ฟิวเจอร์สคืออะไรและทำงานอย่างไร?

ฟิวเจอร์สเรียกอีกอย่างว่าหุ้นฟิวเจอร์สและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ข้อตกลงเหล่านี้เป็นข้อตกลงที่ซับซ้อนซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อขายที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในตลาดต่างๆ แล้วฟิวเจอร์สคืออะไรกันแน่?

โดยสรุป นี่คือสัญญาทางการเงินเพื่อซื้อสินค้าหรือหุ้นในราคาที่แน่นอนในวันที่กำหนดในอนาคต

ฟิวเจอร์สมีผลผูกพันทางกฎหมาย และคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องต้องซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินในราคาที่ตกลงกันในวันที่กำหนด ราคายังคงเท่าเดิมโดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของมูลค่าตลาด

การซื้อขายฟิวเจอร์สเป็นไปได้ด้วยสินทรัพย์หลายประเภท รวมถึงหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงิน ในบทความนี้ เราเน้นที่การลงทุนในหุ้นฟิวเจอร์ส

Stock Futures คืออะไรและ Futures ทำงานอย่างไร?

การลงทุนในฟิวเจอร์สช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดราคาและวันที่ที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งสามารถให้การป้องกันและลดความเสี่ยงได้ ข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายมีวันหมดอายุ และราคาจะถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า

ผู้ซื้อมีหน้าที่ต้องนำสินทรัพย์นั้นไปในราคาที่ตกลงกันในวันที่ระบุ แต่พวกเขาสามารถขายตำแหน่งของตนได้ก่อนวันหมดอายุ

เมื่อคุณลงทุนในฟิวเจอร์ส คุณจะได้รับประโยชน์จากเลเวอเรจ นั่นเป็นเพราะว่าคุณจะต้องใส่เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการซื้อขาย (มาร์จิ้น) เมื่อคุณทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

นายหน้าจะขอส่วนหนึ่งของมูลค่าสัญญาและจะกำหนดส่วนต่าง จำนวนเงินที่นายหน้าขอจะขึ้นอยู่กับมูลค่าของสัญญา ประวัติเครดิตและอันดับเครดิตของนักลงทุน และข้อกำหนดและเงื่อนไขแต่ละรายการที่นายหน้ากำหนด

ผู้ค้าส่วนใหญ่ที่ลงทุนในหุ้นฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรในทิศทางของราคาสินทรัพย์ สัญญาเหล่านี้ปิดตัวลงและเกี่ยวข้องกับการชำระเงินด้วยเงินสด

ฟิวเจอร์สอยู่ในกลุ่มของหลักทรัพย์ที่เรียกว่าอนุพันธ์เนื่องจากได้รับมูลค่าจากมูลค่าของสินทรัพย์ที่เป็นปัญหา ในแง่นั้นฟิวเจอร์สก็เหมือนกับออปชั่น แต่คำสองคำนี้แตกต่างกันอย่างเห็นได้ชัดในด้านอื่นๆ หลายประการ

ด้วยออปชั่น ผู้ซื้อไม่มีภาระผูกพันทางกฎหมายในการใช้เงื่อนไขการซื้อหรือขาย ในทางกลับกัน นี่ไม่ใช่สิทธิ์ แต่เป็นภาระผูกพัน และทั้งสองฝ่ายต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขของข้อตกลง

ฟิวเจอร์สใช้อย่างไร?

มีสองการใช้งานหลักสำหรับฟิวเจอร์ส:

ป้องกันความเสี่ยง

การป้องกันความเสี่ยงมักใช้ในการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ นักลงทุนใช้ฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันการเคลื่อนไหวของราคาในสินทรัพย์เพื่อลดความเสี่ยงในการขาดทุน

บริษัทส่วนใหญ่ที่ป้องกันความเสี่ยงในการผลิตหรือใช้สินทรัพย์ที่เป็นปัญหา ตัวอย่างคือชาวนาที่ผลิตข้าวโพด เกษตรกรสามารถใช้ฟิวเจอร์สเพื่อล็อกราคาผลิตภัณฑ์ของตน ปกป้องพวกเขาจากการเคลื่อนไหวของราคา

เก็งกำไร

ฟิวเจอร์สให้นักลงทุนมีทางเลือกในการเก็งกำไรในทิศทางของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน และหุ้น นักลงทุนสามารถสร้างรายได้หรือขาดทุนตามการเปลี่ยนแปลงของราคาที่กำหนดไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและราคาซื้อขาย

ฟิวเจอร์สช่วยให้นักลงทุนทำเงินได้เร็วกว่าการซื้อขายแบบเดิม

นี่คือตัวอย่าง: นักลงทุนต้องการลงทุน 1,500 ดอลลาร์ในบริษัท A พวกเขาสามารถซื้อ 10 หุ้นในราคา 150 ดอลลาร์ต่อหุ้นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งครอบคลุม 100 หุ้นที่มาร์จิ้น 10%

หากราคาหุ้นของบริษัท A เพิ่มขึ้น 10 ดอลลาร์ นักลงทุนจะได้รับ 100 ดอลลาร์หากพวกเขาซื้อหุ้น แต่พวกเขาจะได้รับ 1,000 ดอลลาร์หากลงทุนผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

มองใกล้ที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีอยู่ทั่วไปในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ เป็นมาตรฐานและมีข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับข้อตกลง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั่วไปประกอบด้วยข้อมูลต่อไปนี้:

• หน่วยวัด
• วิธีการตัดสินการค้า: ไม่ว่าจะด้วยเงินสดหรือการส่งมอบสินค้าหรือผลิตภัณฑ์ที่จับต้องได้
• ปริมาณสินค้า
• สกุลเงินที่ใช้

การซื้อขายล่วงหน้า: ข้อดีและข้อเสีย

การซื้อขายล่วงหน้าเป็นที่นิยม มีข้อดีมากมายสำหรับนักลงทุน แต่ก็มีข้อเสียและข้อผิดพลาดที่ควรคำนึงถึงด้วย ต่อไปนี้เป็นข้อดีและข้อเสียบางประการที่ควรพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุนในฟิวเจอร์ส:

ข้อดี

• โอกาสในการเก็งกำไรราคา : การซื้อขายล่วงหน้าเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้เก็งกำไรในทิศทางของราคาสินทรัพย์ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนยังสามารถทำเงินได้หากสินทรัพย์สูญเสียมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป หากการคาดการณ์ถูกต้อง
• การคุ้มครองสำหรับบริษัท : บริษัทต่างๆ มักใช้ฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันการสูญเสียทรัพย์สินและสินค้าโภคภัณฑ์ที่พวกเขาผลิตหรือใช้ ด้วยการใช้ฟิวเจอร์ส ธุรกิจสามารถป้องกันราคาเพื่อป้องกันการเคลื่อนไหวเชิงลบ
• ซื้อขายโดยไม่ต้องวางเงินจำนวนมาก : หนึ่งในเหตุผลที่การลงทุนหุ้นฟิวเจอร์สเป็นที่นิยมคือตัวเลือกในการซื้อขายโดยไม่ต้องลงทุนเงินจำนวนมาก ฟิวเจอร์สมักจะทำให้คุณสามารถวางเงินมัดจำหรือเปอร์เซ็นต์หนึ่งของมูลค่าการค้าได้ แทนที่จะเป็นมูลค่าสัญญาทั้งหมด
• สภาพคล่อง : ตลาดซื้อขายล่วงหน้ามีสภาพคล่อง ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องเพื่อปรับสถานะของตนโดยไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่มีราคาแพง
• Diversification : Futures ให้การเข้าถึงโอกาสใหม่ๆ สำหรับนักลงทุน ด้วยฟิวเจอร์ส นักลงทุนสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ได้กว้างกว่าหุ้นและ ETF

ข้อเสีย

• Risk of Loss : ความเสี่ยงในการขาดทุนค่อนข้างสูงสำหรับฟิวเจอร์สเนื่องจากสินทรัพย์มีเลเวอเรจอย่างหนัก
• การป้องกันความ เสี่ยง อาจทำให้ธุรกิจและองค์กรสูญเสียผลกำไรหากราคาสูงขึ้นในระหว่างนี้
• การใช้ระยะขอบอาจเป็นดาบสองคม กำไรอาจสูงขึ้น แต่ก็ขาดทุนได้เช่นกัน

ตลาดหุ้นฟิวเจอร์ส: อะไรคือความเสี่ยง?

ความเสี่ยงหลักที่เกี่ยวข้องกับตลาดซื้อขายล่วงหน้าเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมโดยนักลงทุน หากจู่ๆ ตลาดเคลื่อนไปในทิศทางที่คุณไม่คาดคิด แสดงว่าคุณขาดทุน

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจกฎของเลเวอเรจและมาร์จิ้นเมื่อทำการซื้อขายฟิวเจอร์ส นักลงทุนมักได้รับประโยชน์จากกฎการเลเวอเรจที่เอื้อเฟื้อเผื่อแผ่ในฟิวเจอร์สและสินค้าโภคภัณฑ์มากกว่าการซื้อขายหลักทรัพย์

โบรกเกอร์อาจอนุญาตให้คุณเลเวอเรจสูงถึง 20:1 การได้เลเวอเรจมากขนาดนั้นจะทำให้ได้กำไรมากขึ้น แต่การขาดทุนก็เช่นกัน การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของราคาอาจทำให้นักลงทุนสูญเสียเงินสดจำนวนมาก

เมื่อลงทุนในฟิวเจอร์ส นักลงทุนต้องเข้าใจความเสี่ยงและใช้ความระมัดระวังเมื่อตัดสินใจว่าจะกู้เงินเป็นจำนวนเท่าใด

วิธีการเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์ส

การเริ่มต้นซื้อขายฟิวเจอร์สเป็นเรื่องง่ายขึ้นเรื่อยๆ ในการเทรด คุณจะต้องเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงซึ่งเสนอการเข้าถึงตลาดที่คุณต้องการซื้อขาย เมื่อคุณเปิดบัญชีแล้ว คุณสามารถเริ่มซื้อขายได้

โบรกเกอร์บางรายจะถามคำถามเกี่ยวกับประสบการณ์ของคุณ จากนั้นจึงให้คำแนะนำและเคล็ดลับต่างๆ คนอื่นจะนำเสนอแผนภูมิและราคาเมื่อคุณให้ข้อมูลเกี่ยวกับประวัติและประสบการณ์การซื้อขายของคุณ หากคุณได้รับโอกาสในการสร้างบัญชีกระดาษ อย่าลังเลที่จะ

นี่เป็นการสาธิตโดยพื้นฐานแล้ว ซึ่งช่วยให้คุณเข้าใจอนาคตและเรียนรู้วิธีทำงานก่อนที่จะเสี่ยงกับเงินทุนใดๆ

หากคุณเลือกสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นายหน้าของคุณจะกำหนดมาร์จิ้น ตัวอย่างเช่น หากสัญญามีมูลค่า 150,000 ดอลลาร์ และนายหน้าของคุณกำหนดมาร์จิ้นที่ 10% คุณจะต้องจ่าย 15,000 ดอลลาร์

ฟิวเจอร์สเป็นแนวคิดที่ดีสำหรับนักลงทุนหรือไม่?

ฟิวเจอร์สมีข้อดีมากมายสำหรับนักลงทุน แต่อาจไม่ใช่ตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับทุกคน ไม่แนะนำฟิวเจอร์สสำหรับเทรดเดอร์ที่ไม่มีประสบการณ์มากนัก

ฟิวเจอร์สอาจมีความเสี่ยงแม้สำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ และผู้ค้ามักจะทดสอบกลยุทธ์ใหม่โดยใช้บัญชีกระดาษ แม้ว่าจะมีประวัติการซื้อขายฟิวเจอร์สมายาวนานก็ตาม

ฟิวเจอร์สมักจะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงและใช้ประโยชน์จากการลงทุนที่มีเลเวอเรจสูงและค่าธรรมเนียมต่ำและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

ผู้ที่ชอบเก็งกำไรยังสามารถทำเงินได้เร็วกว่าผ่านฟิวเจอร์สมากกว่าการซื้อขายหุ้นทั่วไป