Kısa Faiz: Nedir, Formülü ve Ticaretteki Önemi

Bir hisse senedini açığa almak, deneyimsiz yatırımcılara bırakılırsa önemli kayıplara neden olabilecek yüksek riskli bir manevradır. Ancak açığa satış aynı zamanda çok karlı olabilir ve borsada para kazanmanın harika bir yolu olabilir. Doğru yapıldığında, yatırımcılara aşağı yönlü riskten korunmak için önemli bir araç sağlayabilir.

Peki, kısa faiz nedir? Özetle, bu, henüz kapatılmamış olan kısa satılan hisselerin yüzdesidir. Bu kapsamlı kılavuzda, riskler ve ödüller de dahil olmak üzere bir hisse senedini açığa çıkarma hakkında bilmeniz gereken her şeyi ve ayrıca hisse senetlerini başarılı bir şekilde açığa çıkarmak için bazı temel stratejileri ele alacağız.

Hisse senedini kısaltmak

Basit bir ifadeyle, bir hisse senedini açığa almak, sahip olmadığınız hisse senetlerini ödünç almayı ve sonra değerlerinin düşeceği umuduyla satmayı içerir. Bu hisseler daha sonra daha düşük bir maliyetle geri satın alınabilir ve yatırımcının nakit gelirlerini elinde tutmasına olanak tanır.

Örneğin, X Şirketinin mevcut hisse fiyatı olan 100$'da aşırı değerli olduğuna ikna olduğunuzu varsayalım. 100 hisseyi ödünç alarak ve ardından her birini 100 dolardan satarak hisse senedini açığa alabilirsiniz.

Tahminleriniz doğruysa ve hisse senedinin değeri hisse başına 50$'a düşerse, 100 hisseyi her biri 50$'dan geri alarak ve 500$ kar elde ederek kısa pozisyonunuzu kapatabilirsiniz.

Kısa vadeli faizin anlamını derinlemesine incelemeden önce, kısa devre ile ilgili iki önemli riske dikkat çekmek önemlidir. Yeni başlayanlar için, hisse senedi fiyatı düşmek yerine yükselmeye başlarsa para kaybetme riski vardır. Ayrıca, bu stratejinin kâr potansiyeli sınırlıdır, ancak bir yatırımcının maruz kalabileceği kayıpların sınırı yoktur.

Kısa Faiz Nedir?

Kısa faiz, belirli bir hisse senedinin kısa satılmış ancak henüz geri alınmamış hisselerinin sayısal temsilidir. Float tarafından kısaltılan hisse sayısının - alım satım için mevcut olan toplam hisse sayısının - bölünmesiyle hesaplanır. Piyasa duyarlılığını belirtmek için kullanılır ve çoğu finansal web sitesinde bulunabilir.

Finans Sektörü Düzenleme Kurumu, şirketlerin kısa vadeli pozisyonları ayda iki kez rapor etmelerini şart koşuyor, bu da verilerin tipik olarak sekiz işlem günü geciktiği anlamına geliyor. Verilerin izlenmesi kolaydır ve yeni başlayanlar bile yeni başlayanlar için uygun çevrimiçi aracılık platformlarından bazılarını kullanarak bunu yapabilir.

Kısa Faizin Önemi

Kısa faiz, tanımı gereği, bir duyarlılık göstergesi işlevi görür. Faizdeki bir artış, daha aşağı yönlü yatırımcı duyarlılığının bir göstergesidir ve bir düşüş, belirli bir hisse senedi hakkında şüpheciliğe işaret eder. Dolayısıyla, kısa faizde ani bir artış olursa, hisse senedi fiyatının düşmek üzere olduğunun bir işareti olabilir.

Kısa faiz düşük seviyelere ulaştığında, fiyatın yukarı doğru hareket ettiğinin bir göstergesidir. Bu genellikle, kayıpları en aza indirmek için pozisyonlarını kapatmaya çalışan kısa satıcıları içeren yatırımcı satın alımından kaynaklanır.

Pazar araştırmasına göre, olumlu duygu göstermek için şirketin kısa faizinin %10'dan az olması gerekiyor.

Bizi YouTube'da takip edin:

Kısa Faiz Formülü

Daha önce değindiğimiz bir noktaya dönelim: Kısa faiz nasıl hesaplanır? Eksik satılan toplam hisse sayısını alıp şirketin şamandırasına (işlem için mevcut toplam hisse sayısı) bölerek kesin rakamları elde edeceksiniz. Kısa faizin diğer adının kısa dalgalanma yüzdesi olduğunu belirtmekte fayda var.

Kısa Faiz = satılan hisse senedi sayısı / takas edilebilir hisse sayısı

Örneğin, X Şirketinin 50 milyon hissesi varsa ve 500.000 hissesi açığa satılmışsa, kısa faizi aşağıdaki gibi hesaplanacaktır:

500.000 / 50.000.000 = kalan bakiyenin %0.01'i

Hesaplamalar sizin için bir fincan çay değilse, matematikte size yardımcı olması ve başka rehberlik ve uzmanlık sunması için birçok çevrimiçi borsa komisyoncusundan birine güvenebilirsiniz.

Kısa Faiz Oranı

Kısa faiz oranı veya SIR, analistlerin piyasa beklentilerini anlamaya çalışırken baktığı en önemli ölçütlerden biridir. Bu oran genellikle yatırımcıların piyasada açık bir pozisyonu kapatmasının ne kadar sürdüğünü gösteren "kapsayacak gün sayısı" olarak adlandırılır. İşte bunu hesaplamak için formül:

SIR = kısa faiz / ortalama günlük işlem hacmi

Bunu açıklamak için, yatırımcıların X Şirketinin hisse senetlerinin 2.000 hissesini açığa aldıklarını varsayalım. Şirketin günlük 1.000 işlem hacmi var. SIR'yi hesaplamak için formülü uygularsak, aşağıdaki sonuçları alırız:

X'in kısa faiz oranı = 2.000 açığa çıkmış hisse / 1.000 ortalama günlük işlem hacmi = 2 gün

Artık kısa faiz oranını nasıl hesaplayacağımızı bildiğimize göre, yüksek bir sayının olumsuz, düşük bir sayının ise olumlu olarak görüldüğünü belirtmekte fayda var. Bu metrik, borsadaki fiyat hareketlerini tahmin etmeye yardımcı olmak için kullanılabilir: Kapanışa ne kadar çok gün kalırsa, kısa süreli sıkışma şansı o kadar artar.

Kısa Sıkma

Yeni başlayan bir yatırımcıysanız veya yapay zeka destekli robo-danışman platformları ile ipleri öğreniyorsanız, muhtemelen kısa bir sıkıştırma duymamışsınızdır.

Bir hisse senedinin fiyatı hızla arttığında kısa bir sıkışma meydana gelir ve açığa satış yapanların pozisyonlarını kapatmasına ve daha fazla kayıptan kaçınmak için varlık satın almasına neden olur. En yüksek kısa faize sahip hisse senetleri, hisse senedi fiyatını daha da yükseltebilecek satın alma baskısı yaratır ve bu da uzun hisse senedi olan yatırımcılar için daha fazla kazanç sağlar.

Kısa süreli sıkışmalar, genellikle bir şirket olumlu haberler duyurduğunda veya kazanç tahminlerini geçtiğinde meydana gelir ve bu da hisse senedi fiyatında bir artışa neden olur. Bu olaylar, açığa satış yapanlar pozisyonlarını kapatmak için acele ederken bir dizi satın almayı tetikleyebilir.

Kısa Faiz Kullanımının Sınırlamaları

Açığa satışla ilgili tüm terimleri bilmek bir şeydir, ancak gidip paranızı ağzınızın olduğu yere koymadan önce göz önünde bulundurmanız gereken bazı şeyler var. İlk olarak, kısa faiz verileri her zaman doğru değildir.

Raporlama döneminin son gününde çok sayıda hissenin açığa satılması durumunda bu metrik çarpık olabilir ve bu da kısa faiz oranının yapay olarak yüksek olmasına neden olabilir. Muhtemelen neyin yüksek kısa vadeli faiz oranı olarak kabul edildiğini ve piyasada neden olabileceği rahatsızlığı biliyorsunuzdur.

Bu nedenle, borsanın %80'inden fazlasının artık otomatik hale getirildiğini ve uzun vadeli görünümler yerine kısa vadeli hareketlere ve satışlara odaklanıldığını duymaktan mutlu olabilirsiniz.

Ek olarak, veriler yalnızca belirli bir zamanda borsada neler olduğunu yansıtır. Kısa faiz oranı düşük olsa bile, belirli bir hisse senedine yönelik duyarlılığın hızla değişip kısa süreli bir sıkışmaya yol açması mümkündür.

Sonuç olarak

Sorarak başladık: Hisse senetlerine kısa faiz nedir? Kılavuzumuz, piyasa duyarlılığını ölçmek ve fiyat hareketlerini tahmin etmek için kullanılabilecek bu metriğin doğasını kapsamlı bir şekilde açıklamaktadır. Kısa satılan ve henüz kapsanmayan hisselerin yüzdesini temsil eder.

Rakamlar, daha bilinçli yatırım kararları vermenize ve bir hisse senedini ne zaman alıp satacağınızı bilmenize yardımcı olabilir. Ancak, yatırım kararları vermek için kullanmadan önce bu verilerin sınırlamalarının farkında olmak hayati önem taşımaktadır.

Son olarak, bir hisse senedini açığa almak risklidir ve yalnızca dikkatli bir değerlendirmeden sonra yapılmalıdır. Bu finansal hamleyi yapmayı düşünüyorsanız, araştırma yaptığınızdan, iyi bir kısa faiz oranının ne olduğunu öğrendiğinizden ve içerdiği riskleri anladığınızdan emin olun.