Yatırım Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır - Ayrıntılı Bir Kılavuz

Bugünün yatırım kültürü geçmişte olduğundan çok farklı. Sadece toplumumuzun varlıklı üyelerinin yatırım yapmaya gücü yettiği günler geride kaldı.

Bu günlerde, birçok insan yatırım yapmaya gerçek bir ilgi gösteriyor ve her zamankinden daha mütevazı gelirlere sahip çok daha fazla yatırımcı var.

İnsanların yatırım yapmaya başlamadan önce zulalanmış çok büyük miktarda paraya sahip olmaları gerekmez: modern yatırımcılar genellikle küçük başlar ve portföylerini istedikleri yere inşa ederler.

Hisse senetleri, gayrimenkul, teknoloji, tahviller ve kripto para birimleri gibi bugün elimizdeki sayısız yatırım fırsatına rağmen, bir yatırımcının portföyü yatırım fonları olmadan tamamlanmış sayılmaz.

Satın alınabilirlikleri nedeniyle, birçok yatırım yolculuğu, daha büyük liglere katılmadan önce yatırım fonlarına yatırım yaparak başlar.

Bazılarımız, gerçekte ne olduklarını bilmeden yatırım fonları hakkında birçok tartışma duymuş olabilir. Bu yazıda, kavramı yıkacağız ve size yatırım fonlarına nasıl yatırım yapacağınızı anlatacağız.

Yatırım Fonları Nelerdir?

Basitçe söylemek gerekirse, bir yatırım fonu, bir varlık yönetim şirketinin birkaç kişiden (yatırımcılardan) para topladığı ve menkul kıymet satın alarak yatırım yaptığı bir yatırım türüdür. Bu menkul kıymetler, hisse senetleri, para piyasası araçları, tahviller, hisse senetleri veya diğer varlıkları içerebilir.

Yatırım fonları, küçük ölçekli ve bireysel yatırımcılara, farklı yatırımlardan oluşan çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olma fırsatı sunar.

Yatırım Fonları Nasıl Çalışır?

Yatırım yapmaya başlamadan önce, seçtiğiniz yatırımın nasıl çalıştığına dair doğru bir anlayışa sahip olmanız her zaman tavsiye edilir.

Zor kazanılan fonlarınızı size mantıklı gelmeyen bir şeye yatırmak istemezsiniz ve tüm sistemin nasıl çalıştığını anlamıyorsanız, yatırım fonlarını nasıl satın alacağınızı bilmenin pek faydası yoktur.

Yatırım fonu kavramı ilk başta biraz karmaşık gelebilir, ancak nasıl çalıştığına kafa yorduğunuzda, çok daha basit hale gelir.

Daha önce belirtildiği gibi, bu tür bir yatırım, varlık yönetimi veya yatırım fonu şirketlerinin farklı yatırımcılardan para toplamasını ve çeşitli varlıkları satın alarak onlara çeşitlendirilmiş bir portföy vermesini içerir.

Yatırım fonlarında, yatırımcılar menkul kıymetlere doğrudan sahip değildir, ancak bu çeşitli finansal varlıkları satın alan yatırım fonu şirketinin hisselerinin bir yüzdesine sahiptirler. Şirketler, menkul kıymetlerden getiri elde etmeyi ve üzerinde anlaşılan bir yüzdeyi yatırımcılarla paylaşmayı amaçlar.

Bu, yatırımcıların şirketin kazanç veya kayıplarından pay aldıkları anlamına gelir, bu nedenle şirket menkul kıymetlerinin satışından kar elde ettiğinde, bunu tüm yatırımcılara dağıtır ve zarar ettiklerinde tüm yükü üstlenirler.

Bu nedenle, bir şirketten yatırım fonu satın alan bir yatırımcı, şirketin yatırım portföyünün potansiyel değerini satın aldığı anlamına gelir. Dolayısıyla yatırım fonlarına ne kadar yatırım yapılacağı sorusu, şirketin yatırım seçenekleri konusunda ne kadar rahat olduğunuza bağlıdır.

Yatırım fonu yatırımcısı olarak, aşağıdaki yollardan herhangi biriyle yatırım fonlarından para kazanabilirsiniz:

• Sermaye kazancı : Bunlar, şirket bir menkul kıymeti satın aldığından daha yüksek bir fiyata sattığında elde edilen getirilerdir. Örneğin, fiyatı hisse başına yaklaşık 100$ iken bir milyon dolarlık hisse senedi satın aldı ve daha sonra aynı hisse senetlerini, değerleri hisse başına yaklaşık 1.000$'a yükseldiğinde sattı. Şirketin bu tür satışlardan elde edeceği karları veya kazançları hayal edebilirsiniz. Buna sermaye kazancı denir ve genellikle yatırımcılara buna göre dağıtılır. Bir yatırım fonu yatırımcısının bir varlık yönetim şirketinden para kazanması yaygın bir yoldur.
• Temettüler : Yatırımcıların gelir elde etmelerinin bir başka yolu da, yatırım fonlarının portföyündeki menkul kıymetlerden elde edilen temettüler veya faizlerdir. Bu temettüler veya faizler yatırımcılara orantılı olarak dağıtılır.
• Net Aktif Değeri (NAV) : Bir yatırım fonunun Net Aktif Değeri, yatırım fonunun hisse başına piyasa değerini ifade eder. Bir fonun NAV'sini hesaplamak için, fondaki tüm menkul kıymetlerin toplam değerini ödenmemiş hisse sayısına böleceksiniz. Bu, yatırımcıların yüksek değerli fon hisselerini satarak fonlarından gelir elde etmelerinin bir başka yoludur.

Varlık yönetim şirketinin zarardan daha fazla kazanç elde etmesini sağlamak için, bir varlık veya menkul kıymet üzerinde bir zarara uğramaları durumunda tüm varlık portföylerini önemli ölçüde etkilemeyecek şekilde yatırım portföylerini çeşitlendirirler.

İnsanlar Neden Yatırım Fonları Alır?

Farklı insanların yatırım fonlarına yatırım yapmak için farklı nedenleri vardır, ancak en yaygın olanları aşağıda listeledik:

• Karşılanabilirlik : Yatırım fonları yatırımları, satın alınabilirlikleri nedeniyle birçok kişinin kalbini kazanmıştır. Yatırım fonlarına yatırım yapmak için çok büyük miktarda paraya ihtiyacınız yoktur, bu da diğer yatırım biçimlerine kıyasla hemen hemen herkesin yatırım yapmasını oldukça kolaylaştırır.
• Çeşitlendirme : Yatırım fonları, bireysel olarak satın almak zorunda kalmadan çeşitli menkul kıymetlere yatırım yapabildikleri için yatırımcılara çeşitli bir portföy sunar. Aralarından seçim yapabileceğiniz tek bir lezzet yerine büyük bir kutu karışık çikolata veya şekere sahip olduğunuzu hayal edin. Yatırım fonlarının ve bu tür çeşitlendirmenin en önemli faydalarından biri, belirli bir hisse senedi, tahvil veya menkul kıymet seti kötü performans gösterdiğinde, diğerlerinden elde edilen kazançların bunu telafi edebilmesidir.
• Profesyonel yönetim : Birçok insan, yatırım fonlarıyla yatırım yapmak için en iyi menkul kıymetleri seçme işinin büyük kısmının omuzlarından alınmasını sever.
• Yatırım fonları, fon yöneticileri tarafından profesyonelce yönetilir ve bu nedenle, bir yatırımcının yatırım yapmak için en iyi menkul kıymet türünü araştırmayı düşünmesi gerekmez.
• Likidite : Her yatırımcı, gerektiğinde varlıklarını kolayca tasfiye etme seçeneğine sahip olmak ister ve yatırım fonları size tam olarak bunu sağlar. Bir yatırımcı olarak, ihtiyaç duyduğunuz anda varlıklarınızı mevcut net varlık değeri üzerinden tasfiye edebilirsiniz. Çoğu insan için bu büyük bir artı.

Aktif ve Pasif Yatırım Fonları

Yatırım fonları, türlerine bakılmaksızın geniş bir şekilde pasif ve aktif olarak yönetilen fonlar olarak sınıflandırılabilir.

Aktif Yatırım Fonları

Bu tür fonlar, profesyonel fon yöneticileri tarafından aktif olarak yönetilmektedir. Burada, fon yöneticileri yatırımcıların satın aldıkları hisse senetlerinden en iyi şekilde yararlanmalarını sağlamak için daha fazla çalışacakları için yatırımcı yaklaşık %0.5 ila %1 arasında bir yönetim ücreti öder.

Aktif olarak yönetilen fonlar çoğunlukla (ancak her zaman değil) pasif olanlardan daha iyi sonuç verir çünkü yöneticiler, hisselerini satın almadan veya satmadan önce gerekli özeni gösterir ve endüstriyi iyice araştırır. Amaç, bu şirketlerin performansını tahmin etmek ve seçimlerini karmaşık analizlere dayanarak yapmaktır.

Yine de, bu yatırımların pasif fonlardan daha iyi performans göstereceğinin bir garantisi olmadığını düşünürsek, daha yüksek ücretler ödeyeceğiniz için daha az kar elde etme riski vardır.

Pasif Yatırım Fonları

Bu tür fonlar, profesyonel fon yöneticileri tarafından aktif olarak yönetilmemekte ve bu nedenle yüksek bir yönetim ücreti talep etmemektedir. Pasif fonlar, S&P 500 gibi piyasa endekslerinin varlık performansını izleme ve taklit etme eğilimindedir.

Bu nedenle, piyasa endeksi iyi performans gösterdiğinde fonlar da iyi performans gösterir. Yöneticiler tarafından yapılacak belirli ticari kararları veya derinlemesine araştırma ve analizleri içermediklerinden, pasif fonların yönetim ücreti genellikle aktif olarak yönetilen fonlardan çok daha düşüktür (2020 itibariyle yaklaşık %0,06).

Pasif fonlara örnek olarak endeks fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) dahildir.

Yatırım Fonları Türleri

Aşağıda yatırım yapabileceğiniz çeşitli yatırım fonları türleri bulunmaktadır:

Hisse Senedi veya Hisse Senedi Fonları

Hisse senedi fonları esas olarak hisse senetlerine yatırım yapmaya odaklanır ve genellikle en fazla karı verir. Bununla birlikte, yüksek riskli yatırımlar olarak kabul edilirler.

Bu tür fonlar, hisse senedi piyasasının performansından büyük ölçüde etkilenir, yani iyi gittiğinde yatırımcılar daha yüksek getiri elde eder ve bunun tersi de geçerlidir.

Hisse senedi fonları, özelliklerine göre daha küçük alt kategorilere de ayrılabilir.

Örneğin, gelir fonları düzenli temettüleri olan hisse senetlerine odaklanır, endeks fonları piyasa endeksini izler ve taklit eder, büyüme fonları gelecekte daha yüksek kazanç sağlama potansiyeli olan hisse senetleri ile ilgilidir, vb.

Sabit Getirili Fonlar

Tahvil fonları olarak da bilinen sabit getirili hisse senetleri, tahvil gibi borçlanma senetlerine yatırım yapar. Bunlar, devlet tahvilleri veya özel sektörden gelen tahviller olabilir.

Sabit getirili fonlar orta veya orta riskli yatırımlar olarak sınıflandırılır ve bu nedenle getirileri öz sermaye fonları kadar yüksek değildir.

Devlet tahvili endeksi, çoğu borç menkul kıymetinin performansını belirlemek için genellikle bir ölçüt olarak kullanılır.

Para Piyasası Fonları

Para piyasası fonları, hazine bonoları, nakit, nakit benzerleri vb. gibi daha güvenli, yüksek likiditeli, kısa vadeli menkul kıymetlere yatırım yapar. Para piyasası fonları düşük riskli yatırımlardır ve yatırımcılar ana sermayelerinin güvende olmasını sağlayabilir.

Ancak düşük riskli olmaları aynı zamanda önemli getiriler sağlamadıkları anlamına da gelir. Yatırımcılar, para piyasası fonlarıyla neredeyse hiç kayıp yaşamazlar, ancak önemli kazançlar da çok nadirdir.

Dengeli Yatırım Fonları

Dengeli yatırım fonlarına varlık tahsis fonları da denir. Aynı anda farklı sınıflara veya varlık türlerinin bir melezine yatırım yapan fonlardır. Dengeli bir yatırım fonu portföyü, belirli bir oranda tahviller, hazine bonoları, hisse senetleri ve hatta diğer yatırım fonlarından oluşabilir.

Bu, onu çeşitlendirmeye yardımcı olur ve riski de dengeler. Hedef tarih fonu, dengeli bir yatırım fonu örneğidir. Emeklilik tarihini düşünen yatırımcılar için idealdir.

Emeklilik tarihi yaklaştıkça fonları otomatik olarak daha güvenli yatırımlara yeniden tahsis eden bir strateji izliyor.

Yatırım Fonu Ücretleri

Temelleri kavradıktan sonra, şimdi bir yatırım fonuna nasıl yatırım yapacağınızı ve bunun maliyetinin ne olacağını merak ediyor olabilirsiniz. Şimdiye kadar, yatırım fonlarının aktif olarak yönetilebileceğini veya pasif olarak yönetilebileceğini zaten anladınız.

Hangisini seçerseniz seçin, varlık yönetim şirketi fonlarınızı işletmek ve yönetmek için sizden bir ücret talep edecektir. Bu ücretler, portföyünüzün belirli bir yüzdesi veya yaptığınız her yatırımın sabit bir yüzdesi olabilir.

Ayrıca, süreçte başka maliyetlerin de ortaya çıkabileceğini unutmayın.

Maliyetlerine göre yatırım fonları, yüklü fonlar veya yüksüz fonlar olarak sınıflandırılabilir.

Yük fonları, bir yatırımcıya sattıkları her fon için komisyoncuya bir komisyon verir ve yatırımcı bu maliyeti üstlenir. Yüksüz fonlar, fon satışı için aracı kuruma herhangi bir komisyon ödemez ve bu nedenle yatırımcılar için tercih edilir.

Yatırım Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır

İşte uygun yatırım stratejileri hakkında birkaç yönerge:

Yatırım Hedefinizi Belirleyin

Yatırım fonlarına yatırım yapmaya başlamadan önce, yatırımlarınızla ne elde etmeyi umduğunuza dair net bir resme sahip olmanız gerekir. Emeklilik gibi uzun vadeli bir hedef mi yoksa araba satın almak gibi kısa vadeli bir hedef mi arıyorsunuz?

Yatırım bütçeniz nedir? Düşük riskli, orta riskli veya yüksek riskli fonlara yatırım yapmak ister misiniz? Bunlar, yatırımlarınızla ne elde etmek istediğinize dair ayrıntılı bir plan yazmanıza yardımcı olabilecek cevapları olan sorulardan bazıları.

Bir Yatırım Stratejisi Seçin

Artık yatırımınızla neyi başarmak istediğinizi anladığınıza göre, sıradaki şey, hedeflerinize nasıl ulaşmayı planladığınızı bulmaktır.

Aylık gelirinizin yüzde kaçını yatırmayı düşünüyorsunuz? Daha yüksek riskler almaya istekli genç bir yatırımcı mısınız? Yoksa emekliliğinize yakın mısınız ve hedeflerinize ulaşmak için daha muhafazakar bir yaklaşımı mı tercih edersiniz?

Fonlarınızın aktif mi yoksa pasif olarak mı yönetilmesini istiyorsunuz?

Hedeflerinize dayalı uygun bir strateji, sizi daha iyi yatırımlar yapmak için uzun bir yol kat edecektir. Ayrıca, yatırım portföyünüzde ani değişiklikler gerektirse bile, ne yaptığınız ve neden yaptığınız konusunda tutarlılık ve net bir fikir isteyeceksiniz.

Yatırım Yapacağınız Yatırım Fon Türünü Seçin

Bir strateji seçtikten sonra, yatırım yapacağınız yatırım fonunun türüne karar vermek istersiniz.

Bir fon türü seçmeden önce, yatırımınızla elde etmeyi umduğunuz hedeflerle uyumlu olduğundan emin olmanız gerekir. Tercihinize bağlı olarak, hisse senetlerine, tahvillere, hazine bonolarına veya diğer borçlanma senetlerine yatırım yapan bir fon seçebilirsiniz.

Ayrıca, gitmeye karar verdiğiniz fon türüyle ilişkilendirilebilecek yükleme ücretlerini, komisyonları veya yönetim ücretlerini de öğrenmek istersiniz, böylece ne bekleyeceğinizi bilirsiniz.

Bir Mali Müşavir Arayın

Hedeflerinizi ve stratejilerinizi analiz etmenize yardımcı olacak ve yatırım sürecinde size rehberlik edecek bir profesyonel bulma konusunda asla yanlış gidemezsiniz. Danışmanlar, mevcut tüm seçeneklerden bunalmış hisseden yeni yatırımcılara çok yardımcı olur.

Bir insan mali danışmanının hizmetlerini karşılayamıyorsanız, çevrimiçi olarak bazı robo-danışmanlara bakabilir ve biraz tasarruf edebilirsiniz.

En Uygun Brokerı Seçin

Artık bir hedefiniz, bir stratejiniz, yatırım yapmak istediğiniz yatırım fonu hakkında bilginiz ve muhtemelen bir profesyonelin rehberliğinde olduğunuza göre, yapmak istediğiniz bir sonraki şey yatırımlarınız için en uygun broker veya şirketi seçmektir.

İstihdam avantajlarından biri olarak sizin için bir emeklilik planına sponsor olan bir şirkette halihazırda çalışmadığınızı varsayarsak, uygun bir komisyoncu bulmanız ve kendi başınıza bir aracılık hesabı açmanız gerekecektir.

Çoğu aracı kurumun, farklı hedeflere ve yatırım fonu türlerine uygun çeşitli planları vardır. Yani hisse senedi fonlarına, tahvil fonlarına, para piyasası fonlarına veya dengeli fonlara yatırım yapmak isteyip istemediğinizi kolayca bulacaksınız.

Yatırım hesabınızı açmadan önce, komisyoncunun isteyebileceği ücretler, masraflar veya komisyonlara dikkat etmeyi ve bunları anlamayı unutmayın.

Portföyünüzü Çeşitlendirin

Portföy çeşitlendirmesinin önemi fazla vurgulanamaz. Çeşitlendirilmiş bir portföy, risklerinizi dengelerken size istikrarlı getiriler de sağlar. Tüm yumurtaları bir sepete koymak asla akıllıca değildir.

Bir Çıkış Stratejisine Sahip Olun

Hedefleriniz ister uzun ister kısa vadeli olsun, sonunda yatırımlarınızın kazanımlarına erişmeniz gerekecek. Bir yedekleme planına sahip olmak ve ideal olarak yedekte büyük bir kârla yatırım oyunundan çıkmak için neyin gerekli olduğunu bilmek çok önemlidir.

Yatırım Fonları Yatırımlarının Artıları ve Eksileri

Yatırım fonlarına yatırım yapmak kulağa hoş gelse de, hiçbir şekilde anlatılmamış zenginliklere giden endişesiz bir kapı değildir. Aşağıda, yatırım fonlarına yatırım yapmanın en büyük artılarını ve eksilerini derledik:

Artıları

• Yatırım kolaylığı : Yatırım yapmak için en iyi yatırım fonu türünü bulmak için gerekli araştırma dışında, bir yatırımcının çok fazla bir şey yapması gerekmez. Fon yöneticileri işin büyük kısmını yapanlardır. Çoğunlukla, arkanıza yaslanıp yatırımlarınızın büyümesini izleyebilirsiniz.
• Karşılanabilirlik : Yatırım fonları ile yatırım yolculuğunuza başlamadan önce çok fazla para biriktirmeniz gerekmez: istikrarlı bir gelir akışı ile küçük başlayabilir ve zamanla portföyünüzü büyütebilirsiniz. Bazı fonlar, 500$ ile 4.000$ arasında herhangi bir yerden başlamanızı gerektirebilirken, diğerlerinin belirli bir minimum yatırım tutarı yoktur. Bu, yatırım yapmak isteyen herkes için yatırım fonlarını uygun maliyetli hale getirir.
• Çeşitlendirme : Yatırım fonları, yatırımınızı çeşitlendirme avantajı ile birlikte gelir, çünkü bir fon, yatırım yaptığınız fon türüne bağlı olarak size yaklaşık yüz hisse senedi veya tahvile erişim sağlayabilir. Çeşitlendirme ayrıca yatırım riskinizi azaltmanıza yardımcı olur.
• Likidite : İhtiyaç duymanız halinde birkaç gün içinde paranızı kolayca nakde çevirebilirsiniz; bu, kurtarmanız gerekiyorsa veya acilen karşılanması gereken maliyetleriniz varsa çok kullanışlı olabilir.
• Şeffaflık : Yatırım fonları ile yatırım portföyünüzün ayrıntılı bir dökümünü alırsınız ve ayrıca zaman zaman gelişimi hakkında bilgilendirilirsiniz. Bu, yatırım sürecini çok şeffaf hale getirir.
• Profesyonel yönetim : Fonlarınız profesyoneller tarafından yönetilir, dolayısıyla emin ellerde olduklarını bilirsiniz. Bu sektörde kimse size hiçbir şeyi garanti edemez, ancak deneyimli brokerler, kendi başınıza uğraşsanız sahip olamayacağınız bir güvenlik duygusu verebilir.

Eksileri

• Ücretler : Bunlar kaçınılmazdır çünkü portföyünüzü profesyonel bir şekilde yönetmenin bir bedeli vardır. Maliyet, fonlarınızın aktif veya pasif olarak yönetilmesine bağlı olarak değişecektir. Bazen, komisyoncunuza bağlı olarak başka masraflar veya komisyonlar da ortaya çıkabilir.
• Yatırım Kontrolü Eksikliği : Yatırım fonları ile yatırım yapacağınız yatırım fonları dışındaki yatırımlar üzerinde doğrudan kontrolünüz yoktur. Bunun nedeni, sizin adınıza finansal yatırım kararları veren fon yöneticilerinizin olmasıdır. Görevleri, araştırma ve analizlerine dayanarak portföyünüzü mümkün olan en iyi şekilde büyütmek olduğundan, yönetici belirli kararlar vermeden önce size danışılmayabilir.

Sonuç: Yatırım Fonları Buna Değer mi?

Genel olarak konuşursak, yatırım fonları yatırımları çoğu insan için faydalıdır ve milyonlarca insan bunlara başarıyla yatırım yapmıştır. Bununla birlikte, her yatırımda olduğu gibi, her zaman bir risk unsuru vardır ve tipik olarak ne kadar büyükse, potansiyel ödüller de o kadar büyük olur.

Risk hakkında nasıl hissettiğiniz ve yatırım yapmak için iyi bir yatırım fonu seçip seçemeyeceğiniz, nihayetinde bu tür yatırımların sizin için değerli olup olmadığını belirleyecektir.