บัญชีเงินสดกับบัญชีหลักประกัน: ความแตกต่างที่สำคัญ

บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สองประเภทหลักที่มีอยู่ในเกือบทุกโบรกเกอร์ออนไลน์ ได้แก่ บัญชีเงินสดและบัญชีมาร์จิ้น แม้ว่าทั้งสองจะช่วยให้คุณสามารถซื้อและขายการลงทุนได้ แต่คุณสมบัติหลังนี้มีคุณสมบัติขั้นสูงกว่าเล็กน้อยและช่วยให้นักลงทุนสามารถยืมเงินทุนได้

แน่นอน ระดับความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงที่ปรากฏขึ้นที่เกี่ยวข้องกับวงเงินสินเชื่อใดๆ อาจมากเกินไปสำหรับผู้บริโภคบางคน

นั่นเป็นเหตุผลสำคัญที่จะต้องชั่งน้ำหนักข้อดีข้อเสียและเลือกประเภทบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เหมาะสมโดยพิจารณาจากความชอบและความต้องการส่วนบุคคลของคุณ

คำแนะนำต่อไปนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจความแตกต่างระหว่างบัญชีมาร์จิ้นและบัญชีเงินสด เพื่อให้คุณมีตัวเลือกที่ให้ผลกำไรสูงสุด

บัญชีเงินสดคืออะไร?

หากคุณกำลังตามล่าหาบัญชีนายหน้าที่มีฟังก์ชั่นตรงไปตรงมา บัญชีเงินสดคือทางออกที่ดีที่สุดของคุณ ตัวเลือกนี้ช่วยให้คุณทำธุรกรรมเฉพาะกับเงินที่มีอยู่แล้วในบัญชีของคุณ

กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณไม่สามารถสูญเสียเงินที่คุณไม่มี

บางทีที่สำคัญกว่านั้น บัญชีเหล่านี้เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับทั้งบัญชีออมทรัพย์และการตรวจสอบบัญชี เงินของคุณถูกเก็บไว้อย่างปลอดภัยในขณะที่ได้รับดอกเบี้ยสูง และคุณสามารถทำการฝากและถอนเงินได้ตามต้องการ

กล่าวโดยย่อ คุณสามารถลงทุนและยังคงเข้าถึงเงินสดของคุณได้

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์อาจแนะนำให้ลงทุนในกองทุนตลาดเงิน ซึ่งคุณสามารถได้รับผลตอบแทนเพียงเล็กน้อยและมีความเสี่ยงจำกัด

แต่ต่างจากบัญชีเช็คทั่วไป เป้าหมายโดยรวมของบัญชีเงินสดคือการอัดเงินของคุณเข้าสู่ตลาดหุ้น คุณไม่จำเป็นต้องสามารถซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดที่คุณมีอยู่ได้ แต่รายการตัวเลือกค่อนข้างกว้างขวาง:

• หุ้น
• พันธบัตร
• กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
• สกุลเงินดิจิตอล
• กองทุนรวมเพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (REITs)
• กองทุนรวม
• กองทุนดัชนี

นักลงทุนขั้นสูงอาจต้องการรายชื่อที่กว้างขวางกว่านี้เพื่อกระจายและขยายพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตาม บัญชีเงินสดก็มีข้อดีอยู่เหมือนกัน

ข้อดี

• ความเสี่ยงต่ำ : บัญชีเงินสดมีความเสี่ยงน้อยกว่ามาก เนื่องจากจำนวนเงินที่คุณสามารถสูญเสียได้นั้นถูกจำกัดไว้ ตัวอย่างเช่น หากคุณฝากเงิน $1,000 คุณสามารถใช้และเสียเงิน $1,000 เท่านั้น
• การเข้าถึง : ด้วยบัญชีเงินสด คุณจะสามารถเข้าถึงเงินของคุณได้ทันที

ข้อเสีย

• ความสามารถในการกระจายพอร์ตการลงทุนลดลง : หากคุณต้องการโปรไฟล์ที่หลากหลายมากขึ้นในตลาดหุ้น บัญชีเงินสดจะจำกัดคุณ

บัญชีมาร์จิ้นคืออะไร?

บัญชีมาร์จิ้นเป็นเหมือนบัตรเครดิตเพียงเพราะช่วยให้คุณสามารถซื้อการลงทุนด้วยเครดิตได้

นอกจากเงินที่คุณมีอยู่แล้ว คุณยังสามารถกู้ยืมเงินเพื่อเพิ่มโอกาสในการลงทุนได้อีกด้วย

สิทธิ์มาร์จิ้นที่สำคัญรวมถึงตัวเลือกการลงทุนเพิ่มเติมที่ช่วยเสริมพอร์ตโฟลิโอของคุณ อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงมากขึ้นที่เกี่ยวข้อง หากการลงทุนที่คุณซื้อสูญเสียมูลค่า การสูญเสียของคุณจะเพิ่มมากขึ้นอย่างมาก

สำหรับผู้เริ่มต้น คุณจะต้องชำระคืนเงินกู้ที่คุณได้รับจากการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในขณะเดียวกันก็ชดเชยกับเงินที่คุณสูญเสียในหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง

การสูญเสียดังกล่าวสามารถหลีกเลี่ยงได้ด้วยบัญชีเงินสดเพราะคุณสามารถรอให้หุ้นฟื้นตัวได้

ด้วยบัญชีมาร์จิ้น คุณจะถูกคิดดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ของคุณ ดังนั้นจึงอาจใช้เวลานานกว่าจะคุ้มทุนและทำกำไร

ตัวอย่างเช่น หากเงินกู้ของคุณมี APR 5% คุณจะต้องเพิ่มการลงทุนอย่างน้อย 5% เพื่อให้คุ้มทุน ในการทำกำไร คุณจะต้องลงทุนมากขึ้นอย่างมาก

ในด้านบวก มีความยืดหยุ่นอย่างมากในการชำระคืนเงินกู้ เนื่องจากโดยปกติแล้วจะไม่มีกำหนดชำระคืนที่กำหนดไว้ แน่นอน ยิ่งคุณใช้เวลานานเท่าใด ดอกเบี้ยก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

บัญชีมาร์จิ้นต่างจากบัญชีเงินสดตรงที่มีข้อกำหนดบางประการ ซึ่งอาจแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์

ข้อกำหนดเหล่านี้มักร่างโดยหน่วยงานของรัฐบาลกลาง เช่น สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา และองค์กรกำกับดูแลตนเอง เช่น หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน

แต่องค์กรนายหน้าแต่ละแห่งอาจมีข้อกำหนดของตนเองเช่นกัน นี่คือตัวอย่างบางส่วน:

• มาร์จิ้น ขั้นต่ำ : บัญชีมาร์จิ้นขั้นต่ำต้องมีการฝากเงินสดขั้นต่ำ ตัวอย่างเช่น FINRA ต้องการเงินฝากขั้นต่ำ 2,000 ดอลลาร์หรือ 100% ของราคาซื้อสำหรับการลงทุนที่คุณเลือก
• มาร์จิ้น เริ่มต้น : ระหว่างการซื้อมาร์จิ้นเริ่มต้น จำนวนเงินที่คุณสามารถยืมได้จะถูกจำกัดไว้ที่ 50% ของต้นทุนของหลักทรัพย์ที่คุณต้องการซื้อ
• มาร์ จิ้ นเพื่อการบำรุงรักษา : สำหรับมาร์จิ้นเพื่อการบำรุงรักษา คุณจะต้องสามารถรักษายอดมาร์จิ้นที่แน่นอนในบัญชีของคุณได้ หากบัญชีของคุณลดลงต่ำกว่าหลักประกันเพื่อการบำรุงรักษา คุณอาจได้รับการเรียกหลักประกัน

การเรียกหลักประกันเป็นเพียงการที่นายหน้าของคุณต้องการให้คุณเพิ่มมูลค่าของบัญชีหลักประกันของคุณ ซึ่งสามารถทำได้โดยการเพิ่มเงินสดหรือชำระสินทรัพย์ที่มีอยู่บางส่วนของคุณ

ข้อดี

• โอกาสในการเพิ่มผลกำไร : มีศักยภาพมากขึ้นในการเพิ่มผลกำไรของคุณด้วยบัญชีมาร์จิ้น เนื่องจากคุณสามารถยืมเงินเพื่อเพิ่มการลงทุนของคุณได้
• หลักทรัพย์เพิ่มเติม : มีหลักทรัพย์อีกมากมายที่คุณสามารถลงทุนด้วยบัญชีมาร์จิ้น
• เหมาะสำหรับกระแสเงินสดระยะสั้น : เนื่องจากไม่มีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมในการรักษาบัญชีมาร์จิ้น จึงเหมาะสำหรับกระแสเงินสดระยะสั้น

ข้อเสีย

• เสี่ยงกว่ามาก : บัญชีมาร์จิ้นมีความเสี่ยงมากกว่าบัญชีเงินสดเพราะคุณอาจสูญเสียเงินของคุณเองและเงินที่ยืมมา
• การจ่ายดอกเบี้ย : เงินที่ยืมมาจากนายหน้ามาพร้อมกับดอกเบี้ย

เปรียบเทียบบัญชี

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างมาร์จิ้นและบัญชีเงินสดคือบัญชีหลังอนุญาตให้ทำธุรกรรมด้วยเงินที่มีอยู่ในขณะที่บัญชีเดิมให้คุณยืมเงิน

หลักทรัพย์ทั้งหมดที่คุณซื้อโดยใช้บัญชีนี้เป็นหลักประกันเงินกู้ของคุณ

เนื่องจากมีความเสี่ยงน้อยกว่าในการสูญเสียเงินจำนวนมากด้วยบัญชีเงินสด จึงเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเล่นอย่างปลอดภัย

ในทำนองเดียวกัน บัญชีเงินสดสามารถให้ความมั่นคงทางการเงินแก่นักลงทุนได้มากขึ้น เนื่องจากหลักทรัพย์นั้นปลอดภัยกว่ามาก ในทางกลับกัน มีหลักทรัพย์ให้ลงทุนมากขึ้นด้วยบัญชีมาร์จิ้น

อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้มีความอ่อนไหวต่อความผันผวนมากกว่า และผลตอบแทนจากการลงทุนนั้นรับประกันได้

พวกเขาทั้งสองทำให้การจัดหาเงินทุนง่ายขึ้นและการลงทุนที่น่ากลัวน้อยลง แต่บัญชีมาร์จิ้นสามารถนำไปสู่การขาดทุนที่มากขึ้นและค่าธรรมเนียมที่มากขึ้นเนื่องจากการจ่ายดอกเบี้ย

นักลงทุนรายใหม่มักชอบบัญชีเงินสด ในขณะที่นักลงทุนที่มีประสบการณ์มากกว่าจะพอใจกับบัญชีมาร์จิ้น

บัญชีมาร์จิ้นนั้นยอดเยี่ยมสำหรับผู้ที่มองหาผลกำไรสูงในการลงทุนระยะสั้น แม้ว่าจะมาพร้อมกับความเสี่ยงที่มากกว่า แต่ก็สามารถสร้างรายได้ให้คุณมากขึ้นหากคุณลงทุนอย่างชาญฉลาด

ตัวเลือกใดดีที่สุดสำหรับคุณ

หากคุณยังไม่สามารถตัดสินใจได้ว่าบัญชีเงินสดหรือเงินประกันจะดีที่สุดสำหรับคุณ ต่อไปนี้คือสิ่งที่คุณควรพิจารณา:

1. ต้องการเล่นอย่างปลอดภัยหรือไม่? เลือกใช้บัญชีเงินสดเพราะไม่ต้องการหลักประกันใดๆ คุณจะไม่มีวันสูญเสียมากกว่าที่คุณฝาก
2. ต้องการขยายพอร์ตโฟลิโอของคุณ? หากคุณต้องการเพิ่มและขยายพอร์ตโฟลิโอของคุณ มีตัวเลือกอีกมากมายสำหรับบัญชีมาร์จิ้น เนื่องจากสิ่งเหล่านี้ทำให้คุณเข้าถึงหลักทรัพย์ได้มากขึ้น
3. ต้องการที่จะสามารถฝากสิ่งที่คุณต้องการ? จากนั้นคุณอาจต้องการพิจารณาบัญชีเงินสดเนื่องจากบัญชีมาร์จิ้นบางบัญชีต้องมีการฝากเงินสดขั้นต่ำ เช่นเดียวกับบัญชีที่เกี่ยวข้องกับ FINRA
4. ต้องกู้เงิน? หากคุณต้องการยืมเงินเพื่อการลงทุน บัญชีมาร์จิ้นจะมอบความสามารถนั้นให้คุณ

การตอบคำถามเหล่านี้โดยอิงจากความต้องการและความชอบด้านการเงินของคุณควรช่วยให้คุณตัดสินใจได้ มีข้อมูลมากมายที่ต้องพิจารณาและซึมซับเมื่อประเมินความแตกต่างและความคล้ายคลึงกันระหว่างบัญชีต่างๆ

ดังนั้นจึงเป็นการดีที่สุดที่จะตัดสินใจว่าคุณจำเป็นต้องยืมเงินหรือยินดีที่จะลงทุนด้วยตัวเอง

สรุป

ในท้ายที่สุด การตัดสินใจเลือกบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ประเภทใดที่ดีที่สุดสำหรับคุณนั้นขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงที่คุณยินดียอมรับและความรู้ของคุณเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายที่แตกต่างกัน

นักลงทุนที่มีประสบการณ์มากกว่าบางคนที่เชี่ยวชาญการซื้อขายเก็งกำไรจะสามารถทำกำไรจากบัญชีมาร์จิ้นโดยการขายชอร์ตหุ้น

และในขณะที่มีความเสี่ยงมากขึ้น แต่ก็ยังมีความยืดหยุ่นมากขึ้นหากคุณไม่ตื่นตระหนกกับการแกว่งของราคาที่ไม่คาดคิด

สำหรับผู้ที่ชื่นชอบการลงทุนขั้นพื้นฐาน การซื้อและขายด้วยบัญชีเงินสดเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า มีความมั่นคงทางการเงินมากขึ้นและช่วยให้คุณก้าวเข้าสู่โลกแห่งการลงทุนได้อย่างปลอดภัยยิ่งขึ้น