Что такое алгоритмическая торговля? Основные понятия, плюсы и минусы

Опубликовано: 2022-09-08

Алгоритмическая торговля, также называемая алгоритмической и автоматической торговлей, представляет собой метод исполнения предварительно запрограммированных ордеров, устраняющий необходимость в ручной торговле. Его стратегии включают математические модели и возможности арбитража.

Но для чего используется алгоритмическая торговля и как вы можете извлечь из этого пользу? Читай дальше что бы узнать.

Алгоритмическая торговля в двух словах

Алготрейдинг основан на компьютерных программах, которые автоматически совершают сделки на основе набора условий или входных данных, которые уже были установлены. Эти условия могут быть основаны на цене, сроках, количестве и т. д.

Этот тип торговли предназначен для того, чтобы трейдеры не действовали в соответствии со своими импульсами и чтобы заказы на покупку и продажу выполнялись быстро. Институциональные инвесторы и брокерские конторы, в частности, используют этот тип торговли для снижения затрат. Тем не менее, алгоритмическая торговля работает для всех, кто обладает соответствующими рыночными знаниями и опытом.

Как работает алгоритмическая торговля?

По сути, инвестор или трейдер предварительно программирует ордера для исполнения при выполнении определенных рыночных условий. Такая практика исключает возможность человеческой ошибки и заключает сделки от имени этого человека.

Теперь давайте углубимся в подробности.

Основные требования к алгоритму

Убедитесь, что вы соответствуете следующим требованиям к алгоритмической торговле, чтобы начать торговать по методу «черный ящик» (другое название этой практики).

Доступ к компьютеру
Доступ к сети
Знание финансового рынка
Навыки кодирования

Технические требования

Технические требования для этого варианта торговли:

Навыки программирования
Доступ к каналам рыночных данных
Доступ к торговым платформам, таким как Pionex и MetaTrader 4
Возможность протестировать систему на исторических данных, прежде чем использовать ее на реальных рынках.

Пример алгоритмической торговли

Прежде чем мы начнем, давайте кратко объясним термин «скользящая средняя».

Алгоритмические трейдеры обычно используют технический анализ, чтобы решить, когда покупать или продавать акции. Среди других фондовых индикаторов они используют скользящие средние (MA) для определения рыночных тенденций и принятия торговых решений.

При написании кода в соответствующем программном обеспечении вы можете указать компьютеру купить 100 акций определенной акции, когда его 50-дневная скользящая средняя превысит 200-дневную скользящую среднюю. Соответственно, вы заказываете продажу акций, когда 50-дневная скользящая средняя падает ниже 200-дневной скользящей средней.

После того, как вы закончите код, вам больше не нужно следить за рыночными ценами в реальном времени и анализировать графики. Вместо этого ваша программа будет сканировать цены и индикаторы скользящих средних от вашего имени и выполнять ордера на покупку или продажу, когда будут выполнены заданные вами условия.

Обратите внимание, однако, что вы можете применять разные стратегии в зависимости от различных тенденций, формул, результатов и даже программного обеспечения, что подводит нас к следующему пункту.

Алгоритмические торговые стратегии

Если вы новичок в этом типе торговли, подумайте о копировании, т. е. копировании торговой деятельности других опытных инвесторов. Вы можете попробовать сделать это вручную или использовать одну из множества прекрасных платформ для копирования сделок. Вот некоторые из стратегий, с которыми вы столкнетесь:

Следование тренду

Некоторые трейдеры пытаются получить прибыль от рыночных тенденций, покупая активы, пока их стоимость все еще растет, и продавая их, когда цена начинает падать. Эта стратегия, известная как следование за трендом, основана на убеждении, что движения рынка повторяются во времени и для разных типов активов. Вместо того, чтобы предсказывать, когда начнется новый тренд, последователи тренда используют ценовое действие и технические индикаторы, чтобы определить, когда тренд уже начался.

Из-за отсутствия прогнозов следование за трендом является самой простой для реализации алгоритмической торговой стратегией. Помимо 50- и 200-дневных скользящих средних, наиболее распространенными алгоритмическими индикаторами являются прорывы каналов и движения ценовых уровней.

Значит возвращение

Чтобы получить прибыль от низких и высоких цен на актив, вам нужно знать, когда цены вернутся к своему среднему значению. Вы можете сделать это, внедрив алгоритм, который автоматически размещает сделки, когда стоимость актива выходит за пределы определенного диапазона.

Например, если вы правильно предсказываете экстремальные изменения цен на конкретную акцию, эта стратегия алгоритма будет джекпотом.

Ребалансировка индексного фонда

Индексные фонды имеют предустановленные периоды, в течение которых их активы ребалансируются, чтобы соответствовать весам соответствующих эталонных индексов. Непосредственно перед этими периодами перебалансировки у алгоритмических трейдеров часто есть возможность получить прибыль от ожидаемых сделок, которые предлагают прибыль от 20 до 80 базисных пунктов.

Арбитражные возможности

Арбитраж распространен в алгоритмической торговле акциями. Трейдеры покупают акции с двойным листингом на одном рынке по более низкой цене, немедленно продавая их на другом по более высокой цене, таким образом получая безрисковую прибыль от разницы. Вы можете повторить эту же операцию с акциями и фьючерсами, где существует временная разница в цене.

Таким образом, ваш алгоритм может отслеживать эти ценовые различия и размещать ордера быстрее, чем могут реагировать трейдеры, работающие вручную.

Средневзвешенная цена по объему (VWAP)

Как следует из названия, это средняя цена акции, взвешенная по общему объему торгов. VWAP используется в качестве эталона для сравнения текущей цены акций и принятия инвестиционных решений о входе или выходе с рынка.

Кроме того, VWAP может помочь инвесторам определить свою торговую стратегию для конкретной акции (активной или пассивной), прежде чем создавать подходящий алгоритм для торговли акциями.

Средневзвешенная по времени цена (TWAP)

Этот тип ордера исполняется равномерно расположенными порциями, размер которых определяется на основе движения средней цены. Этот тип торговли предназначен для минимизации воздействия на рынок, но при этом извлекает выгоду из рыночных изменений.

Процент объема (POV)

Общее количество акций, фьючерсов, криптовалют и других активов, которыми вы торговали в течение торгового дня или какого-либо другого периода, является объемом. Итак, что такое алгоритмическая торговля на основе объема и как она работает?

Каждая торговая платформа обновляет объем успешных сделок между продавцами и покупателями и сообщает об этом в конце дня.

Ваш алгоритм записывает и отправляет частичные ордера на основе указанного коэффициента участия и объема торговли столько времени, сколько требуется для исполнения вашего ордера. Точно так же «стратегия шагов» поставляет ордера с заранее определенной ставкой участия, которая снижается или повышается, когда актив достигает установленной вами цены.

Дефицит реализации

Дефицит реализации — это стратегия алгоритмической торговли, которая снижает затраты на исполнение за счет торговли вне рынка в реальном времени. Соответственно, трейдеры, прибегающие к этой стратегии, могут сэкономить на стоимости ордера и получить выгоду от альтернативных издержек отсроченного исполнения.

Кроме того, дефицит реализации увеличивает целевой уровень участия, когда цена акций движется в правильном направлении. В противном случае ставка снижается.

Этапы алго-трейдинга

Теперь, когда мы ответили на вопрос «Что такое алгоритмическая торговля?» вопрос, давайте определим несколько ключевых шагов, которых вы должны придерживаться, прежде чем начать торговать.

Формулировка стратегии: Эффективность торговли во многом определяет эффективность стратегии.
Автоматизация алгоритма: вам нужно превратить стратегию в алгоритм, прежде чем автоматизировать ее и отправить на утверждение.
Разработка или приобретение программного обеспечения. Этот шаг включает в себя выбор программного обеспечения для торговли или создание собственного.
Выполнение торговли: когда все остальное на месте, вам нужно только ждать и реагировать на торговые сигналы.

Преимущества и недостатки алгоритмической торговли

Давайте рассмотрим основные плюсы и минусы алгоритмической торговли.

Преимущества

Выполнение нескольких сделок и стратегий одновременно
Одновременная автоматическая проверка различных рыночных условий
Совершайте большое количество сделок за короткий период, снижая транзакционные издержки.
Никаких импульсивных решений: после достижения необходимых целей сделка выполняется автоматически, что не позволяет трейдеру пойти против своего первоначального плана.
Очень быстрый анализ параметров и индикаторов и совершение почти мгновенных сделок позволяет трейдерам воспользоваться преимуществами ценовых движений, как только они происходят.
Все стратегии алготрейдинга имеют низкий процент ошибок, потому что вся информация проверяется заранее.

Недостатки

Большинство алгоритмов можно использовать недолго, они устаревают при изменении рынка, что случается часто.
Отсутствие человеческого контроля предотвращает реакцию, когда трейдер понимает, что стратегия не будет работать в конкретном сценарии. Если программа упирается в неблагоприятные условия, трейдер бессилен исправить ситуацию.
Во многих случаях торговые ордера хранятся на персональных компьютерах, а не на серверах, поэтому потеря интернет-соединения препятствует исполнению ордера, что может привести к значительным убыткам.

Языки программирования для алгоритмической торговли

C++ и Python являются широко используемыми языками программирования для алгоритмической торговли. В то время как первый быстрее и, следовательно, популярен среди трейдеров, он также более сложен, чем второй. Поэтому различные финансовые специалисты предпочитают Python, поскольку он подходит для начинающих и в целом им проще управлять.

Нижняя линия

Алгоритмическая торговля популярна среди тех, кто инвестирует в фондовый рынок. Алгоритмы выполняют заранее запрограммированные действия, как только выполняются определенные рыночные условия.

Он направлен на исключение импульсивных решений из торговли, что снижает вероятность ошибки. Однако при алгоритмической торговле инвесторы могут столкнуться с различными препятствиями, поэтому начинающий трейдер должен приобрести существенные знания финансового рынка, прежде чем начинать алгоритмическую торговлю.