ทางเลือกทางการเงินทางเลือกสำหรับ SMEs ในปี 2566

วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) ถูกมองว่าเป็นรากฐานของทุกเศรษฐกิจ อินเดีย ซึ่งเป็นประเทศที่ประกอบธุรกิจขนาดเล็ก มี SMEs มากกว่า 64 ล้านราย ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนรวมกันประมาณ 30% ของ GDP ของประเทศ อย่างไรก็ตาม การขาดทรัพยากรทางการเงินเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการเติบโตอย่างต่อเนื่องและเป็นบวกของ SMEs เหล่านี้ การไม่มีสินทรัพย์แบบดั้งเดิมมาเป็นหลักประกันในการกู้ยืมจากสถาบันการเงินทั่วไปถือเป็นอุปสรรคสำคัญในการรักษาความปลอดภัยของเงินทุน แนวคิดเรื่องการเงินทางเลือกจึงเกิดขึ้น

บทความนี้กล่าวถึงทางเลือกทางการเงินทางเลือกต่างๆ สำหรับ SMEs เพื่อให้การรักษาเงินทุนไม่เป็นอุปสรรคในการได้รับเงินทุนหมุนเวียนและการพัฒนาที่ยั่งยืน

ต่อไปนี้เป็นตัวเลือกทางการเงินทางเลือกสำหรับ SMEs ของอินเดียในปี 2023:

ตราสารหนี้ที่มีการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์
การระดมทุน
แฟคตอริ่ง
การจัดหาเงินทุนสำหรับห่วงโซ่อุปทาน
ใบเสร็จรับเงินของคลังสินค้า
สินเชื่อที่เข้าร่วม
การเงินการสั่งซื้อ

ตราสารหนี้ที่มีการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์

หนี้ที่แปลงหลักทรัพย์หมายถึงการจัดการทางการเงินที่นิติบุคคล ซึ่งมักเป็นธนาคาร หรือเรียกอีกอย่างว่าผู้ริเริ่ม ให้สินเชื่อแก่กลุ่มผู้กู้ยืม ซึ่งโดยทั่วไปคือวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) จากนั้นสินเชื่อเหล่านี้จะรวมกันเป็นแพ็คเกจหรือพอร์ตโฟลิโอซึ่งขายให้กับผู้ลงทุนในตลาดทุนโดยการออกธนบัตร กระบวนการทั้งหมดนี้ได้รับการอำนวยความสะดวกโดย Special Purpose Vehicle (SPV) ซึ่งเป็นนิติบุคคลแยกต่างหากที่จัดตั้งขึ้นเพื่อจุดประสงค์นี้โดยเฉพาะ และได้รับการสนับสนุนจากพอร์ตสินเชื่อ ตราสารหนี้ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์เหล่านี้ได้รับการประเมินและจัดอันดับโดยหน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือ และเปิดให้นักลงทุนในตลาดทุนซื้อได้ นอกจากนี้ ยังมีข้อสังเกตด้วยว่าธนาคารผู้สร้างอาจเลือกที่จะเก็บส่วนหนึ่งของบันทึกเหล่านี้ไว้

การระดมทุน

การระดมทุนแบบคราวด์ฟันดิ้งเป็นรูปแบบหนึ่งของเงินทุนภายนอกจากผู้ชมจำนวนมาก โดยทุกคนบริจาคเงินทุนตามที่ร้องขอเพียงเล็กน้อย แทนที่จะได้รับเงินทุนจากนักลงทุนเฉพาะกลุ่มกลุ่มเล็กๆ วิธีนี้ช่วยให้ผู้กู้ยืมรายย่อยสามารถระดมทุนที่ไม่สามารถระดมทุนได้ด้วยวิธีปกติ เนื่องจากคะแนนเครดิตและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เป็นวิธีการบนเว็บในการแสวงหาเงินทุนที่มีขนาดเล็กลงอย่างมากผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลเพื่อจัดหาเงินทุนให้กับกิจการใหม่ การระดมทุนแบบคราวด์ฟันดิ้งอาศัยการเจาะผ่านโซเชียลมีเดียเป็นอย่างมาก และอินเดียซึ่งมีผู้ใช้ Facebook จำนวนมากก็อยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับวิธีการจัดหาเงินทุนนี้

ตามรายงานของธนาคารโลกชื่อ 'ศักยภาพของการระดมทุนสำหรับประเทศกำลังพัฒนา' การใช้ Facebook สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ เพราะในการระดมทุนแบบคราวด์ฟันดิ้ง "ปัจจัยเดียวที่สามารถคาดการณ์ได้มากที่สุดสำหรับอัตราการเกิดขึ้นคือการรุกของโซเชียลมีเดีย"

แฟคตอริ่ง

แฟคตอริ่งคือการจัดการทางการเงินที่จัดหาเงินทุนระยะสั้นให้กับธุรกิจ โดยเฉพาะ SMEs โดยอนุญาตให้พวกเขาขายบัญชีลูกหนี้ (ใบแจ้งหนี้) ให้กับสถาบันเฉพาะทางที่เรียกว่า "ปัจจัย" โดยมีส่วนลด สิ่งนี้จะช่วยให้ SMEs มีเงินทุนหมุนเวียน ประโยชน์หลักของแฟคตอริ่งคือการให้เงินแก่ผู้ขายทันทีเพื่อใช้ในธุรกิจ ปัจจัยซื้อสิทธิ์ในการรับชำระเงินกับลูกหนี้ของผู้ขายและปล่อยมูลค่า 80-90% ของมูลค่าใบแจ้งหนี้ให้กับผู้ขาย การศึกษาของ CRISIL เกี่ยวกับ SMEs จำนวน 5,000 รายพบว่า SMEs สามารถเพิ่มผลกำไรได้อย่างน้อย 15% หากพวกเขาได้รับการชำระเงินตามเวลาจากองค์กรขนาดใหญ่ โดยจะอำนวยความสะดวกแก่ SMEs ในการลดต้นทุนดอกเบี้ย ปรับปรุงความสามารถในการทำกำไร และมีผลกระทบเชิงบวกต่อสุขภาพในระยะยาวและความยั่งยืนของภาคธุรกิจ SME ของอินเดีย ข้อได้เปรียบที่สำคัญอีกประการหนึ่งที่มีให้ก็คือลูกหนี้แยกตัวประกอบจะถูกลบออกจากอสังหาริมทรัพย์ล้มละลายของผู้ขายและกลายเป็นทรัพย์สินของปัจจัย

รายงานเครดิต SME ดิจิทัลของอินเดียปี 2023: ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

รายงานสินเชื่อ SME ดิจิทัลของอินเดียปี 2023 ระบุว่าอาจเกิดการขาดดุลเครดิตมูลค่า 220 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับ MSME ของอินเดียในการจัดหาเงินทุน

Sayantan Mondal StartupTalky

การจัดหาเงินทุนสำหรับห่วงโซ่อุปทาน

การจัดหาเงินทุนในห่วงโซ่อุปทานค่อนข้างคล้ายกับปัจจัย ที่นี่ซัพพลายเออร์จะได้รับการชำระเงินล่วงหน้าตามใบแจ้งหนี้คงค้างจากผู้ให้ทุนบุคคลที่สามโดยมีค่าธรรมเนียมเล็กน้อย แต่ความแตกต่างก็คือ ผู้ซื้อจะเริ่มต้นโซลูชันทางการเงินที่นี่ โดยที่ผู้ซื้อตกลงที่จะชำระเงินตามใบแจ้งหนี้ก่อนเพื่อรับส่วนลด ประโยชน์ของผู้ซื้อที่นี่คือส่วนลดจากราคาตามใบแจ้งหนี้ ในขณะที่ประโยชน์ของซัพพลายเออร์คือการชำระเงินก่อนกำหนด ซึ่งโดยทั่วไปจะมีอัตราคิดลดน้อยกว่าการแยกตัวประกอบ การจัดหาเงินทุนสำหรับห่วงโซ่อุปทานสามารถทำได้ ณ จุดขาย การซื้อ การผลิต และ ณ จุดส่งมอบด้วยเช่นกัน

ใบเสร็จรับเงินของคลังสินค้า

ในการตั้งค่านี้ ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ฝากสินค้าไว้ที่คลังสินค้าซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านหลักปฏิบัติในการจัดเก็บที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้ คลังสินค้าจะออกใบเสร็จรับเงินเพื่อรับรองการครอบครองสินค้าโภคภัณฑ์ในปริมาณเฉพาะที่เป็นไปตามมาตรฐานเฉพาะ จากนั้นเงินฝากดังกล่าวจะใช้เป็นหลักประกันแก่ผู้ฝากเพื่อค้ำประกันเงินกู้จากสถาบันให้กู้ยืม ผู้ให้กู้วางภาระผูกพันในสินค้าที่เก็บไว้ ป้องกันไม่ให้ขายจนกว่าจะชำระคืนเงินกู้ SMEs มักเผชิญกับความท้าทายในการจัดหาหลักประกันทั่วไป เช่น อสังหาริมทรัพย์หรือสินทรัพย์ เพื่อค้ำประกันเงินกู้จากธนาคารและสถาบันการเงิน กลไกนี้ช่วยลดความเสี่ยงสำหรับผู้ให้กู้และเป็นทางเลือกที่เป็นไปได้สำหรับ SMEs ในการจัดหาสินเชื่อเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียน

สินเชื่อที่เข้าร่วม

เงินกู้ยืมที่เข้าร่วมเป็นข้อตกลงเงินกู้ประเภทหนึ่งซึ่งดอกเบี้ยหรือการชำระคืนให้กับผู้ให้กู้ไม่ได้รับการแก้ไข แต่จะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทลูกหนี้หรือผู้กู้แทน ค่าตอบแทนหรือผลตอบแทนแก่ผู้ให้กู้อาจเชื่อมโยงกับปัจจัยต่างๆ เช่น ยอดขายหรือผลประกอบการ กำไร และราคาหุ้น ผลตอบแทนของผู้ให้กู้อาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับยอดขายหรือรายได้ของผู้กู้ หากยอดขายของบริษัทเพิ่มขึ้นและมีกำไรมากขึ้น ผู้ให้กู้อาจได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม เงินกู้ยืมที่เข้าร่วมจะไม่มีส่วนร่วมในความสูญเสียที่เกิดขึ้นกับผู้กู้ หากบริษัทลูกหนี้เผชิญกับความสูญเสียทางการเงินหรือความยากลำบาก ผู้ให้กู้ไม่ต้องรับภาระจากการสูญเสียเหล่านั้น ผลตอบแทนของผู้ให้กู้ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานทางการเงินที่เป็นบวก แต่ไม่เกี่ยวข้องกับการยอมรับความเสี่ยงทางการเงินใดๆ

นอกจากนี้ หากบริษัทลูกหนี้ล้มละลายหรือเลิกกิจการ ผู้ให้บริการสินเชื่อที่เข้าร่วมจะได้รับการปฏิบัติเช่นเดียวกับเจ้าหนี้สินเชื่อรายอื่น พวกเขาจะได้รับส่วนแบ่งของรายได้จากกระบวนการชำระบัญชี แต่การกระจายนี้ไม่ได้รับผลกระทบจากผลการดำเนินงานทางการเงินของผู้ยืม ณ จุดนั้น โดยพื้นฐานแล้ว ในระหว่างการล้มละลาย ผู้ให้สินเชื่อที่เข้าร่วมโครงการจะกลายเป็นเจ้าหนี้ประจำ และไม่มีสิทธิพิเศษใดๆ ตามลักษณะที่อาจเกิดขึ้นของเงินกู้

การเงินการสั่งซื้อ

การเงินเพื่อการสั่งซื้อ (POF) ช่วยให้ซัพพลายเออร์สามารถรักษาความปลอดภัยเงินทุนในระหว่างขั้นตอนการผลิตหรือการผลิต ได้รับการออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของ SMEs เมื่อพวกเขาได้รับคำสั่งซื้อที่ได้รับการยืนยันจากลูกค้าตั้งแต่หนึ่งรายขึ้นไป แต่ขาดเงินทุนที่จำเป็นในการดำเนินการตามคำสั่งซื้อ SMEs ได้รับคำสั่งซื้อที่ได้รับการยืนยันจากผู้ซื้อ และต่อมาประเมินต้นทุนที่จำเป็นสำหรับการผลิตและการส่งมอบผลิตภัณฑ์ ซึ่งรวมถึงค่าแรง วัตถุดิบ บรรจุภัณฑ์ การขนส่ง และการประกันภัย ใบสั่งซื้อจะถูกส่งไปยังผู้จัดหาเงินทุน และหลังจากการอนุมัติเงินกู้ โดยปกติแล้วต้นทุนที่ได้รับอนุมัติจะชำระให้กับซัพพลายเออร์โดยตรง เงินกู้ดังกล่าวสนับสนุน SMEs ในการเตรียมสินค้าขั้นสุดท้ายเพื่อจัดส่งไปยังผู้ซื้อ โดยเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน

คำถามที่พบบ่อย

ทางเลือกทางการเงินทางเลือกสำหรับ SMEs ในอินเดียมีอะไรบ้าง?

ต่อไปนี้เป็นตัวเลือกทางการเงินทางเลือกสำหรับ SMEs ของอินเดีย:

• ตราสารหนี้ที่มีการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์
• การระดมทุน
• แฟคตอริ่ง
• การจัดหาเงินทุนสำหรับห่วงโซ่อุปทาน
• ใบเสร็จรับเงินของคลังสินค้า
• สินเชื่อที่เข้าร่วม
• การเงินการสั่งซื้อ

ตราสารหนี้ที่มีการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์คืออะไร?

หนี้ที่แปลงหลักทรัพย์หมายถึงการจัดการทางการเงินที่นิติบุคคล ซึ่งมักเป็นธนาคาร หรือเรียกอีกอย่างว่าผู้ริเริ่ม ให้สินเชื่อแก่กลุ่มผู้กู้ยืม ซึ่งโดยทั่วไปคือวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs)

การจัดหาเงินทุนในห่วงโซ่อุปทานคืออะไร?

ในการจัดหาเงินทุนในห่วงโซ่อุปทาน ซัพพลายเออร์จะได้รับการชำระเงินล่วงหน้าตามใบแจ้งหนี้คงค้างจากผู้ให้ทุนบุคคลที่สามโดยเสียค่าธรรมเนียมเล็กน้อย การจัดหาเงินทุนสำหรับห่วงโซ่อุปทานสามารถทำได้ ณ จุดขาย การซื้อ การผลิต และ ณ จุดส่งมอบด้วยเช่นกัน