รายได้จากการดำเนินงานคืออะไรและจะคำนวณอย่างไร

เมื่อพยายามคำนวณและเน้นผลกำไรที่บริษัทได้รับ หนึ่งในตัวชี้วัดมากมายที่คุณสามารถใช้คือรายได้จากการดำเนินงาน เมตริกนี้มุ่งเน้นที่การดำเนินธุรกิจเพียงอย่างเดียว และทำให้บริษัทต่างๆ สามารถวัดผลกำไรและหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจากรายได้รวมได้ง่าย

ในบทความนี้ เราจะมาดูวิธีการคำนวณรายได้จากการดำเนินงาน เหตุผลที่ใช้ และการเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกัน

คำจำกัดความของรายได้จากการดำเนินงาน

แล้วรายได้จากการดำเนินงาน คือ อะไร?

รายได้จากการดำเนินงานมักจะอธิบายว่าเป็นรายได้ที่ได้รับจากการดำเนินธุรกิจของคุณ โดยทั่วไปจะใช้เป็นตัวชี้วัดในการบัญชีเพื่อช่วยคำนวณกำไรที่บริษัทได้รับจากการดำเนินธุรกิจ

กำไรที่ได้รับมักจะคำนวณจากค่าใช้จ่ายใดๆ ทำให้เป็นตัวชี้วัดที่ดีในการช่วยให้เจ้าของธุรกิจและนักบัญชีสร้างรายงานและแผนการดำเนินการสำหรับการเติบโตของธุรกิจในอนาคต

อย่างไรก็ตาม รายได้จากการดำเนินงานยังเป็นวิธีที่ดีในการช่วยให้นักลงทุนเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกำไรในแต่ละวันของบริษัทโดยไม่ต้องคำนึงถึงสิ่งใดที่อาจบิดเบือนตัวเลขได้

การคำนวณรายได้จากการดำเนินงาน

ในรูปแบบที่ง่ายที่สุด การคำนวณรายได้จากการดำเนินงานทำได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

รายได้จากการดำเนินงาน = รายได้รวม - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

อย่างไรก็ตาม คุณสามารถใช้:

รายได้จากการดำเนินงาน = รายได้รวม - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

การคำนวณด้วยรายได้รวมหมายถึงการนำรายได้ทั้งหมดมาลบด้วยต้นทุนสินค้า (COGS) ซึ่งอาจรวมถึงเงินที่ไม่จำเป็นต้องมาจากการขายสินค้าด้วย ในทางกลับกัน การใช้รายได้ทั้งหมดหมายถึงยอดขายรวมของคุณและหักต้นทุนที่เกิดขึ้นจากผลตอบแทน

ส่วนที่ยุ่งยากเกี่ยวกับการทำความเข้าใจรายได้จากการดำเนินงานคือสิ่งที่นับเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน รายได้รวมควรจะคิดได้ง่ายตราบเท่าที่คุณติดตามผลกำไรของธุรกิจของคุณ แล้วค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานล่ะ?

COGS คืออะไร?

COGS โดยทั่วไปหมายถึงต้นทุนโดยตรงในการผลิตสินค้าที่คุณขาย ซึ่งรวมถึงต้นทุนวัตถุดิบและแรงงานที่ใช้ในทุกขั้นตอนของการผลิต อย่างไรก็ตาม COGS ไม่รวมค่าใช้จ่ายทางอ้อม ซึ่งอาจรวมถึงค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการขนส่งสินค้า

COGS ยังเป็นตัวเลขที่สำคัญในการคำนวณรายได้รวมที่ใช้สำหรับการคำนวณรายได้จากการดำเนินงาน

กล่าวโดยย่อ COGS สามารถถูกมองว่าเป็นต้นทุนในการทำธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ไม่ควรสับสนกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เนื่องจากเป็นค่าใช้จ่ายที่แยกต่างหาก COGS เกี่ยวข้องโดยตรงกับการผลิตสินค้า และควรถูกมองว่าเป็นตัวเลขที่ชัดเจนซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานโดยรวมของบริษัท

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานคืออะไร?

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานมักจะรวมถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจ ตัวอย่างเช่น อาจรวมค่าวัสดุอุปกรณ์หรือบิลสำหรับสถานประกอบการ รวมถึงปัจจัยต่างๆ เช่น เงินเดือน

ต่อไปนี้คือค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั่วไปบางส่วนที่จะรวมอยู่ในการคำนวณของคุณ:

• ค่าใช้จ่ายในการบริหาร (เช่น ค่าสาธารณูปโภคและประกันภัย)
• เงินเดือน
• เสบียง
• เช่า
• สวัสดิการพนักงาน
• การตลาดและโปรโมชั่น
• เลิกใช้

ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ควรระบุได้ง่ายในหนังสือของคุณ

รายได้จากการดำเนินงานเทียบกับรายได้สุทธิ

รายได้จากการดำเนินงานและรายได้สุทธิบางครั้งใช้เป็นคำพ้องความหมาย อย่างไรก็ตาม ทั้งสองเป็นตัวเลขที่แยกจากกัน รายได้จากการดำเนินงานมักจะแสดงรายได้ทั้งหมดของธุรกิจจากการดำเนินงานเป็นรายวัน แต่ยังรวมถึงค่าใช้จ่ายด้วย ตัวอย่างเช่น ประกอบด้วยปัจจัยต่างๆ เช่น COGS และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

ในทางกลับกัน รายได้สุทธิคำนึงถึงค่าใช้จ่ายทั้งหมดของธุรกิจของคุณ ไม่ใช่เฉพาะค่าใช้จ่ายที่สำคัญสำหรับการดำเนินงานในแต่ละวัน ซึ่งอาจรวมถึงการชำระเงินครั้งเดียว เช่น การยุติคดีความ ค่าใช้จ่ายในการตกแต่งใหม่ และการจ่ายดอกเบี้ย ดังนั้นเมื่อคำนวณรายได้จากการดำเนินงาน สิ่งสำคัญคือต้องเรียนรู้ว่าแตกต่างจากรายได้จากการดำเนินงานสุทธิอย่างไรและเพราะเหตุใด

รายได้จากการดำเนินงานสุทธิคืออะไร?

แม้ว่าคำนี้จะคล้ายคลึงกัน แต่โดยทั่วไปแล้วรายได้จากการดำเนินงานสุทธิจะใช้ในอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และมักใช้ไม่ได้กับธุรกิจปกติ การคำนวณรายได้จากการดำเนินงานสุทธิหมายถึงการคำนวณรายได้ทั้งหมดที่ได้รับจากทรัพย์สินโดยการลบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เช่น การบำรุงรักษาและการซ่อมแซม แต่ยังรวมถึงกำไรและค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการด้วย และจะมีการคำนวณก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีด้วย

รายได้จากการดำเนินงานสุทธิมักเรียกว่า "กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี" (EBIT) หรือรายได้จากการดำเนินงานเพียงอย่างเดียว

รายได้จากการดำเนินงานสูงหมายความว่าบริษัทมีกำไรหรือไม่?

ไม่เสมอ. รายได้จากการดำเนินงานที่สูงมักจะหมายความว่าบริษัทมีกำไร แต่อาจมีบางกรณีที่ธุรกิจจำเป็นต้องจ่ายภาษีและดอกเบี้ยมากขึ้น

ซึ่งอาจเกิดจากค่าธรรมเนียมแบบครั้งเดียวหรือการตัดสินใจทางการเงินที่ไม่ดีของบริษัท นอกจากนี้ อาจมีรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการและค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการที่ไม่ได้นำมาพิจารณาด้วย

ซึ่งอาจรวมถึงรายได้ดอกเบี้ย รายได้เงินปันผล หรือแม้แต่กำไรจากการลงทุน เนื่องจากสิ่งเหล่านี้ไม่ถือเป็นรายได้จากการดำเนินงาน จึงไม่รวมอยู่ในการคำนวณ

กล่าวโดยสรุป รายได้จากการดำเนินงานที่สูงสามารถบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถทำกำไรได้ แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้นเสมอไป ขึ้นอยู่กับประเภทของบริษัทและรูปแบบธุรกิจของบริษัท

เหตุใดรายได้จากการดำเนินงานจึงมีความสำคัญ

รายได้จากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการคำนวณด้วยเหตุผลหลายประการ:

• มีประโยชน์สำหรับการวัดความแข็งแกร่งของธุรกิจในแง่ของยอดขายและรายได้
• ช่วยให้เห็นภาพชัดเจนว่าธุรกิจมีต้นทุนเท่าใดและทำกำไรได้จริงเท่าใดหลังจากพิจารณาค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว
• ละเว้นค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวที่อาจบิดเบือนตัวเลขกำไร ซึ่งรวมถึงข้อตกลงทางกฎหมายที่มีราคาแพงหรือใบกำกับภาษีที่อาจส่งผลต่อการบัญชีในช่วงเวลานั้น
• ทำให้นักลงทุนเห็นว่าธุรกิจทำได้ดีเพียงใดก่อนตัดสินใจลงทุนในบริษัท

รายได้จากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP) อย่างเป็นทางการเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของบริษัท GAAP หมายถึงชุดหลักการทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับการบัญชีที่ออกโดยคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน

ช่วยปรับปรุงความชัดเจนและความสอดคล้องของข้อมูลทางการเงิน ทำให้ง่ายต่อการเปรียบเทียบเอกสารหนึ่งกับอีกเอกสารหนึ่ง แม้ว่าจะมีการใช้การวัดแบบ non-GAAP จำนวนมากในปัจจุบัน แต่บริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และบริษัทขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ใช้ GAAP เพื่อช่วยให้ถ่ายทอดข้อมูลทางการเงินระหว่างกันได้ง่ายขึ้น

เนื่องจากเป็นหนึ่งในวิธีการจัดทำรายงานและข้อมูลทางการเงินที่เป็นที่ยอมรับกันมากที่สุด สิ่งสำคัญคือต้องใช้ตัวชี้วัด เช่น รายได้จากการดำเนินงาน เพื่อให้เห็นภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพของธุรกิจของคุณ

นอกจากนี้ยังสามารถใช้ได้สำหรับบริษัทที่ต้องการควบรวมกิจการกับธุรกิจอื่นๆ หรือสามารถใช้เพื่อระบุแนวโน้มภายในธุรกิจได้