ตัวเลือกกับหุ้น: ไหนดีกว่าสำหรับคุณ?

หุ้นและออปชั่นมีสิ่งหนึ่งที่เหมือนกัน - ทั้งคู่สามารถทำกำไรได้มากในการเทรด อย่างที่กล่าวไปแล้ว พวกมันไม่เหมือนกัน และจำเป็นต้องทราบความแตกต่างที่สำคัญระหว่างหุ้นและออปชั่น ก่อนที่คุณจะตัดสินใจลงทุนด้วยเงินของคุณ ในบทความนี้ เราจะสำรวจความแตกต่างเหล่านั้นและเน้นถึงข้อดีและข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น

การกำหนดหุ้นและตัวเลือก

หุ้นช่วยให้เข้าถึงความเป็นเจ้าของหุ้น ในขณะที่ตัวเลือกให้โอกาสในการซื้อสัญญาในช่วงเวลาที่กำหนดสำหรับราคาที่ระบุและสร้างรายได้โดยการเดิมพันมูลค่าหุ้นในอนาคต ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างหุ้นและออปชั่นคือเมื่อคุณซื้อหุ้น หุ้นเหล่านั้นเป็นตัวแทนของหุ้นของบริษัทหรือองค์กร

ออปชั่นคือข้อตกลงกับนักลงทุน ซึ่งเปิดโอกาสให้คุณเดิมพันกับสิ่งที่คุณคิดว่าจะเกิดขึ้นกับราคาหุ้น เป็นไปได้ที่จะลงทุนในทั้งหุ้นและออปชั่น แต่ทางหนึ่งอาจเหมาะกับคุณมากกว่าอีกทางหนึ่ง

หุ้นคืออะไร?

เมื่อคุณซื้อหุ้น คุณจะได้เป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัทหรือธุรกิจ และเป้าหมายหลักของคุณคือการพยายามซื้อในราคาที่ต่ำและขายด้วยค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น หากคุณบรรลุวัตถุประสงค์นี้ คุณจะสร้างผลกำไรในรูปแบบของการเพิ่มทุน หากคุณลงทุนในหุ้นและเป็นเจ้าของกระบวนการตัดสินใจ คุณสามารถเลือกได้ว่าจะใช้จ่ายเงินที่ไหน

กับหุ้นก็ยังมีโอกาสที่จะใช้ประโยชน์จากเงินปันผล บางองค์กรจะจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นเพื่อเป็นการเป็นเจ้าของหุ้น ในกรณีส่วนใหญ่ เงินปันผลจะจ่ายเป็นรายปีหรือรายไตรมาส หุ้นไม่มีวันหมดอายุและจะคงอยู่ต่อไปตราบที่องค์กรทำการค้า

ตัวเลือกในหุ้นคืออะไร?

ออปชั่น ซึ่งบางครั้งเรียกว่า ออปชั่นหุ้น เปิดโอกาสให้บุคคลซื้อหรือขายหุ้นในเวลาที่กำหนดสำหรับราคาที่กำหนด คุณไม่ได้รับความเป็นเจ้าของในส่วนใดส่วนหนึ่งของบริษัทและจะไม่ได้รับเงินปันผล ออปชั่นมีอายุการใช้งานที่จำกัดต่างจากหุ้น วันหมดอายุจะถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า และเมื่อถึงเส้นตาย มูลค่าของตัวเลือกจะถูกแบ่งระหว่างนักลงทุน

มีตัวเลือกสองประเภทหลักให้เลือก ผู้ซื้อที่ต้องการซื้อสัญญาชำระเบี้ยประกันภัย เมื่อการชำระเงินเสร็จสิ้น นักลงทุนจะเป็นเจ้าของสัญญาออปชั่น ตัวเลือกสองประเภทคือ:

• Call option ซึ่งให้สิทธิซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดก่อนหรือตามกำหนดเวลาที่ตกลงกันไว้
• พุทออปชั่น ซึ่งให้สิทธิ์คุณในการขายหุ้นในราคาที่กำหนดในช่วงเวลาที่กำหนด หากมูลค่าหุ้นลดลง ตัวเลือกการใส่จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น

ความแตกต่างระหว่างหุ้นและตัวเลือกคืออะไร?

การซื้อขายออปชั่นทำงานอย่างไร?

การซื้อขายออปชั่นมีความซับซ้อนมากกว่าการซื้อและขายหุ้น เมื่อคุณลงทุนในหุ้น คุณซื้อหุ้นและหวังว่าจะขายได้ในภายหลังในราคาที่สูงกว่า เมื่อคุณซื้อออปชั่น มีกรอบเวลาที่ต้องพิจารณา ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ก่อนที่เราจะเจาะลึกเข้าไปในโลกของการซื้อขายออปชั่น คุณควรร่างคำศัพท์สำคัญที่จะเกิดขึ้นบ่อยครั้งเมื่อสำรวจความเป็นไปได้ในการซื้อขายออปชั่น ซึ่งรวมถึง:

• ราคา Strike - ราคาที่ตกลงกันซึ่งผู้ถือสามารถซื้อหรือขายได้
• Expiration date - วันที่สัญญาหมดอายุ
• เบี้ยประกันภัยออปชั่น - ค่าธรรมเนียมที่คุณจ่ายเพื่อทำสัญญาออปชั่น

เมื่อคุณลงทุนในตัวเลือกการโทร ความคาดหวังคือมูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้นเหนือราคาใช้สิทธิ เพื่อให้คุณสามารถซื้อในราคาที่ต่ำกว่าและขายในราคาที่สูงกว่าได้

เมื่อคุณลงทุนในพุตออปชั่น คุณต้องการให้มูลค่าลดลงเพื่อให้คุณได้กำไรจากส่วนต่างระหว่างราคาใช้สิทธิกับมูลค่าใหม่

ข้อดีและข้อเสียของหุ้น

หุ้นมีประโยชน์สำหรับทั้งนักลงทุนที่มีประสบการณ์และมือใหม่ แต่ก็มีข้อเสียและข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นเช่นกัน

ข้อดีของการลงทุนในหุ้น

• หุ้นมีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนสูงโดยมีความเสี่ยงต่ำกว่าออปชั่น
• อายุขัยไม่มีสิ้นสุด หมายความว่าบุคคลสามารถลงทุนระยะยาวได้
• นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากรายได้เสริมผ่านเงินปันผล
• นักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์จากการเข้าซื้อกิจการซึ่งบริษัทต่างๆ ถูกซื้อในราคาที่สูงกว่ามูลค่าตลาดมาก
• การซื้อขายหุ้นโดยทั่วไปมีราคาไม่แพง เนื่องจากโบรกเกอร์ออนไลน์ส่วนใหญ่เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่น 0%
• นักลงทุนสามารถซื้อขายได้ตลอดเวลาเมื่อตลาดเปิดและแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสด
• มีความเป็นไปได้ที่จะใช้ประโยชน์จากการลดหย่อนภาษีกำไรจากการลงทุนสำหรับการลงทุนระยะยาว หากคุณวางแผนที่จะถือครองหุ้นของคุณเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปี คุณสามารถประหยัดเงินจากภาษีได้
• หุ้นสามารถเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย เนื่องจากสามารถรวมเข้ากับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือ ETF
• หุ้นเหมาะสำหรับนักลงทุนทั้งแบบเชิงรับและเชิงรุก
• กระบวนการลงทุนในหุ้นนั้นค่อนข้างง่าย ทำให้เข้าถึงได้สำหรับผู้เริ่มต้น

ข้อเสียของการลงทุนในหุ้น

• ราคาของหุ้นแตกต่างกันไปและตลาดสามารถผันผวนได้ ไม่เคยรับประกันว่าคุณจะสามารถขายหุ้นได้ในราคาที่สูงกว่าที่คุณซื้อ
• มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนจากหุ้นเพราะไม่ได้รับการรับรองจากรัฐบาล
• ไม่ใช่ทุกบริษัทที่จะเติบโต ขยายตัว และเจริญรุ่งเรือง ราคาหุ้นมักจะสะท้อนถึงประสิทธิภาพขององค์กร ดังนั้นการสนับสนุนธุรกิจที่เหมาะสมจึงเป็นสิ่งสำคัญ
• การลงทุนในหุ้นจำเป็นต้องมีการวิจัยที่เข้มงวดซึ่งอาจใช้เวลานาน
• นักลงทุนจะต้องเสียภาษีจากกำไร
• การเคลื่อนไหวของตลาดอาจหมายความว่าต้องใช้เวลาในการมองเห็นมูลค่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นหรือฟื้นตัว ทำให้หุ้นเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนระยะยาวมากกว่าผู้ที่ต้องการสร้างรายได้อย่างรวดเร็ว

ข้อดีและข้อเสียของตัวเลือก

เช่นเดียวกับข้อดีและข้อเสียของหุ้น ก็มีข้อดีและข้อเสียของตัวเลือก

ข้อดีของการลงทุนในตัวเลือก

• ศักยภาพในการได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนที่สูงมากในเวลาอันสั้น
• ความผันผวนเพิ่มความเสี่ยง แต่ยังสร้างโอกาสสำหรับนักลงทุนในการขยายการลงทุนอย่างรวดเร็ว
• ค่าคอมมิชชั่นลดลงและมีโบรกเกอร์ออนไลน์บางแห่งที่เสนอการซื้อขายตัวเลือกฟรี
• นักลงทุนสามารถซื้อขายออปชั่นเป็นเงินสดได้ทุกเมื่อที่ตลาดเปิด
• กำไรต้องเสียภาษี แต่มีวิธีประหยัดภาษีกำไรจากการขายเมื่อทำสัญญาตัวเลือกที่หมดอายุหลังจากหนึ่งปี

ข้อเสียของการลงทุนในตัวเลือก

• การซื้อขายออปชั่นมีความเสี่ยงสูง
• ราคาอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างกะทันหัน นำไปสู่การสูญเสียที่สำคัญ
• ตัวเลือกไม่ได้รับการค้ำประกันโดยรัฐบาล
• ไม่รับประกันผลกำไร: คุณอาจสูญเสียได้
• ตัวเลือกมีวันหมดอายุ: คุณไม่สามารถได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงราคาเมื่อสัญญาของคุณหมดอายุ
• การซื้อขายออปชั่นมีแนวโน้มที่จะมีราคาแพงกว่าการลงทุนในหุ้นเนื่องจากค่าคอมมิชชั่น
• โดยทั่วไปแล้ว ออปชั่นไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการแพ็คเกจการลงทุนใน EFT
• กระบวนการลงทุนในตัวเลือกมีความซับซ้อนมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น

ตัวเลือกกับหุ้น: ไหนดีที่สุดสำหรับฉัน

ทั้งตัวเลือกและหุ้นสามารถให้ประโยชน์อย่างมากแก่นักลงทุน แต่ในหลายกรณี ทางเลือกหนึ่งจะเหมาะสมกว่าอีกทางหนึ่ง เมื่อเปรียบเทียบการซื้อขายออปชันกับการซื้อขายหุ้น สิ่งสำคัญคือต้องปรับแต่งการตัดสินใจของคุณตามสถานการณ์ ประสบการณ์ในการลงทุน และเวลาและพลังงานที่คุณต้องการทุ่มเทให้กับการลงทุนของคุณ

เมื่อจะลงทุนในหุ้น

การลงทุนในหุ้นอาจดีกว่าสำหรับคุณหากใช้เกณฑ์ต่อไปนี้:

• คุณกำลังมองหาการลงทุนในระยะยาว
• คุณมีประสบการณ์ในหุ้นและหุ้น และคุณเข้าใจวิธีการทำงานของตลาด
• คุณยินดีที่จะใช้แนวทางปฏิบัติในการลงทุน
• คุณกำลังมองหาวิธีที่ไม่แพงในการเริ่มต้นหรือสร้างผลงานของคุณ
• คุณไม่รังเกียจที่จะอุทิศเวลาให้กับการวิจัยบริษัทต่างๆ เพื่อเพิ่มโอกาสในการซื้อหุ้นที่เหมาะสม
• คุณต้องการวิธีที่ง่ายกว่าในการลงทุน
• ตลาดมีความผันผวน (หากตลาดมีความผันผวน หุ้นสามารถนำเสนอโอกาสที่ดีกว่าตัวเลือก เนื่องจากคุณสามารถขี่ออกจากจุดต่ำสุดและลงทุนในจุดสูงสุด ซึ่งอาจเป็นไปไม่ได้ด้วยตัวเลือกเนื่องจากวันหมดอายุ)

เมื่อใดควรลงทุนในตัวเลือก

การซื้อขายออปชั่นอาจเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดหากใช้เกณฑ์ต่อไปนี้:

• คุณเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์และมีความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับตลาดและวิธีการซื้อขายออปชั่น
• คุณกำลังมองหาโอกาสในการเพิ่มรายได้อย่างมากในระยะเวลาอันสั้น
• คุณต้องการสำรวจความเป็นไปได้ในการซื้อหุ้นในราคาที่ดีกว่า
• คุณต้องการที่จะมีบทบาทอย่างแข็งขันในการลงทุน

เมื่อพิจารณาตลาดหุ้นหรือตลาดออปชั่น ควรพิจารณาข้อดีข้อเสียและพิจารณาสถานการณ์และวัตถุประสงค์ส่วนบุคคลของคุณ

บรรทัดล่าง

หุ้นและตัวเลือกทั้งสองเปิดโอกาสให้นักลงทุนทำเงิน แต่มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างพวกเขา เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าใจว่าตัวเลือกและหุ้นแตกต่างกันอย่างไร และเปรียบเทียบข้อดีและข้อเสียก่อนตัดสินใจ

ไม่มีคำตอบที่เป็นสากลสำหรับคำถามที่ว่า "ตัวเลือกดีกว่าหุ้นหรือไม่" และเป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนแต่ละรายต้องใช้เวลาในการวิจัยและชั่งน้ำหนักข้อดีข้อเสีย