Что такое короткие продажи? Объяснение преимуществ и рисков

Когда на фондовом рынке дела идут хорошо, инвестор может совершить несколько потенциально прибыльных сделок. Вы можете покупать акции и быстро торговать ими, а можете держать их годами, наблюдая, как растет ваш портфель по мере роста стоимости акций.

Но что делать, когда фондовый рынок ухудшается? Один из вариантов — короткая продажа акций. В этой статье мы ответим на вопрос «что такое короткие продажи?» Мы объясним, как это работает, каковы его преимущества и насколько он может быть рискованным.

Основы коротких продаж

Короткие продажи — это инвестиционная стратегия, которая используется, когда инвестор считает, что акции упадут в цене.

Чтобы продать акции без покрытия, инвестор занимает акции у другой стороны, продает заимствованные акции по текущей рыночной цене и надеется выкупить акции по более низкой цене, чтобы он мог вернуть акции кредитору и присвоить себе разницу. .

Таким образом, инвестор может зарабатывать деньги, даже когда фондовые рынки падают.

Как работает короткая продажа?

Например, предположим, вы считаете, что компания (назовем ее ABC — никакого отношения к вещательной компании!) переоценена и требует корректировки цены. Вы можете одолжить 100 акций ABC у своего брокера и сразу же продать их. Допустим, текущая рыночная цена акции ABC составляет 50 долларов за акцию.

Вы получите 5000 долларов за эту продажу (50 долларов x 100 акций). Теперь предположим, что в течение следующих нескольких недель цена акций ABC упадет до 40 долларов за акцию. Вы можете купить 100 акций ABC за 4000 долларов и вернуть акции своему брокеру.

Поскольку вы продали акции за 5000 долларов и выкупили их обратно за 4000 долларов, вы получили бы прибыль в размере 1000 долларов.

Теперь, когда вы получили прибыль, вы можете использовать эти деньги для реинвестирования в другие акции, которые, по вашему мнению, вырастут в цене. Таким образом, вы можете продолжать зарабатывать деньги, даже когда рынок не в лучшем виде.

Каковы преимущества коротких продаж?

Этот вид инвестирования имеет множество преимуществ. Прежде всего, это позволяет вам зарабатывать деньги, когда рынок идет вниз. Это может быть отличным способом защитить свой портфель от потерь. Во-вторых, это дает вам возможность купить акции по более низкой цене.

Когда рынок падает, часто можно заключить несколько выгодных сделок. В-третьих, это позволяет вам хеджировать свои ставки. Если у вас уже есть длинная позиция по акциям, вы можете одновременно закрыть эту же акцию, чтобы компенсировать любые потенциальные убытки.

Наконец, короткие продажи могут стать отличным способом диверсификации вашего портфеля. Закрывая короткие позиции, вы можете добавить еще один уровень защиты своим инвестициям. Это помогает снизить общий риск и может привести к более высокой прибыли в долгосрочной перспективе.

Как закрыть акции

Если вы заинтересованы в короткой продаже акций, вам нужно сделать несколько вещей. Во-первых, вам нужно найти брокера, который предлагает этот тип инвестиций. Не все брокеры предлагают возможность продавать акции на понижение, поэтому сначала обязательно проверьте свои акции.

После того, как вы нашли брокера, следующим шагом будет исследование акций, которые вы хотите продать. Это важно, потому что у вас должны быть веские основания полагать, что цена акций снизится. Как только вы нашли акцию, которая, по вашему мнению, является хорошим кандидатом на продажу, вам нужно разместить заказ у своего брокера.

Еще одна вещь, которую вы должны учитывать при разработке стратегии коротких продаж, — это установка стоп-лосса. Ордер стоп-лосс — это приказ выкупить акции, если они достигнут определенной цены. Это важно, потому что помогает ограничить ваши потери, если цена акций начнет расти, а не падать.

Далее нужно дождаться, когда цена акции начнет падать. Как только это произойдет, вы можете начать продавать свои акции и получать прибыль. Просто следите за ценой акций и следите за тем, чтобы она не отскочила слишком сильно.

Если вы ищете инвестиции с высоким риском и высокой прибылью, вам может подойти короткая продажа. Просто не забудьте провести исследование и понять риски, связанные с этим, прежде чем начать торговать.

Риски коротких продаж

Хотя есть много потенциальных преимуществ, существуют также некоторые риски коротких продаж, о которых вы должны знать. Если цена акций пойдет вверх, а не вниз, вы можете потерять свои деньги. Если это произойдет, вам придется выкупить акции по более высокой цене и вернуть их кредитору.

Такая ситуация приведет к потере капитала, и потенциально большой, как обнаружили хедж-фонды, которые продали GameStop в 2021 году.

Другой риск заключается в том, что вам, возможно, придется платить проценты по акциям, которые вы берете взаймы. Это может уменьшить вашу прибыль или даже привести к убыткам. Кроме того, всегда существует риск короткого сжатия. Это происходит, когда цена акции начинает расти, и люди, у которых есть короткая позиция, начинают выкупать акции, чтобы покрыть свои позиции.

Это может привести к еще большему росту цен, что приведет к еще большим потерям. То же самое произошло с GameStop, хотя в этом случае мелкие инвесторы объединились, чтобы поднять цену акций и избавиться от жирных котов.

Как видите, в этом типе инвестирования есть как риски, так и выгоды. Понимание коротких продаж может помочь вам принимать более обоснованные решения о том, когда входить и выходить из рынка. Тем не менее, важно помнить, что все инвестиции сопряжены с элементом риска, и короткие продажи настолько рискованны, насколько это вообще возможно.

Поэтому вам следует собрать как можно больше информации и проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы получить наиболее точный совет.

Альтернативы коротких продаж

Если вы ищете способ заработать на фондовом рынке, но не хотите брать на себя риски коротких продаж, есть и другие доступные варианты. Теперь, когда вы знаете, как работает короткая продажа, вы можете изучить другие инвестиционные стратегии, которые могут вам больше подойти.

Например, вы можете инвестировать в облигации или акции, по которым выплачиваются дивиденды. Акции, приносящие дивиденды, как правило, более стабильны и предлагают стабильный поток дохода. Другой вариант — инвестировать в паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF). Эти типы инвестиций предлагают диверсификацию и могут помочь снизить общий риск.

Прежде чем начать инвестировать, важно понимать различные типы связанных с этим рисков. Короткие продажи — это один из способов заработать деньги на фондовом рынке, но он подходит не всем. Обязательно проведите исследование и поймите все потенциальные риски и выгоды, прежде чем начать инвестировать.

Короткая продажа против обычного инвестирования

Мы уже упоминали, что существует множество различных инвестиционных стратегий, которые вы можете использовать. Вам уже объяснили короткие продажи; теперь давайте посмотрим, как короткая продажа сравнивается с обычным инвестированием.

Традиционное инвестирование предполагает покупку акций в надежде, что цена вырастет, и вы сможете продать их с прибылью. При коротких продажах вы надеетесь, что цена акций упадет. Однако вы также одалживаете акции у кого-то другого, а это означает, что в какой-то момент вам придется их вернуть.

Еще одно отличие состоит в том, что при регулярном инвестировании вы можете удерживать акции столько, сколько захотите. При коротких продажах существует ограничение по времени. Это потому, что вы одалживаете акции у кого-то другого, и в конечном итоге они потребуются им обратно.

Наконец, короткие продажи являются более сложной инвестиционной стратегией, чем традиционная торговля, а это означает, что они могут быть гораздо более рискованными. Это потому, что вы делаете ставку на то, что цена акций упадет. Если вместо этого цена акций пойдет вверх, вы можете потерять не просто много, а технически неограниченную сумму денег.

Что такое голые короткие продажи?

Голая короткая продажа — это когда трейдер продает ценную бумагу, которой он не владеет и не брал взаймы. Это отличается от обычной короткой продажи, когда трейдер сначала занимает ценную бумагу, прежде чем продать ее.

Голые короткие продажи запрещены во многих странах, так как их можно использовать для манипулирования рынком. Например, если есть много открытых коротких продаж акций, это может привести к снижению цены. Это может привести к панике других инвесторов и продаже их акций, что может создать эффект снежного кома и привести к падению цен на акции.

Краткие условия продажи, которые вы должны знать, прежде чем инвестировать

Теперь вы знаете определение коротких продаж и то, как они работают. Единственное, что осталось сделать, это пройтись по некоторым терминам, характерным для этого типа инвестирования. Это поможет вам лучше понять процесс и принимать более взвешенные решения.

• Короткая позиция

Короткая позиция — это когда вы продаете ценные бумаги, которыми не владеете. Вы надеетесь выкупить ценную бумагу по более низкой цене, чтобы получить прибыль. Однако важно знать, что вы можете быть вынуждены выкупить ценную бумагу по более высокой цене, если рынок пойдет против вас.

• Короткое покрытие

Короткое покрытие — это когда вы покупаете ценную бумагу, чтобы закрыть короткую позицию. Обычно это делается, когда цена ценной бумаги выросла, и вы хотите ограничить свои потери. Процесс покрытия коротких позиций противоположен коротким продажам. При покрытой короткой продаже вы сначала берете взаймы ценную бумагу, продаете ее, а затем выкупаете ее обратно по более низкой цене.

• Короткий интерес

Короткий интерес — это количество акций, которые были проданы, но еще не выкуплены. Он используется для оценки настроений инвесторов, поскольку показывает, сколько людей делают ставки на то, что цена акций упадет. Если коэффициент короткой процентной ставки высок, это означает, что многие люди делают ставки на то, что цена акции упадет.

• Короткое сжатие

Короткое сжатие — это когда цена ценной бумаги резко растет, в результате чего продавцы коротких позиций выкупают проданные ими акции. Это может создать эффект снежного кома и привести к еще большему росту цены акций. Короткая продажа акций — это рискованная инвестиция, и вы должны знать обо всех рисках, прежде чем решите начать процесс.

• Маржинальный счет

Это своего рода брокерский счет, который позволяет вам занимать, а затем инвестировать средства у брокера. Это может быть полезно, если вы хотите купить больше акций, чем у вас есть деньги. Тем не менее, это также увеличивает ваш риск, так как вам придется погасить кредит плюс проценты.

• Требование дополнительного обеспечения

Маржин-колл — это когда ваш брокер просит вас внести больше денег на ваш счет, потому что стоимость ваших акций упала. Это делается для защиты брокера от убытков.

Последние мысли

Короткая продажа акций — интригующая инвестиционная стратегия, которая может быть чрезвычайно рискованной. Тем не менее, это также может быть очень прибыльным, если все сделано правильно. Убедитесь, что вы понимаете все потенциальные риски и выгоды, прежде чем начать инвестировать. Это поможет вам принимать более взвешенные решения и избежать дорогостоящих ошибок.

Как только ваше путешествие начнется, не забывайте контролировать свои эмоции и всегда следите за тем, чтобы у вас был план. Если все пойдет хорошо, вы можете заработать немалые деньги!