Gelecekler Nelerdir ve Nasıl Çalışırlar?

Vadeli işlemler, hisse senedi vadeli işlemleri ve vadeli işlem sözleşmeleri olarak da bilinir. Bunlar, çeşitli pazarlarda hızlı hareket eden işlemleri içeren karmaşık anlaşmalardır. Peki gelecekler tam olarak nedir?

Özetle, bunlar gelecekte belirli bir tarihte belirli bir fiyattan emtia veya hisse senedi satın almak için yapılan finansal sözleşmelerdir.

Vadeli işlemler yasal olarak bağlayıcıdır ve ilgili taraflar, önceden belirlenmiş bir tarihte üzerinde anlaşmaya varılan bir fiyattan finansal araçları almalı veya satmalıdır. Piyasa değerindeki dalgalanmalardan bağımsız olarak fiyat aynı kalır.

Vadeli işlem ticareti, hisse senetleri, emtialar ve para birimleri dahil olmak üzere birçok farklı varlık türüyle mümkündür. Bu yazıda, hisse senedi vadeli yatırımlarına odaklanıyoruz.

Hisse Senedi Vadeli İşlemleri Nedir ve Vadeli İşlemler Nasıl Çalışır?

Vadeli işlemlere yatırım yapmak, yatırımcıların koruma sağlayabilecek ve riskleri azaltabilecek belirli bir fiyat ve tarih belirlemesine olanak tanır. Alıcılar ve satıcılar arasındaki anlaşmanın bir sona erme tarihi vardır ve fiyat önceden belirlenir.

Alıcı, belirtilen tarihte üzerinde anlaşılan fiyattan varlığı almakla yükümlüdür, ancak vadesinden önce pozisyonunu satabilir.

Vadeli işlemlere yatırım yaptığınızda, kaldıraçtan yararlanabilirsiniz. Bunun nedeni, bir vadeli işlem sözleşmesine girdiğinizde yalnızca ticaretin değerinin belirli bir yüzdesini (marj) koymanız gerektiğidir.

Broker, sözleşme değerinin bir kısmını talep edecek ve marjı belirleyecektir. Brokerin istediği miktar, sözleşmenin değerine, yatırımcının kredi geçmişine ve derecesine ve komisyoncu tarafından belirlenen bireysel hüküm ve koşullara bağlı olacaktır.

Hisse senedi vadeli işlemlerinde yatırım yapan çoğu tüccar, varlığın fiyatının yönü hakkında spekülasyon yapar. Bu sözleşmeler kapalıdır ve nakit ödeme içerir.

Vadeli işlemler, değerlerini söz konusu varlığın değerinden türettikleri için türevler olarak bilinen bir menkul kıymetler sınıfına aittir. Bu anlamda, vadeli işlemler seçeneklerle aynıdır. Ancak bu iki terim diğer birçok açıdan belirgin şekilde farklıdır.

Opsiyonlarda alıcının yasal olarak al veya sat klozunu kullanma zorunluluğu yoktur. Vadeli işlemlerde ise bu bir hak değil, zorunluluktur ve her iki taraf da sözleşmenin şartlarını yerine getirmek zorundadır.

Vadeli İşlemler Nasıl Kullanılır?

Vadeli işlemler için iki temel kullanım vardır:

riskten korunma

Riskten korunma en çok emtialara yatırım yapmak için kullanılır. Yatırımcılar, kayıp riskini azaltmanın bir yolu olarak varlıklar üzerindeki fiyat hareketlerinden korunmak için vadeli işlemleri kullanır.

Hedge yapan çoğu şirket, söz konusu varlığı üretir veya kullanır. Bir örnek mısır üreten bir çiftçidir. Çiftçiler, ürünlerinin fiyatını sabitlemek ve onları fiyat hareketlerine karşı korumak için vadeli işlemleri kullanabilirler.

spekülasyon

Vadeli işlemler, yatırımcılara emtia, para birimi ve hisse senedi fiyatlarının yönü hakkında spekülasyon yapma seçeneği sunar. Yatırımcılar, vadeli işlem sözleşmesinde belirtilen fiyat ve işlem fiyatındaki değişikliklere bağlı olarak para kazanabilir veya kaybedebilir.

Vadeli işlemler, yatırımcıların geleneksel ticaretten daha hızlı para kazanmalarını sağlar.

İşte bir örnek: Bir yatırımcı A Şirketine 1.500$ yatırım yapmak istiyor. Ya her biri 150$ maliyetle 10 hisse senedi satın alabilir veya %10'luk bir marjla 100 hisse senedi kapsayan bir vadeli işlem sözleşmesi alabilir.

A Şirketinin hisse fiyatı 10 dolar artarsa, yatırımcılar hisse satın alırlarsa 100 dolar kazanırlar, ancak vadeli işlem sözleşmesiyle yatırım yaparlarsa 1.000 dolar kazanırlar.

Vadeli İşlem Sözleşmelerine Yakından Bakış

Vadeli işlem sözleşmeleri, emtia borsalarında yaygın olarak bulunur. Standardize edilmişlerdir ve sözleşme hakkında ayrıntılı bilgi içerirler. Tipik bir vadeli işlem sözleşmesi aşağıdaki bilgileri içerir:

• ölçü birimi
• Ticaret nasıl çözülecek: ya nakit ya da fiziksel mal veya ürünlerin teslimatı yoluyla
• mal miktarı
• Kullanılan para birimi

Vadeli İşlem Ticareti: Artıları ve Eksileri

Vadeli işlem ticareti popülerdir. Yatırımcılar için pek çok avantaj var, ancak dikkat edilmesi gereken dezavantajlar ve tuzaklar da var. Vadeli işlemlere yatırım yapmadan önce göz önünde bulundurmanız gereken bazı artılar ve eksiler şunlardır:

Artıları

• Fiyatlar üzerinde spekülasyon yapma fırsatı : Vadeli işlem ticareti, yatırımcılara varlıkların fiyatlarının yönü hakkında spekülasyon yapma fırsatı sunar. Bu, tahminlerin doğru olması koşuluyla, varlıkların zaman içinde değer kaybetmesi durumunda yatırımcıların yine de para kazanabilecekleri anlamına gelir.
• Şirketler için koruma : Şirketler, ürettikleri veya kullandıkları varlık ve emtialardaki kayıplara karşı korunmak için genellikle vadeli işlemleri kullanır. Vadeli işlemleri kullanarak, işletmeler olumsuz hareketlere karşı korunmak için fiyatları koruyabilir.
• Büyük meblağlarda para yatırmadan ticaret yapın: Hisse senedi vadeli işlemlerinin popüler olmasının nedenlerinden biri, büyük meblağlarda para yatırmak zorunda kalmadan ticaret yapma seçeneğidir. Vadeli işlemler genellikle, sözleşme değerinin tamamı yerine bir depozito veya ticaret değerinin belirli bir yüzdesini yatırmanıza olanak tanır.
• Likidite : Vadeli işlem piyasaları akışkandır ve bu, yatırımcıların maliyetli işlem ücretleri ödemeden pozisyonlarını ayarlamak için likiditeden yararlanabileceği anlamına gelir.
• Çeşitlendirme : Vadeli işlemler, yatırımcılar için yeni fırsatlara erişim sağlar. Vadeli işlemlerle yatırımcılar, hisse senetleri ve ETF'lerden daha geniş bir varlık yelpazesine erişebilir.

Eksileri

• Kayıp riski: Varlıklar yoğun bir şekilde kaldıraçlı olduğundan, vadeli işlemlerde kayıp riski nispeten yüksektir.
• Riskten korunma , aradaki fiyat yükselirse, işletmelerin ve kuruluşların karlarını kaybetmelerine neden olabilir.
• Kenar boşluklarının kullanımı iki ucu keskin bir kılıç olabilir . Kârlar daha yüksek olabilir, ancak kayıplar da olabilir.

Vadeli İşlemler Borsası: Riskler Nelerdir?

Vadeli işlem piyasasıyla ilgili ana risk, yatırımcıların borçlanmasıyla ilgilidir. Piyasa aniden beklemediğiniz bir yönde hareket ederse, para kaybedersiniz.

Vadeli işlemlerde işlem yaparken kaldıraç ve marj kurallarını anlamak önemlidir. Yatırımcılar sıklıkla vadeli işlemlerde ve emtialarda menkul kıymet ticaretine kıyasla çok daha cömert kaldıraç kurallarından yararlanır.

Brokerlar, 20:1'e kadar kaldıraç kullanmanıza izin verebilir. Çok fazla kaldıraç sağlayarak kazançlar daha büyük, ancak kayıplar da öyle. Fiyattaki küçük bir değişiklik, bir yatırımcının önemli miktarda nakit kaybetmesine neden olabilir.

Vadeli işlemlere yatırım yaparken, yatırımcıların riskleri anlamaları ve ne kadar borç alacaklarına karar verirken dikkatli olmaları çok önemlidir.

Vadeli İşlemlere Nasıl Başlanır?

Vadeli işlemlere başlamak giderek daha kolay hale geliyor. Ticaret yapmak için, ticaret yapmak istediğiniz pazarlara erişim sağlayan saygın bir aracı kurumda bir hesap açmanız gerekecektir. Hesabınızı açtıktan sonra ticarete başlayabilirsiniz.

Bazı brokerler deneyiminiz hakkında sorular sorar ve ardından tavsiye ve ipuçları sunar. Diğerleri, geçmişiniz ve ticaret deneyiminiz hakkında bilgi verdikten sonra size bir grafik ve fiyat teklifi sunacaktır. Eğer size kağıt hesap açma fırsatı sunulursa, tereddüt etmeyin.

Bu, esasen, herhangi bir sermayeyi riske atmadan önce vadeli işlemlerle başa çıkmanızı ve bunların nasıl çalıştığını öğrenmenizi sağlayan bir demodur.

Bir vadeli işlem sözleşmesi seçerseniz, komisyoncunuz marjı belirleyecektir. Örneğin, sözleşme 150.000 ABD Doları değerindeyse ve komisyoncunuz marjı %10 olarak belirlerse, 15.000 ABD Doları ödemeniz gerekir.

Vadeli İşlemler Yatırımcılar için İyi Bir Fikir mi?

Vadeli işlemler yatırımcılar için bir dizi avantaj sunar, ancak herkes için en iyi seçenek olmayabilir. Çok fazla deneyimi olmayan tüccarlar için vadeli işlemler önerilmez.

Vadeli işlemler, deneyimli yatırımcılar için bile riskli olabilir ve tüccarlar, uzun bir vadeli işlem geçmişine sahip olsalar bile, genellikle kağıt hesapları kullanarak yeni stratejileri test ederler.

Vadeli işlemler, çeşitlendirmek ve yüksek kaldıraçlı yatırımlardan ve düşük komisyon ve işlem ücretlerinden yararlanmak isteyen yatırımcılar için genellikle faydalıdır.

Spekülasyon yapmayı sevenler, vadeli işlemler yoluyla geleneksel hisse senedi ticaretinden çok daha hızlı para kazanabilirler.