Meta Raporları Artan Maliyetler, Düşük Reklam Geliri 3. Çeyrek Performans Güncellemesinde

Mark Zuckerberg'in metaverse vizyonuna bağlılığı, Meta'nın üçüncü çeyrek sonuçlarında artan maliyetler, azalan reklam geliri ve kilit pazarlarda daha yavaş büyüme gösteren en büyük testiyle yüzleşmek üzere.

İlk olarak, kullanımda – Facebook şu anda son raporuna göre 16 milyon artışla 1,98 milyar günlük aktif kullanıcıya ulaştı.

Ancak sizin de görebileceğiniz gibi, burada Facebook için zorlu satış, tüm bu büyümenin, şirket için ABD ve Avrupa kadar kazançlı olmayan Asya-Pasifik ve 'Dünyanın geri kalanı' pazarlarından gelmesidir.

Facebook, bu bölgelerde bağlantı ve erişilebilirlik arttıkça Hindistan ve Endonezya'da sağlam bir büyüme kaydetti, ancak buradaki genel kullanım sayıları şirketin kârlılığına o kadar katkıda bulunmuyor. Umarım, bu pazarlar olgunlaştıkça ve Facebook varlığını büyütmeye devam ettikçe. Ancak görebileceğiniz gibi, ABD ve Avrupa'daki DAU büyümesi öldü, bu da uygulama için endişe verici bir işaret.

Facebook'un aylık aktif kullanıcı sayıları benzer bir hikayeyi yansıtıyor ve büyümenin neredeyse tamamı en büyük gelir pazarlarının dışında geliyor.

Ama yine de, Facebook kullanımı sabit kalıyor, insanlar hala her gün uygulamaya giriş yapıyor ve toplam kullanıcı sayısı hala 3 milyarı geçiyor. Giriş yapanların uygulamada eskisi kadar çok zaman geçirip geçirmediklerini sorgularım (Meta'nın bildirmediği bir şey), ancak genel rakamlar Meta'nın araçlarının daha geniş etkileşimli ortamımızda hala oynadığı önemli rolün altını çiziyor. Family Active People istatistikleri (yani FB, WhatsApp, IG ve Messenger kullanıcıları) gibi.

Meta'nın uygulamaları hala oldukça popüler. Ama yine de, bazı endişe verici işaretler var.

Bu endişeler, Meta'nın gelir rakamlarını incelerken daha da şiddetleniyor. Meta, çeyrek için 27.71 milyar dolar getirdi, bu hala büyük bir sonuç, ancak yıldan yıla %4'lük bir düşüşü temsil ediyor.

Bu azalan gelir performansı, kısmen veri gizliliği değişikliklerinin etkilerinden, kısmen de daha geniş ekonomik gerilemeden kaynaklanmaktadır – Meta ayrıca şunları da not etmektedir:

“2021'in üçüncü çeyreğinde döviz kurları sabit kalsaydı, gelir 1,79 milyar dolar daha yüksek olurdu”

Başka bir deyişle, oyunda çeşitli faktörler var, Meta'nın gelir rakamlarına zarar veren tek bir şey değil. Ancak kümülatif olarak, büyük bir etkiye sahipler, bu da Meta'nın maliyet ve giderlerinin yıllık bazda %19 artarak 22.05 milyar dolara yükseldiğini gören pahalı metaverse vizyonuna yatırım yapmaya devam etmesi durumunda iyi değil.

Burada daha da kötüsü, VR departmanı ve en büyük maliyet merkezi olan Reality Labs'ın, artan VR kulaklık fiyatları ve meta veriye olan ilginin azalması, satışlarda ve gelir alımında düşüş görmesi nedeniyle zaman içinde daha az gelir getiriyor. .

Burada görebileceğiniz gibi, geçen yıl dördüncü çeyrekte zirve yaptıktan sonra, muhtemelen Noel için Quest kulaklıkları alan insanlar nedeniyle, Reality Labs geliri önemli ölçüde düşerken, bölümün işletme kayıpları artmaya devam ediyor.

Ve Meta bunun kısa vadede daha da kötüleşeceğini söylüyor:

“2023'te Reality Labs işletme zararlarının yıldan yıla önemli ölçüde artacağını tahmin ediyoruz. 2023'ün ötesinde, uzun vadede şirketin genel işletme gelirini artırma hedefimize ulaşabilmemiz için Reality Labs yatırımlarına hız vermeyi umuyoruz."

Ve bu harika görünmüyor:

Bir sonraki aşamaya geçmeden önce metaverse itme geliştirmede çok daha pahalıya mal olacak gibi görünüyor.

Bu, muhtemelen Meta'nın tarihindeki ve gerçekten de Zuckerberg'in profesyonel kariyerindeki en zorlu dönemdir. Şirket, metaverse vizyonu hakkında artan şüphecilik, uygulamalarının olumsuz etkileriyle ilgili devam eden sorular ve reklam işinde artan zorluklar nedeniyle geçen yıl Eylül ayından bu yana (ve bu, bu kazanç sonucundan önce) değerinin üçte ikisini kaybetti.

Meta veri tabanında, belirtildiği gibi, şirket geleceğe yönelik stratejisine para yatırmaya devam ediyor, bu da dijital bağlantı için uygulanabilir, işlevsel ve uygulanabilir bir alternatif olmaya yaklaşmadan önce yine de çok daha pahalıya mal olacak gibi görünüyor. ve nişan. Zuck'ın görüşüne göre, bir gün hepimiz VR/AR destekli alanlarda etkileşime geçeceğiz, bu da mevcut sosyal medya uygulamalarının yapabileceklerinin çok ötesinde bağlantı hissini artıracak. Ve bu doğru olabilir, ancak giderek daha pahalı hale gelen donanımın yaygın bir şekilde ele alınmasını ve gerçekten de VR ve/veya AR cihazlarını sahip olunması gereken gerçek bir olmazsa olmaz haline getirecek bir veya iki muhteşem uygulama gerektirecektir.

Meta, bir sonraki aşamaya geçmemizin yıllar, belki de on yıl alacağını söyledi - ancak Meta ve yatırımcıları, bir sonraki şeyin olasılığı için on yıllık acıyı kaldırabilir mi?

Bu da reklam sorununa yol açar. Meta, Apple'ın ATT veri gizliliği istemlerinin bu yıl yaklaşık 10 milyar dolara mal olacağını zaten söyledi ve reklam endüstrisindeki ana reklam işinin performansını engelleyen "karşı rüzgarlara" işaret etmeye devam ediyor. Şirkete olan güven eksikliğini daha fazla tüketici seçeneğiyle birleştirin, ardından küresel bir ekonomik gerileme ekleyin ve sonuç olarak Meta'nın reklam işleri eskisi kadar sağlam değil. Hâlâ iyi – Meta'nın bu çeyrekte elde ettiği 27 milyar dolarlık gelirin büyük çoğunluğu reklamlardan geldi – ancak şirketin gelecekteki projelerine fon sağlamak için reklam işini büyütmeye devam etmesi gerekiyor ki bu giderek artan bir şekilde imkansız bir denge gibi görünüyor.

Bu Apple'ın şirketteki en son hamlesine de ekleyebilirsiniz – sadece bu hafta duyurulan sosyal uygulamalarda öne çıkarılan gönderiler üzerinden %30 vergi .

Peki Meta ne yapıyor? Şimdi geri dönmek için çok geç, şimdiden milyarlarcaları meta veriye ve şirketin bir sonraki aşaması olarak gördüğü şeye battı.

Altimeter Capital'den Brad Gerstner'in yakın tarihli bir açık mektupta önerdiği gibi, bu yatırımın ölçeğini küçültebilir ve Gerstner, yaklaşık 2 milyon Meta hissesinin temsilcisi olarak şunları söyledi:

“Meta'nın, günümüzün çok daha iddialı ve açık uçlu stratejisinin aksine, daha ayrı hedefler ve başarı ölçütleri ile metaverse yatırımlarını yılda 5 milyar dolardan fazla olmaması gerektiğini düşünüyoruz.”

Bağlam için Meta, geçen yıl metaverse projelerine bunun iki katını harcadı ve 2022'de bunun en iyisini yapacak.

Belki bu, yatırımı rasyonelleştirmenin ve projelerini yolunda tutmanın bir yolu olabilir - ancak muhtemelen bu, metaverse geliştirme zaman çizelgesini de uzatacaktır. Ve zaman, Meta'nın sahip olamadığı bir şeydir.

Çünkü Meta'nın uygulamaları, hala oldukça popüler olmasına ve belirtildiği gibi, genel kullanıcılarda genel bir büyüme görmesine rağmen, kendileri de önemli alanlarda bir gerileme yaşıyor.

Buradaki kilit nokta, Meta'nın uygulamalarını bir zamanlar olduğu gibi kullanmadığını kabul ettiği daha genç kitlelerdir.

Daha genç nüfustaki eğilimler zamanla mantıklı bir şekilde dalgalanıyor, bu da Meta'nın birçok açıdan hala önemli bir yardımcı program olmasına rağmen, yavaş yavaş diğer platformlara zemin kaybettiği anlamına geliyor.

Hızlı bir şekilde gerçekleşmiyor, sürekli bir düşüş ve en son güncellemeleri kontrol etmek için oturum açmak, ardından oturumu kapatmak ve başka bir yerde daha fazla zaman harcamak yerine, büyük ölçüde uygulamada harcanan zamanla ilgilidir (bunun, Meta'nın genel kullanıcısının neden olduğunu iddia ediyorum). sayıları yüksek kalır). Ancak bu açıkça oluyor ve Meta, Instagram ve Facebook'u düzeltmek ve ana işini tekrar rayına oturtmak için daha fazla zaman ve çaba harcamayı sevse de, gelen her trend uygulamanın kopyası olduğu için bunu yapamayabilir. birlikte öneriyor gibi görünüyor.

Ve sonra Instagram'ın neden olduğu zarar , Facebook'un yanlış bilgilerin yayılmasını nasıl kolaylaştırmaya devam ettiği , Meta'nın tüm mesajları şifreleme planlarının suçluları tespit edilmekten nasıl koruyacağı konusunda endişeler var.

Meta'nın işinin tüm kapsamına baktığınızda, gerçekten, meta veri deposuyla yeni bir başlangıç ​​yapması gerekiyor ve bir şey olması için meta veri deposuna ihtiyacı var. Aksi takdirde, gerçekten de dünyaya yavaş ve istikrarlı bir iniş içindedir.

Yine, bu hızlı bir şekilde olmuyor, Facebook'un öldüğünü veya Meta'nın yakında yok olacağını söylemiyorum, çünkü kesinlikle olmayacak. Ancak Zuck ve Co. mantıklı bir şekilde şirket için yeni bir geleceğe doğru ilerliyor. Ve şimdi, bu süreçte çok fazla harcamadan ve çok fazla hissedarı kızdırmadan oraya ulaşıp ulaşamayacağını görmek için bir yarış.

Tüm bunlar, Meta'yı da çok hızlı saymayacağımı söyledi. Zuckerberg büyük olasılıkla haklı, avatarlar, dijital ürünler ve daha fazlası aracılığıyla tamamen sürükleyici alanlarda dijital etkileşim – özellikle gençlerin Fortnite ve Roblox gibi oyun dünyalarına nasıl katıldıklarına baktığınızda tüm bunlar çok mantıklı görünüyor. Bunlar Zuck'un planladığı kullanıcılar, şu anda metaverse'in nasıl göründüğüne dair sesli eleştirmenler değil.

Ve eğer zamanlamayı doğru yaparsa, Meta hala bir sonraki aşamada kritik bağlayıcı olabilir.

Ancak şu anda Zuck ve Co., sıcaklığı her zamankinden daha fazla hissedecek.