การบริหารความเสี่ยงในการซื้อขาย: มันคืออะไรและทำอย่างไรให้ได้ผล?

การบริหารความเสี่ยงถือเป็นหนึ่งในแง่มุมที่สำคัญที่สุดของการซื้อขาย หากคุณไม่สามารถจัดการความเสี่ยงได้ คุณจะไม่ประสบความสำเร็จในการซื้อขาย

ในบทความนี้ เราจะหารือเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงในการเทรดและวิธีดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้เรายังจะพิจารณากลยุทธ์และกฎการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับการจัดการความเสี่ยงและให้คำแนะนำในการใช้ประโยชน์สูงสุดจากมัน

การบริหารความเสี่ยงในการซื้อขายคืออะไร?

การบริหารความเสี่ยงเป็นกระบวนการในการระบุและควบคุมความเสี่ยงต่อเงินทุนและรายได้ เกี่ยวข้องกับการระบุและวิเคราะห์ความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและดำเนินการควบคุมเพื่อป้องกันหรือบรรเทาความเสียหาย

ในเวทีการเงิน การบริหารความเสี่ยงมีความสำคัญต่อการปกป้องนักลงทุนรายย่อยและสถาบันการเงินจากการขาดทุน การซื้อขายมีความเสี่ยงหลายประเภท และการซื้อขายแต่ละประเภทมาพร้อมกับกลยุทธ์การลดความเสี่ยงที่เหมาะสม

เมื่อพูดถึงการบริหารความเสี่ยงในการซื้อขายรายวัน มีสิ่งสำคัญสองสามประการที่คุณต้องจำไว้ อย่างแรกคือคุณต้องมีแผน แผนนี้ควรรวมถึงจุดเข้าและออก หยุดการขาดทุน และเป้าหมายกำไร หากไม่มีแผน การจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพจะเป็นเรื่องยากมาก

เนื่องจากเดย์เทรดเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง จำเป็นต้องมีกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงก่อนเริ่มซื้อขาย เดย์เทรดไม่ได้มีไว้สำหรับเทรดเดอร์ที่ยอมรับความเสี่ยงต่ำ เนื่องจากเกี่ยวข้องกับการถือสถานะในช่วงเวลาสั้น ๆ โดยทั่วไปแล้วไม่เกินหนึ่งวัน

การบริหารความเสี่ยงในการซื้อขายหุ้นก็ไม่ต่างกันมาก คุณกำลังจัดการความเสี่ยงของการลงทุนโดยการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ เป้าหมายคือการทำกำไร แต่ในขณะเดียวกันก็จำกัดการขาดทุนของคุณ

หากคุณสนใจซื้อขายหุ้น คุณต้องจำไว้ว่าหุ้นมีความผันผวน ซึ่งหมายความว่าราคาของพวกเขาสามารถขึ้นหรือลงได้อย่างรวดเร็ว และไม่ง่ายเสมอไปที่จะคาดการณ์ว่าพวกเขาจะไปทางไหน

นั่นเป็นเหตุผลที่การบริหารความเสี่ยงทางการเงินมีความสำคัญมาก หากคุณไม่จัดการความเสี่ยงในการซื้อขายอย่างเพียงพอ คุณอาจสูญเสียเงินเป็นจำนวนมาก

กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพมากที่สุด

เพื่อปกป้องเงินทุนของคุณเมื่อทำการซื้อขาย คุณสามารถใช้เทคนิคที่พัฒนาขึ้นเพื่อกำหนดเป้าหมายความเสี่ยงเฉพาะ นี่คือภาพรวมของกลยุทธ์ที่สามารถช่วยคุณประเมินและจำกัดความเสี่ยงในการซื้อขายของคุณ:

มาตราส่วนใน

Scaling in เป็นกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่ผู้ค้าเพิ่มปริมาณการซื้อเมื่อราคาหลักทรัพย์เริ่มลดลง กลยุทธ์นี้ใช้เมื่อมีการสันนิษฐานว่าราคาลดลงชั่วคราว โดยมีเป้าหมายที่จะขายทีละน้อยหรือขยายออก เมื่อมันเริ่มไต่ขึ้นอีกครั้ง

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าหุ้น ABC ซื้อขายที่ $10 ต่อหุ้น แล้วลดลงเหลือ $9.5 ต่อหุ้น และสุดท้ายเหลือ $9 ต่อหุ้น เทรดเดอร์ที่ต้องการขยายขนาดจะซื้อหุ้นจำนวนเล็กน้อยที่ 9.5 ดอลลาร์ต่อหุ้น และอีกจำนวนเล็กน้อยที่ 9 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยการเพิ่มทีละน้อยจะจำกัดความเสี่ยงและเพิ่มศักยภาพในการทำกำไรเมื่อราคาหุ้นเริ่มสูงขึ้นอีกครั้ง

แน่นอน กลยุทธ์การซื้อขายนี้เหมาะสมหากผู้ค้าเชื่อว่าราคาหุ้น ABC จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในระยะยาว มิฉะนั้น เทรดเดอร์ก็จะเพียงแค่ซื้อตำแหน่งที่ขาดทุนมากขึ้น

ป้องกันความเสี่ยง

การป้องกันความเสี่ยงเป็นเทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่ใช้ในการชดเชยความเสี่ยงของการลงทุนโดยการเข้ารับตำแหน่งตรงกันข้ามในหลักทรัพย์ การป้องกันความเสี่ยงเกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ซื้อและขายสินทรัพย์สองรายการพร้อมกันเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่จะสูญเสียสินทรัพย์หนึ่งรายการ

ตัวอย่างเช่น หากคุณเป็นเจ้าของหุ้นใน ABC และกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นที่ลดลง คุณสามารถซื้อตัวเลือกพุทเพื่อป้องกันสถานะของคุณ

ตัวเลือกการขายให้สิทธิ์แก่คุณแม้ว่าจะไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายหุ้น ABC ของคุณในราคาที่แน่นอนภายในระยะเวลาที่กำหนด หากราคาหุ้นตกลง คุณสามารถใช้พุทออปชั่นและขายหุ้นของคุณในราคาใช้สิทธิ สิ่งนี้จะชดเชยการขาดทุนใดๆ ในสถานะหุ้น ABC ของคุณ

การป้องกันความเสี่ยงยังสามารถใช้เพื่อเก็งกำไรเกี่ยวกับความผันผวนของราคาในอนาคตของสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์คิดว่าหุ้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น พวกเขาอาจซื้อและขายคอลออปชั่น หากหุ้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้น เทรดเดอร์จะได้กำไรจากหุ้นและชดเชยการขาดทุนบางส่วนจากตัวเลือกการโทร

การกระจายการลงทุน

หากคุณไม่แน่ใจว่าจะจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายอย่างไร คุณควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยง เป็นอีกหนึ่งเทคนิคยอดนิยมที่ผู้ค้าที่มีประสบการณ์ใช้เพื่อช่วยจัดการความเสี่ยงและเพิ่มผลกำไรสูงสุด การลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย การกระจายความเสี่ยงสามารถช่วยกระจายความเสี่ยงและอาจนำไปสู่พอร์ตการลงทุนที่ทำกำไรได้มากขึ้น

วิธีหนึ่งที่นิยมในการกระจายพอร์ตการลงทุนคือการลงทุนในหุ้นและพันธบัตร สิ่งนี้สามารถทำให้เกิดความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ซึ่งสามารถดำเนินการได้ในเวลาที่ต่างกัน ตัวอย่างเช่น หากตลาดหุ้นกำลังตกต่ำ หุ้นกู้อาจยืนขึ้นได้ดีกว่า

การกระจายความเสี่ยงไม่ใช่วิธีการสร้างรายได้ที่รับประกัน แต่เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่นักลงทุนใช้ในการจัดการความเสี่ยง เมื่อใช้อย่างถูกต้อง การกระจายความเสี่ยงจะช่วยให้การขึ้นและลงของตลาดราบรื่นขึ้นและอาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอมากขึ้น

และแม้ว่าการป้องกันความเสี่ยงและการกระจายความเสี่ยงจะมีความคล้ายคลึงกันอยู่บ้าง แต่ก็ควรสังเกตว่าไม่เหมือนกัน การกระจายการลงทุนเป็นมากกว่าการจัดสรรสินทรัพย์ในลักษณะที่ช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของคุณ การป้องกันความเสี่ยงเป็นการลดความเสี่ยงของสถานะการซื้อขายเฉพาะ

เครื่องมือการจัดการความเสี่ยงในการซื้อขาย

ตอนนี้เรารู้แล้วว่าการบริหารความเสี่ยงคืออะไรและได้ศึกษาเทคนิคที่ได้รับความนิยมมากที่สุดแล้ว มาดูเครื่องมือที่ผู้ค้าสามารถใช้เพื่อช่วยในการจัดการความเสี่ยงกัน

ขนาดการค้า

ขนาดการค้าหมายถึงจำนวนสัญญาหรือหุ้นที่ซื้อขายในธุรกรรมเดียว ด้วยการจำกัดขนาดการค้า ผู้ค้าสามารถช่วยควบคุมปริมาณความเสี่ยงที่พวกเขารับได้ นอกจากนี้ ขนาดการเทรดยังสามารถใช้เพื่อปรับอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของการเทรด

ตัวอย่างเช่น หากผู้ค้ากำลังมองหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น พวกเขาอาจเพิ่มขนาดการค้า ในทางกลับกัน หากพวกเขาต้องการลดความเสี่ยง พวกเขาอาจลดขนาดการค้าลง

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน

เมื่อพูดถึงการซื้อขายและจัดการความเสี่ยงด้านตลาด อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนคือสิ่งที่คุณต้องไม่ลืม อัตราส่วนนี้เป็นตัวชี้วัดหลักที่กำหนดว่าการซื้อขายนั้นคุ้มค่าหรือไม่ พูดง่ายๆ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนคือจำนวนกำไรที่เทรดเดอร์ได้รับเมื่อเทียบกับปริมาณความเสี่ยงที่พวกเขารับ

ตัวอย่างเช่น หากผู้ค้าต้องการหารายได้ $10 จากหุ้น แต่ต้องลงทุน $2 อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนจะเป็น 2:10 (10 คือรายได้ที่เป็นไปได้ และ 2 คือการลงทุน)

โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์ควรทำการเทรดในจุดที่ผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงกว่า 1:3 เท่านั้น สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าแม้ว่าการซื้อขายจะไม่เป็นไปตามแผนที่วางไว้ เทรดเดอร์จะยังคงออกมาข้างหน้าในระยะยาว

แน่นอนว่าไม่มีใครสามารถทำนายอนาคตได้อย่างแม่นยำ 100% ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงอยู่เสมอเมื่อทำการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม ด้วยการยึดมั่นในการเทรดที่มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดี เทรดเดอร์ก็สามารถเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จได้ในระยะยาว

กฎหนึ่งเปอร์เซ็นต์ในการซื้อขาย

กฎหนึ่งเปอร์เซ็นต์เป็นหนึ่งในแนวทางปฏิบัติในการบริหารความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดที่เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่ใช้เพื่อช่วยจำกัดความเสี่ยงเมื่อเข้าสู่การเทรด โดยพื้นฐานแล้ว กฎระบุว่าผู้ค้าไม่ควรเสี่ยงมากกว่า 1% ของบัญชีของตนในการซื้อขายครั้งเดียว

ตัวอย่างเช่น หากผู้ค้ามีบัญชี $10,000 พวกเขาจะเสี่ยงเพียง $100 ต่อการซื้อขาย แม้ว่ากฎ 1% จะไม่ใช่กฎที่ยากและรวดเร็ว แต่ก็เป็นวิธีที่ดีในการลดความเสี่ยงและหลีกเลี่ยงการทำให้บัญชีของคุณเสียหาย

แน่นอน คุณยังสามารถเสียเงินได้แม้ว่าคุณจะทำตามกฎ แต่มันจะช่วยให้คุณอยู่ในเกมได้นานขึ้นและให้โอกาสที่ดีกว่าในการทำกำไรในที่สุด

Stop Loss และ Take Profit

หากคุณกำลังซื้อขาย การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ แง่มุมที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งคือการรู้ว่าเมื่อใดควรออกจากการซื้อขาย และนี่คือที่มาของคำสั่งหยุดการขาดทุนและทำกำไร

คำสั่งหยุดการขาดทุนคือคำสั่งที่วางไว้กับนายหน้าเพื่อขายหลักทรัพย์เมื่อราคาตกลงต่ำกว่าราคาที่กำหนด วัตถุประสงค์หลักของคำสั่งหยุดการขาดทุนคือการจำกัดการขาดทุนหากราคาของหลักทรัพย์ลดลง

ในทางกลับกัน คำสั่ง take-profit คือคำสั่งที่วางไว้กับนายหน้าเพื่อขายหลักทรัพย์เมื่อเพิ่มขึ้นถึงระดับหนึ่ง และจุดประสงค์หลักของคำสั่ง take-profit คือการล็อคกำไรไว้ในกรณีที่ราคาหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น

สรุป

เทคนิคที่ลองใช้แล้วหลายอย่างได้รับการพัฒนาขึ้นเพื่อควบคุมความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ และคุณควรเลือกวิธีที่เหมาะสมกับสไตล์และเป้าหมายการซื้อขายของคุณมากที่สุด

ไม่มีคู่มือสากลเกี่ยวกับวิธีการจัดการความเสี่ยงในการซื้อขาย โปรแกรมการจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพควรได้รับการปรับแต่งให้เข้ากับความต้องการเฉพาะขององค์กรและประเภทของการซื้อขายที่เข้าร่วม

การปฏิบัติตามกฎและกลยุทธ์ง่ายๆ ที่สรุปไว้ในบทความนี้จะช่วยให้มั่นใจได้ว่าคุณจะได้รับประโยชน์สูงสุดจากความพยายามในการบริหารความเสี่ยง และเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในตลาดการเงิน