Luigi Wewege บนอุตสาหกรรมคลาวด์: เป็นกลางบน Cloudflare, อัปเกรด Microsoft

Luigi Wewege ประธาน Caye International Bank เป็นผู้มีชื่อเสียงในอุตสาหกรรมฟินเทคและมีผู้ติดตามอย่างกว้างขวางในแวดวงนักลงทุน ในบทความล่าสุด Wewege ได้ให้การวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับโฮสติ้งบนคลาวด์และอุตสาหกรรมความปลอดภัย โดยเน้นที่ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมอย่าง Microsoft และ Cloudflare มุมมองของเขานำเสนอข้อมูลเชิงลึกมากมายเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในปัจจุบันของภาคส่วนที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วนี้

กลยุทธ์ที่โดดเด่นของ Microsoft: AI และ Cloud CDN/Security

บทความของ Wewege เริ่มต้นด้วยการประเมินการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของ Microsoft เขาตั้งข้อสังเกตว่าการประกาศล่าสุดของ Microsoft ในด้าน Cloud CDN/ความปลอดภัยและปัญญาประดิษฐ์ได้สร้างความปั่นป่วนในตลาด การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีคาดว่าจะมีความหมายกว้างไกลสำหรับทั้งคู่แข่งและลูกค้า ความสนใจของ Wewege ต่อการพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ำถึงอิทธิพลที่สำคัญที่ผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมสามารถใช้กับแนวโน้มของตลาดได้

การประกาศล่าสุดของ Microsoft เมื่อวันอังคารที่ผ่านมาว่า Azure AD จะกลายเป็น "Microsoft Entra ID" ได้ส่งแรงกระเพื่อมไปทั่วตลาดหุ้น การเปลี่ยนโฟกัสไปที่ Zero-trust ID ด้วย Entra Private Access และเว็บเกตเวย์ที่ปลอดภัยโดยใช้ข้อมูลระบุตัวตนเป็นศูนย์กลางด้วย Entra Internet Access ซึ่งทั้งสองอย่างนี้อยู่ในขั้นตอนการแสดงตัวอย่าง ส่งสัญญาณถึงการโจมตีที่ชัดเจนของ Microsoft ในพื้นที่เครือข่าย ความเคลื่อนไหวนี้ได้รับการพิจารณาจาก Brent Thill นักวิเคราะห์ของ Jefferies ว่าอาจส่งผลกระทบต่อผู้จำหน่ายอย่าง Cloudflare Inc., Fortinet Inc., Check Point Software Technologies Ltd., Palo Alto Networks Inc. และ Zscaler Inc. โดยที่การเข้ามาของ Microsoft อาจก่อให้เกิดการแตกสาขาในระยะยาว

ส่งผลให้ตลาดหุ้นตอบสนองต่อข่าวนี้ด้วยปฏิกิริยาที่หลากหลาย ในขณะที่หุ้นของ Microsoft พุ่งขึ้น 1.4% สิ้นสุดเซสชั่นที่ 337.20 ดอลลาร์ หุ้นของบริษัทเทคโนโลยีอื่น ๆ ได้รับผลกระทบ หุ้นของ Cloudflare ลดลง 5.5% เป็น 64.23 ดอลลาร์ หุ้นของ Fortinet ลดลง 2% เป็น 76.72 ดอลลาร์ Check Point ร่วง 1.3% ปิดที่ 126.19 ดอลลาร์ Palo Alto Networks ลดลง 7% ปิดที่ 232.64 ดอลลาร์ และหุ้น Zscaler ลดลง 6.6% เป็น 137.68 ดอลลาร์ นอกจากนี้ แม้ว่าจะไม่ได้อ้างถึงโดยตรงในหมายเหตุของ Thill แต่หุ้นของ CrowdStrike Holdings Inc. ลดลง 3.1% ปิดที่ 146.13 ดอลลาร์ และ ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF ลดลง 1.4%

การเพิ่มขึ้นของ Google และ Amazon ในภาค Cloud Hosting and Security

ไมโครซอฟต์ไม่ได้เป็นเพียงรายเดียวในความพยายามที่จะพลิกโฉมอุตสาหกรรมโฮสติ้งบนคลาวด์และอุตสาหกรรมความปลอดภัย Google และ Amazon กำลังเตรียมพร้อมที่จะสร้างความแตกต่างในโดเมนนี้ตามข้อมูลของ Wewege การเข้ามาของไททันในอุตสาหกรรมเหล่านี้ด้วยทรัพยากรและฐานผู้ใช้ที่กว้างขวางอาจทำลายสถานะที่เป็นอยู่อย่างมาก ขณะนี้ตลาดกำลังเฝ้าดูคำมั่นสัญญาของพวกเขาเกี่ยวกับโซลูชัน CDN ที่ใช้งานง่ายขึ้น

ท่าทีที่เป็นกลางบน Cloudflare

แม้จะมีการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น แต่ Wewege ก็มีจุดยืนที่เป็นกลางต่อ Cloudflare ซึ่งเป็นจุดยืนที่สะท้อนถึงสถานะทางการตลาดที่แข็งแกร่งของบริษัทและความได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรก เขาชี้ให้เห็นว่าลูกค้าของ Cloudflare จะเผชิญกับต้นทุนการสลับที่สูงหากพวกเขาพิจารณาที่จะย้ายไปยังผู้ให้บริการรายอื่น อย่างไรก็ตาม การเข้ามาของคู่แข่งรายใหม่ที่เสนอโซลูชัน CDN ที่ง่ายกว่า อาจทดสอบความยืดหยุ่นนี้

แม้ว่าคู่แข่งอย่าง Microsoft, Google และ Amazon กำลังพยายามนำเสนอโซลูชัน CDN ที่ซับซ้อนน้อยกว่า แต่ Wewege ตั้งข้อสังเกตว่าการนำโซลูชันดังกล่าวไปใช้ในวงกว้างอาจไม่ตรงไปตรงมา มีค่าในความน่าเชื่อถือที่ Cloudflare แสดงให้เห็นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจนำเสนอความท้าทายที่สำคัญสำหรับผู้เข้ามาใหม่ แม้ว่าราคาหุ้นของ Cloudflare จะลดลงชั่วคราว แต่อาจเป็นเพราะปฏิกิริยาของตลาดต่อการประกาศของ Microsoft แต่ Wewege มองว่านี่เป็นความผันผวนชั่วขณะแทนที่จะเป็นแนวโน้มขาลงที่ยาวนาน

ภูมิทัศน์อุตสาหกรรมที่กำลังพัฒนา

ภูมิทัศน์ของอุตสาหกรรมโฮสติ้งบนคลาวด์และการรักษาความปลอดภัยนั้นผันผวนอย่างต่อเนื่อง โดยบริษัทต่าง ๆ ต่างก็พยายามแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาดที่มากขึ้นอย่างต่อเนื่อง บทความของ Wewege สะท้อนให้เห็นผู้ให้บริการบางราย เช่น Siteground เลือกที่จะย้ายออกจาก Cloudflare เพื่อเปิดตัวโซลูชัน CDN ของตนเอง การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ถึงธรรมชาติของตลาดที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว และความต้องการของผู้ครอบครองตลาดอย่าง Cloudflare ที่จะต้องสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องเพื่อให้ตรงประเด็นอยู่เสมอ

ประสิทธิภาพทางการเงิน: Cloudflare เทียบกับ The Triad

การตรวจสอบประสิทธิภาพทางการเงินของ Cloudflare และ Microsoft, Google, Amazon triad, Wewege นำเสนอการเปรียบเทียบโดยละเอียด แม้ว่า EPS ที่ติดลบและอัตราส่วน P/E ที่สูงจะบ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับปรุงความสามารถในการทำกำไร แต่ Cloudflare ก็แสดงให้เห็นถึงปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและศักยภาพในการเติบโต ในทางกลับกัน กลุ่มสามซึ่งมีทรัพยากรมหาศาลและฐานผู้ใช้กำลังถูกมองว่าเป็นผู้ก่อกวนที่สำคัญในอุตสาหกรรมมากขึ้นเรื่อยๆ

ตลาดเครือข่ายการจัดส่งเนื้อหาบนคลาวด์ที่มีแนวโน้ม (CDN)

ตลาด CDN ทั่วโลกถูกกำหนดให้เติบโตอย่างก้าวกระโดด โดยมีมูลค่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 30,500 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 Wewege มองว่าเส้นทางขาขึ้นนี้มาจากการเปลี่ยนจากการสมัครบริการ CDN ในองค์กรไปเป็นทางเลือกบนคลาวด์ ซึ่งได้แรงหนุนส่วนใหญ่จากการเปลี่ยนผ่านอย่างรวดเร็วไปสู่การทำงานจากระยะไกลเนื่องจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 การเติบโตนี้ บวกกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสำหรับโซลูชัน CDN ที่มีประสิทธิภาพในภาคส่วนต่าง ๆ ทำให้เกิดภาพที่สดใสสำหรับตลาด CDN

เทรนด์ใหม่และตัวขับเคลื่อนการเติบโต

Wewege เน้นย้ำถึงแนวโน้มหลายประการที่ขับเคลื่อนการเติบโตของตลาด CDN รวมถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับบริการ Over the Top (OTT) และ Video-on-Demand (VOD) การเพิ่มการนำโซลูชันดิจิทัลมาใช้บนเครือข่าย IoT และ AI และการเปลี่ยนแปลงทั่วโลกสู่อีคอมเมิร์ซ ปัจจัยเหล่านี้จำเป็นต้องมีโซลูชัน CDN ที่มีประสิทธิภาพเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพเครือข่ายและปรับปรุงการจัดส่งเนื้อหา นอกจากนี้ การเปิดตัวเครือข่าย 5G ที่กำลังจะมาถึงและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีคาดว่าจะช่วยผลักดันการเติบโตต่อไป

สรุป: ความท้าทายของการเลือกผู้ชนะในอุตสาหกรรมที่ไม่หยุดนิ่ง

เขาคิดบวกเกินไปกับ Cloudflare หรือเขามีประเด็นเมื่อให้ทิปข้อได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรกที่ประสบความสำเร็จในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา?

ความได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรกที่สำคัญของ Cloudflare และต้นทุนการสลับที่สูงโดยธรรมชาติอาจช่วยป้องกันจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมเช่น Microsoft และ Amazon ในฐานะหนึ่งในผู้เริ่มต้นรายแรกใน CDN และขอบเขตความปลอดภัย Cloudflare มีโอกาสสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่ง สะสมความเชี่ยวชาญอันมีค่าในอุตสาหกรรม และสร้างฐานลูกค้าประจำที่ไว้วางใจความน่าเชื่อถือและคุณภาพบริการ ยิ่งไปกว่านั้น ค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนที่สูงซึ่งเกี่ยวข้องกับการย้ายไปยังผู้ให้บริการรายใหม่ ซึ่งไม่ได้ครอบคลุมแค่ปัจจัยทางการเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปัจจัยต่างๆ เช่น เวลาหยุดทำงาน ข้อมูลสูญหายที่อาจเกิดขึ้น และความจำเป็นในการฝึกอบรมพนักงานใหม่ ทำหน้าที่เป็นอุปสรรคตามธรรมชาติสำหรับลูกค้าที่พิจารณาเปลี่ยน องค์ประกอบเหล่านี้รวมกันทำให้ Cloudflare มีระดับภูมิคุ้มกันต่อผู้ที่เข้ามาใหม่ แม้กระทั่งผู้ที่มีทรัพยากรมากอย่าง Microsoft และ Amazon

ในมุมมองของ Wewege ภารกิจในการคัดเลือกผู้ปฏิบัติงานชั้นนำในอุตสาหกรรม Cloud Hosting / WordPress และการรักษาความปลอดภัยนั้นเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ภูมิทัศน์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง โดยผู้นำตลาดในปัจจุบันอาจกลายเป็นผู้ด้อยโอกาสในวันหน้า ข้อได้เปรียบชั่วคราวมักเกิดขึ้นชั่วขณะ และการเปลี่ยนแปลงที่ไม่หยุดยั้งอาจทำให้การตัดสินใจลงทุนรู้สึกเหมือนการคาดเดามากกว่ากลยุทธ์ที่คำนวณได้ อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนนี้ยังให้ความรู้สึกตื่นเต้นและท้าทายต่อโลกแห่งการลงทุนด้านเทคโนโลยี เตือนเราว่าไม่ค่อยมีช่วงเวลาที่น่าเบื่อ เป็นที่น่าสนใจที่จะทราบว่าเมื่อเดือนที่แล้ว เขา ได้อัปเกรด เป้าหมายราคาของ BMW และ Hyundai โดยอิงตามโรงงานลิเธียมใหม่ รวมทั้งเพิ่มการคาดการณ์ S&P500 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากผลกระทบเชิงบวกของ AI