini azaltmaktır. Yatırımcı, düzenli aralıklarla menkul kıymet satın alarak, piyasanın en üstünde veya en altında satın alma şansını azaltır.

Zamanla, bu strateji, menkul kıymetin ortalama fiyatını düşürmenin yanı sıra piyasanın zamanlaması ile ilişkili riski azaltmaya yardımcı olabilir. Ve dolar maliyeti ortalamasının her zaman karlı yatırımlara yol açacağının garantisi olmasa da, uzun vadeli bir portföy oluşturmak isteyenler için yararlı bir araç olabilir.

Dolar maliyeti ortalaması, yatırım fonlarına, hisse senetlerine, tahvillere ve borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) yatırım yaparken kullanılabilir. Bir komisyoncu aracılığıyla yatırım satın alırken veya 401(k) ya da diğer emeklilik hesaplarına yatırım yaparken kullanabilirsiniz.

Dolar-maliyet ortalama stratejisini kullanmayı düşünüyorsanız, bu tür yatırımlarla ilgili potansiyel kazançların ve risklerin farkında olmanız önemlidir. Aşağıda, her ikisine de daha yakından bakacağız.

Dolar-Maliyet Ortalamasının Artıları ve Eksileri

Yararlı olabildiği kadar, dolar-maliyet ortalamasının da birkaç dezavantajı vardır. Bununla ilişkili bazı artılara ve eksilere bir göz atarak bu stratejinin nasıl biriktiğini görelim.

Her şeyden önce, bu strateji, piyasanın yukarı veya aşağı olmasına bakılmaksızın menkul kıymetler satın aldığınız için yatırım yapma duygusunu ortadan kaldırır. Bu, korku veya açgözlülük gibi duygulara dayalı hatalar yapmaktan kaçınmanıza yardımcı olabilir.

Ek olarak, tek bir fiyat noktasında hisse satın almayacağınız, bunun yerine fiyatlar düşükken daha fazla, yüksekken daha az hisse satın alacağınız için genel maliyetlerinizi düşürmenize yardımcı olabilir. Doğru yapıldığında, bu, zaman içinde hisse başına daha düşük bir ortalama fiyata yol açabilir.

Ek olarak, dolar-maliyet ortalaması, piyasayı zamanlamaya çalışmak yerine düzenli aralıklarla bir şeyler satın aldığınız için yatırımı kazançlı hale getirebilir ve başarı şansınızı artırabilir.

Bununla birlikte, bu stratejiyle ilişkili bazı dezavantajlar da vardır. Örneğin, yatırım yaptığınız menkul kıymet, yatırım yaptıktan hemen sonra değer kaybederse, daha fazla satın alma ve potansiyel olarak kaybınızı telafi etme şansınız olmadan önce bir sonraki aralığa kadar beklemeniz gerekir.

Ayrıca, yatırım yaptığınız menkul kıymet temettü ödüyorsa, ödendiği gibi değil, sabit aralıklarla yeniden yatırım yapıyorsanız, bunları kaçırırsınız.

Herhangi bir yatırım stratejisinde olduğu gibi, dolar maliyeti ortalamasının sizin için doğru olup olmadığına karar vermeden önce potansiyel riskleri ve getirileri araştırmak ve anlamak önemlidir.

Dolar-Maliyet Ortalaması Nasıl Yapılır?

Dolar maliyeti ortalamasını almanın iki yolu vardır. Manuel veya otomatik olarak yapabilirsiniz.

Manuel olarak yapmayı seçerseniz, ne kadar para yatırmak istediğinize ve hangi aralıklarla karar vermeniz gerekecektir. Örneğin, her ay 500$ yatırım yapmaya karar verebilirsiniz. Bu faktörlere karar verdikten sonra, yatırım hesabınızı oluşturmanız ve seçilen aralıklarla alım yapmanız gerekecektir.

Otomatik olarak dolar-maliyet ortalamasına karar verirseniz, bunu sizin yerinize yapacak bir yatırım hesabı oluşturabilirsiniz. Birçok aracı kurum bu hizmeti sunar ve genellikle ücretsizdir.

Bu yöntemle, sadece bir yatırım bütçesi belirlemeniz yeterlidir ve aracı kurum sizin için sistematik bir yatırım planı geliştirir. Komisyoncunuz yatırımları sizin için yapacak ve hatta temettüleri yeniden yatırabilir.

Dolar Maliyet Ortalaması Kimin İçin?

Dolar-maliyet ortalaması, genellikle borsada yeni olan veya yatırım yapmaya başlamak isteyen ancak sınırlı fonu olan yatırımcılar için önerilir. Dolar maliyeti ortalaması, volatilitenin etkilerini azaltmaya yardımcı olarak portföyünüzü oluşturmanın daha istikrarlı bir yolunu sunar. İşte size nasıl çalıştığını göstermek için bir dolar-maliyet ortalama örneği.

Diyelim ki bir yatırımcı şu anda hisse başına 50 dolardan işlem gören bir hisse senedi satın almak istiyor. Dolar-maliyet ortalamasını kullanarak, yatırımcı 10 hisse satın alır (toplam 500$'lık bir yatırım için).

Fiyat hisse başına 40$'a düşerse, yatırımcı ek 10 hisse satın alır (toplam 400$'lık yatırım için). Sonuç olarak, yatırımcının toplam maliyeti 20 hisse için 900$ veya hisse başına ortalama 45$ olacaktır.

Fiyat daha sonra hisse başına 60$'a yükselirse, yatırımcının gerçekleşmemiş 200$'lık kazancı olacaktır. Ve eğer fiyat yükselmeye devam ederse ve hisse başına 100$'a ulaşırsa, yatırımcının gerçekleşmemiş kazancı 1.000$ olacaktır.

Uzun vadeli bir yatırım ufku ile birleştirildiğinde, dolar maliyeti ortalaması, yatırımcıların piyasa oynaklığının üstesinden gelmelerine ve finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olabilir. Ayrıca, dolar maliyeti ortalaması, piyasa zamanlamasının etkilerini azaltmaya yardımcı olabileceğinden, piyasaları aktif olarak izleyemeyen yatırımcılar için yararlı bir strateji olabilir.

Dolar Maliyeti Ortalaması Ne Zaman Kullanılır?

Dolar maliyeti ortalaması, bir yatırımcı bir menkul kıymette veya menkul kıymetlerde aylar veya yıllar boyunca yavaş yavaş bir pozisyon oluşturduğunda en etkilidir. Bu şekilde kullanıldığında, dolar-maliyet ortalaması, panik satış gibi potansiyel korku kaynaklı hataları önleyebilir ve aynı zamanda bir hisse senedinin tüm hisselerini bir kerede satın alırken piyasayı deneme ve zamanlamayı deneme isteğini ortadan kaldırabilir.

Yatırımcılar, dolar-maliyet ortalamasını kullanarak, kısa vadede ne olursa olsun, fiyatlar düştüğünde daha fazla birim alacaklarını ve fiyatlar yükseldiğinde daha az birim alacaklarını bilirler, bu da birim başına ortalama maliyetlerinin zaman içinde düşeceği anlamına gelir.

Elbette, piyasaların açıkça yükseldiği veya alçaldığı zamanlar vardır ve yatırımcılar, yatırımlarını zaman içinde birkaç küçük meblağlara yaymak yerine tek bir toptan yatırım yapmak isteyebilirler (veya tam tersi).

Ancak çoğu insan için, özellikle acemi yatırımcılar için, DCA yatırımı, toplu yatırımdan daha iyi bir stratejidir ve fiyatlar düşükken daha fazla, fiyatlar yüksekken daha az varlık satın alınmasını sağlar.

Son düşünceler

Dolar maliyeti ortalaması, yatırımcıların borsadaki iniş ve çıkışları atlatmasına yardımcı olabilecek denenmiş ve gerçek bir yatırım stratejisidir. Yatırımcılar, zaman içinde hisse satın alarak, yatırımlarını bir kerede yapmak yerine yayarak riski en aza indirir.

Dolar maliyeti ortalaması almanın hem artıları hem de eksileri vardır, ancak doğru yapıldığında paranızı yatırmanın çok etkili bir yolu olabilir. Bu yatırım tekniği hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, ancak dolar maliyeti ortalamasını nasıl alacağınızdan veya dolar maliyeti ortalama hesaplamasını kendiniz nasıl yapacağınızdan emin değilseniz, bir finansal danışmanla konuştuğunuzdan emin olun.