ดอกเบี้ยระยะสั้น: มันคืออะไร สูตรและความสำคัญในการซื้อขาย

การชอร์ตหุ้นเป็นกลยุทธที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียอย่างมากหากปล่อยให้นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ แต่การชอร์ตสามารถทำกำไรได้มากและเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการทำเงินในตลาดหุ้น เมื่อทำอย่างถูกต้องจะสามารถให้เครื่องมือสำคัญในการป้องกันความเสี่ยงด้านลบแก่นักลงทุน

แล้วดอกเบี้ยระยะสั้นคืออะไร? โดยสรุปนี่คือเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ขายชอร์ตที่ยังไม่ได้ปิด ในคู่มือที่ครอบคลุมนี้ เราจะครอบคลุมทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับการชอร์ตหุ้น ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงและผลตอบแทน ตลอดจนกลยุทธ์ที่สำคัญบางประการสำหรับการชอร์ตหุ้นให้ประสบความสำเร็จ

ชอร์ตหุ้น

พูดง่ายๆ ก็คือ การชอร์ตหุ้นเกี่ยวข้องกับการยืมแล้วขายหุ้นที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของโดยหวังว่าจะมีมูลค่าลดลง หุ้นเหล่านั้นสามารถซื้อคืนได้ในราคาที่ต่ำกว่า ทำให้นักลงทุนสามารถเก็บเงินสดที่ได้รับไว้ได้

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณมั่นใจว่าบริษัท X มีมูลค่าสูงเกินไปที่ราคาหุ้นปัจจุบันที่ $100 คุณสามารถชอร์ตหุ้นได้โดยการยืมหุ้น 100 หุ้น แล้วขายมันที่ราคา 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น

หากการคาดการณ์ของคุณถูกต้องและมูลค่าของหุ้นลดลงถึง 50 ดอลลาร์ต่อหุ้น คุณสามารถปิดสถานะขายได้โดยการซื้อคืน 100 หุ้นที่ราคาหุ้นละ 50 ดอลลาร์และทำกำไรได้ 500 ดอลลาร์

ก่อนที่จะเจาะลึกลงไปในความหมายของดอกเบี้ยระยะสั้น สิ่งสำคัญคือต้องชี้ให้เห็นความเสี่ยงหลักสองประการที่เกี่ยวข้องกับการลัดวงจร สำหรับผู้เริ่มต้นมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินหากราคาหุ้นเริ่มสูงขึ้นแทนที่จะตก นอกจากนี้ กลยุทธ์นี้มีศักยภาพในการทำกำไรที่จำกัด แต่ไม่มีการจำกัดความสูญเสียที่นักลงทุนสามารถรับได้

ดอกเบี้ยระยะสั้นคืออะไร?

ดอกเบี้ยระยะสั้นคือการแสดงตัวเลขของหุ้นของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งที่ขายชอร์ตแล้ว แต่ยังไม่ได้ซื้อคืน คำนวณโดยการหารจำนวนหุ้นที่ short โดย float - จำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีสำหรับการซื้อขาย ใช้เพื่อระบุความเชื่อมั่นของตลาดและสามารถพบได้ในเว็บไซต์การเงินส่วนใหญ่

หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินกำหนดให้บริษัทต่างๆ รายงานสถานะดอกเบี้ยระยะสั้นสองครั้งต่อเดือน ซึ่งหมายความว่าโดยทั่วไปข้อมูลจะล่าช้าไปแปดวันทำการ ข้อมูลนั้นง่ายต่อการติดตาม และแม้แต่ผู้มาใหม่ก็สามารถทำได้โดยใช้แพลตฟอร์มนายหน้าออนไลน์ที่เป็นมิตรกับผู้เริ่มต้น

ความสำคัญของดอกเบี้ยระยะสั้น

ดอกเบี้ยระยะสั้นตามคำจำกัดความทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่น ดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้นเป็นเครื่องบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนขาลง และการลดลงส่งสัญญาณความสงสัยเกี่ยวกับหุ้นบางตัว ดังนั้นหากดอกเบี้ยระยะสั้นเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน อาจเป็นสัญญาณว่าราคาหุ้นกำลังจะตก

เมื่อดอกเบี้ยระยะสั้นแตะระดับต่ำ เป็นการบ่งชี้ว่าราคากำลังเคลื่อนขึ้น ซึ่งมักเกิดจากการซื้อของนักลงทุน ซึ่งรวมถึงผู้ขายชอร์ตที่พยายามปิดสถานะของตนเพื่อลดการขาดทุน

ตามการวิจัยตลาดเพื่อแสดงความเชื่อมั่นในเชิงบวก ดอกเบี้ยระยะสั้นของบริษัทควรน้อยกว่า 10%

ติดตามเราบน YouTube:

สูตรดอกเบี้ยสั้น

ลองวนกลับไปที่จุดที่เราพูดถึงก่อนหน้านี้: ดอกเบี้ยสั้นคำนวณอย่างไร? คุณจะได้ตัวเลขที่แน่นอนโดยนำจำนวนหุ้นที่ขายชอร์ตทั้งหมดมาหารด้วยโฟลตของบริษัท (จำนวนหุ้นทั้งหมดที่สามารถซื้อขายได้) เป็นที่น่าสังเกตว่าอีกชื่อหนึ่งสำหรับดอกเบี้ยระยะสั้นคือเปอร์เซ็นต์ลอยตัวระยะสั้น

ดอกเบี้ยชอร์ต = จำนวนหุ้นที่ขายชอร์ต / จำนวนหุ้นที่ซื้อขายได้

ตัวอย่างเช่น หากบริษัท X มีหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้ว 50 ล้านหุ้น และขายชอร์ตได้ 500,000 หุ้น ดอกเบี้ยระยะสั้นของบริษัทจะคำนวณได้ดังนี้

500,000 / 50,000,000 = 0.01% ของยอดคงค้างลอยตัว

หากการคำนวณไม่ใช่สิ่งที่คุณชอบ คุณสามารถพึ่งพานายหน้าซื้อขายหุ้นออนไลน์รายใดรายหนึ่งเพื่อช่วยคุณในการคำนวณและเสนอคำแนะนำและความเชี่ยวชาญอื่นๆ

อัตราดอกเบี้ยระยะสั้น

อัตราส่วนดอกเบี้ยสั้นหรือ SIR เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดที่นักวิเคราะห์พิจารณาเมื่อพยายามทำความเข้าใจแนวโน้มของตลาด อัตราส่วนนี้มักเรียกว่า "วันที่ต้องครอบคลุม" ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนต้องใช้เวลานานแค่ไหนในการปิดสถานะที่เปิดอยู่ในตลาด นี่คือสูตรสำหรับการคำนวณ:

SIR = ดอกเบี้ยระยะสั้น / ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน

เพื่อแสดงให้เห็น สมมติว่านักลงทุนได้ขายหุ้นของบริษัท X จำนวน 2,000 หุ้น บริษัทมีปริมาณการซื้อขายรายวัน 1,000. หากเราใช้สูตรคำนวณ SIR เราจะได้ผลลัพธ์ดังนี้

อัตราส่วนดอกเบี้ยสั้นของ X = 2,000 หุ้น shorted / 1,000 ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน = 2 วันเพื่อครอบคลุม

ตอนนี้เรารู้วิธีคำนวณอัตราส่วนดอกเบี้ยระยะสั้นแล้ว เป็นเรื่องน่าสังเกตว่าตัวเลขที่สูงจะถูกมองว่าไม่เอื้ออำนวย ในขณะที่จำนวนที่ต่ำจะถูกมองว่าเป็นค่าบวก เมตริกนี้สามารถใช้เพื่อช่วยทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดหุ้นได้ ยิ่งวันจนกว่าจะปิดมากเท่าไร โอกาสของการบีบตัวในระยะสั้นก็จะยิ่งมากขึ้น

บีบสั้น

หากคุณเป็นนักลงทุนมือใหม่หรือกำลังเรียนรู้เกี่ยวกับแพลตฟอร์ม Robo-Advisor ที่ขับเคลื่อนโดย AI โอกาสที่คุณอาจไม่เคยได้ยินเรื่องย่อ

Short Squeeze เกิดขึ้นเมื่อราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้ผู้ขายชอร์ตปิดสถานะและซื้อสินทรัพย์เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนเพิ่มเติม หุ้นที่มีดอกเบี้ยระยะสั้นสูงสุดจะสร้างแรงซื้อที่สามารถดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนที่ซื้อหุ้นระยะยาวได้กำไรมากขึ้น

Short Squeeze มักเกิดขึ้นเมื่อบริษัทประกาศข่าวเชิงบวกหรือกำไรเกินคาด ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้น เหตุการณ์เหล่านี้สามารถกระตุ้นการซื้อต่อเนื่องเนื่องจากผู้ขายระยะสั้นรีบเร่งที่จะครอบคลุมตำแหน่งของตน

ข้อจำกัดของการใช้ดอกเบี้ยระยะสั้น

การรู้คำศัพท์ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการขายชอร์ตเป็นสิ่งหนึ่ง แต่ก่อนที่คุณจะไปและใส่เงินของคุณในที่ที่คุณอยู่ มีบางสิ่งที่คุณควรพิจารณา ประการแรก ข้อมูลดอกเบี้ยระยะสั้นอาจไม่ถูกต้องเสมอไป

ตัวชี้วัดนี้สามารถบิดเบือนได้หากมีการขายหุ้นจำนวนมากในวันสุดท้ายของรอบระยะเวลารายงาน ทำให้อัตราส่วนดอกเบี้ยสั้นสูงเกินจริง คุณคงทราบอยู่แล้วว่าอะไรคืออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูง และความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในตลาด

นั่นเป็นเหตุผลที่คุณอาจยินดีที่ทราบว่ากว่า 80% ของตลาดหุ้นเป็นแบบอัตโนมัติ โดยมุ่งเน้นที่การเคลื่อนไหวในระยะสั้นและการขายออก มากกว่าแนวโน้มในระยะยาว

นอกจากนี้ ข้อมูลยังสะท้อนถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้น ณ เวลาที่กำหนดเท่านั้น เป็นไปได้ว่าความเชื่อมั่นต่อหุ้นบางตัวอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว นำไปสู่การบีบตัวในระยะสั้นแม้ว่าอัตราส่วนดอกเบี้ยระยะสั้นจะต่ำ

บรรทัดล่าง

เราเริ่มต้นด้วยการถามว่า: ดอกเบี้ยระยะสั้นในหุ้นคืออะไร? คำแนะนำของเราอธิบายอย่างละเอียดถึงลักษณะของตัวชี้วัดนี้ ซึ่งสามารถใช้เพื่อวัดความเชื่อมั่นของตลาดและคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา มันแสดงถึงเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ขายชอร์ตและยังไม่ครอบคลุม

ตัวเลขนี้สามารถช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น และรู้ว่าควรซื้อหรือขายหุ้นเมื่อใด อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องตระหนักถึงข้อจำกัดของข้อมูลนี้ก่อนที่จะใช้ในการตัดสินใจลงทุน

สุดท้าย การชอร์ตหุ้นมีความเสี่ยงและควรทำหลังจากพิจารณาอย่างรอบคอบแล้วเท่านั้น หากคุณกำลังคิดที่จะเคลื่อนไหวทางการเงินนี้ อย่าลืมทำวิจัยของคุณ ค้นหาว่าอัตราส่วนดอกเบี้ยระยะสั้นที่ดีคืออะไร และเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง