ความล้มเหลวของธนาคาร Silicon Valley และผลกระทบต่ออินเดีย

เมื่อวันที่ 10 มีนาคม 2022 โลกธุรกิจทั้งโลกตื่นขึ้นกับข่าวที่น่าตกใจนี้จาก Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)

"วันนี้ ธนาคาร Silicon Valley ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองซานตาคลารา รัฐแคลิฟอร์เนีย ถูกปิดตัวลงโดยแผนกการคุ้มครองทางการเงินและนวัตกรรมแห่งรัฐแคลิฟอร์เนีย บริษัท Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้รับในกรณีนี้"

ข่าวนี้สร้างความสั่นสะเทือนไปทั่วภาค นี่เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดที่ล้มเหลวนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 และใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา สิ่งนี้สร้างความโกลาหลครั้งใหญ่ในตลาดการเงินเนื่องจากการปิดตัวของธนาคารขนาดใหญ่เท่ากับ SVB จะทำให้เกิดวิกฤติสถานการณ์ครั้งใหญ่สำหรับธุรกิจทั่วโลก

เกี่ยวกับ SVB
ลำดับเหตุการณ์ที่นำไปสู่การล่มสลาย

• โรคระบาด
• สงครามยูเครน-รัสเซีย

ผลกระทบต่ออินเดีย
สถานะปัจจุบัน

เกี่ยวกับ SVB

ธนาคาร Silicon Valley ตั้งอยู่ในใจกลางของนวัตกรรมและความฝันด้านเทคโนโลยี โดยถือเป็นรากฐานทางการเงินของอุตสาหกรรมที่ก้าวล้ำและไม่หยุดนิ่งมากที่สุดในโลก

นับตั้งแต่ก่อตั้งใน ปี 1983 SVB เป็นหนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา โดยมีสินทรัพย์มากกว่า 200 พันล้านดอลลาร์ Silicon Valley Bank เป็นผู้ให้บริการตราสารหนี้ที่เชี่ยวชาญด้านการให้ทุนแก่สตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีทั่วโลก

เนื่องจากชีพจรทางการเงินของเมกกะแห่งเทคโนโลยี SVB ได้ปรับตัวให้เข้ากับจังหวะที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของ Silicon Valley อย่างมาก

โรงไฟฟ้าทางการเงินแห่งนี้เป็นมากกว่าธนาคารสำหรับสตาร์ทอัพ เป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ ผู้ให้คำปรึกษาแก่สตาร์ทอัพ และเป็นตัวเร่งสู่ความสำเร็จของผู้ประกอบการ

ด้วยรายชื่อลูกค้าเช่น Tesla, Uber และ LinkedIn ทำให้ SVB ได้สร้างช่องทางเฉพาะในฐานะสถาบันการเงินที่เข้าถึงความต้องการที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของชุมชนเทคโนโลยี ในปี 2022 Forbes ยกให้ SVB เป็นหนึ่งในธนาคารที่ดีที่สุดของอเมริกา

ลำดับเหตุการณ์ที่นำไปสู่การล่มสลาย

เช่นเดียวกับเหตุการณ์สำคัญอื่นๆ มากมายในทศวรรษที่ผ่านมา เหตุการณ์นี้ก็ถือกำเนิดจากการแพร่ระบาดเช่นกัน การจุดไฟเพิ่มคือสงครามยูเครน-รัสเซีย

มาเจาะลึกถึงรากของมันกันดีกว่า

โรคระบาด

เมื่อเกิดโรคระบาดและโลกทั้งโลกต้องหยุดนิ่งภายในกำแพงทั้งสี่ อุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ก็เป็นหนึ่งในไม่กี่อุตสาหกรรมที่ยังคงไม่ได้รับผลกระทบมากนัก

สิ่งนี้ทำให้ความสนใจของผู้ร่วมทุนที่มีต่ออุตสาหกรรมนี้ ส่งผลให้บริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีสามารถระดมเงินได้มหาศาลในปี 2564 การลงทุนร่วมลงทุนเหล่านี้เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าเมื่อเทียบเป็นรายปี เป็นประมาณ 329 พันล้านดอลลาร์ในปี 2564

ส่งผลให้ธนาคารถือเงินฝากจำนวนมากรวมถึง SVB ด้วย ตามข้อมูลของ Bloomberg คาดว่า ณ เดือนมีนาคม 2021 SVB เพิ่มขึ้นเป็น 124 พันล้านดอลลาร์จาก 62 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว

ในทางกลับกัน เนื่องจากการแพร่ระบาด อัตราดอกเบี้ยจึงต่ำเกินไป SVB ต้องการใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้ & ให้อัตราดอกเบี้ยสูงแก่ผู้ฝากที่ประมาณ 2.33% ในขณะที่ธนาคารอื่น ๆ เช่น Bank of America ให้อัตราดอกเบี้ย 0.96%

นอกจากนี้ยังส่งผลให้ธุรกิจขนาดใหญ่จำนวนมากฝากเงินกับ SVB ส่งผลให้มีเงินสดไหลเข้ามามหาศาล

เป็นผลให้ SVB ลงทุนเงินจำนวนมากในพันธบัตรระยะยาวสำหรับพอร์ตโฟลิโอ Hold to Maturity (HTM) ที่มีอายุ 10 ปี

ทุกอย่างราบรื่นจนกระทั่งปัจจัยสำคัญถัดไปเข้ามา

สงครามยูเครน-รัสเซีย

สงครามทำให้เกิดวิกฤตพลังงานทั่วโลกจนนำไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่สูง จากข้อมูลของสำนักงานสถิติแรงงาน อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ พุ่งสูงสุดที่ 9.1 % ในปี 2022 ดังนั้น ตามขั้นตอนทางการเงินตามปกติ อัตราดอกเบี้ยจึงพุ่งสูงขึ้นเป็น 4.33%

สิ่งนี้นำไปสู่การลดมูลค่าพันธบัตรซึ่งส่งผลต่อมูลค่าพันธบัตรที่ SVB ซื้อ นอกจากนี้ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง ธุรกิจต่างๆ แทนที่จะเลือกสินเชื่อตามความต้องการทางการเงิน กลับเริ่มถอนเงินฝากออกจากธนาคาร สิ่งนี้นำไปสู่การถอนเงินหลายพันล้านดอลลาร์จากธนาคารในเวลาเดียวกัน

เพื่อแก้ไขวิกฤติสภาพคล่องนี้ SVB ต้องขายพอร์ตพันธบัตรมูลค่า 21 พันล้านดอลลาร์โดยขาดทุน 1.8 พันล้านดอลลาร์

เมื่อข่าวแพร่กระจาย สิ่งนี้นำไปสู่สถานการณ์ที่ดำเนินการโดยธนาคารมากขึ้น สร้างความหวาดกลัวให้กับโลกธุรกิจทั้งหมด และหุ้นของ SVB ก็ร่วงลง 60% ในวันเดียว ส่งผลให้ SVB ไม่สามารถดำเนินกิจกรรมด้านการธนาคารต่อไปได้

ในที่สุด Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ก็เข้ามารับหน้าที่และสร้างธนาคารใหม่ที่เรียกว่า National Bank of Santa Clara เพื่อดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจต่อไป

ศูนย์บ่มเพาะและตัวเร่งความเร็วสตาร์ทอัพชั้นนำใน Silicon Valley

ตู้อบและตัวเร่งความเร็วมีบทบาทสำคัญในการขยายธุรกิจของคุณ มาดูที่ Top Startup Incubators & Accelerators ใน Silicon Valley

อลัน โจเซฟ สตาร์ทอัพทอล์คกี้

ผลกระทบต่ออินเดีย

รัฐบาลอินเดียและนักเศรษฐศาสตร์ได้รับรองว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดอินเดียมากนักเนื่องจากการล่มสลายของ SVB

Sakshi Gupta รองรองประธานธนาคาร HDFC กล่าว ว่า "การล่มสลายของ SVB ไม่น่าจะกลายเป็นความเสี่ยงเชิงระบบ ระบบธนาคารของอินเดียเผชิญกับการล่มสลายของ SVB อยู่ในระดับต่ำ และความสมบูรณ์ของระบบธนาคารยังคงดี….”

อย่างไรก็ตาม เราต้องเข้าใจว่าบางภาคส่วน รวมถึงสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีและบริษัทไอทีของเราจะได้รับผลกระทบบ้าง

ตัวอย่างเช่น ในบรรดาบริษัทสตาร์ทอัพ โดยเฉพาะบริษัทที่ได้รับทุนจากศูนย์บ่มเพาะในอเมริกา YCombinator จะต้องเผชิญกับผลที่ตามมาจากการล่มสลาย นั่นเป็นเพราะประมาณ 60% ของสตาร์ทอัพของ YCombinator ในอินเดียเปิดรับ SVB

นอกจากนี้ การล่มสลายครั้งนี้อาจทำให้การระดมทุนที่ระบบนิเวศสตาร์ทอัพทั้งหมดได้รับช้าลง และส่งผลให้ภาคส่วนโดยรวมชะลอตัวลง

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ต้องพิจารณาคือความเชื่อมั่นโดยรวมที่ลดลงของประชาชนต่อระบบธนาคาร ส่งผลให้เงินฝากและกิจกรรมธนาคารอื่นๆ ลดลง

เท่าที่ลูกค้าชาวอินเดียของ SVB กังวล ลำดับความสำคัญของพวกเขาควรอยู่ที่การพิจารณาว่าพวกเขาเปิดเผยต่อธนาคารมากน้อยเพียงใด และใช้มาตรการป้องกันที่จำเป็นเพื่อปกป้องทรัพย์สินและองค์กรของพวกเขา ซึ่งอาจรวมถึงการขอความช่วยเหลือทางกฎหมาย การพิจารณาเงื่อนไขเงินกู้ และมองหาทางเลือกทางการเงินและการลงทุนอื่นๆ

สถานะปัจจุบัน

ปัจจุบัน Silicon Valley Bank ดำเนินงานโดยเป็นส่วนหนึ่งของ First Citizen Bank

บทสรุป

การล่มสลายของธนาคารขนาดใหญ่เท่ากับ SVB เป็นการเตือนใจถึงความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงและวิธีการลงทุนอย่างรอบคอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมการเงิน นอกจากนี้ยังเน้นย้ำถึงความสำคัญของผู้กำหนดนโยบายอย่างรอบคอบโดยพิจารณาว่าทางเลือกของพวกเขาจะส่งผลต่อภาคการเงินและเศรษฐกิจโดยรวมอย่างไร