Что такое фьючерсы и как они работают?

Фьючерсы также известны как биржевые фьючерсы и фьючерсные контракты. Это сложные соглашения, которые включают быстрые сделки на различных рынках. Так что же такое фьючерсы?

В двух словах, это финансовые контракты на покупку товаров или акций по определенной цене в установленную дату в будущем.

Фьючерсы имеют юридическую силу, и вовлеченные стороны должны покупать или продавать финансовые инструменты по согласованной цене в заранее установленную дату. Цена остается неизменной независимо от колебаний рыночной стоимости.

Торговля фьючерсами возможна со многими различными типами активов, включая акции, товары и валюту. В этой статье мы сосредоточимся на инвестировании в фондовые фьючерсы.

Что такое фьючерсы на акции и как работают фьючерсы?

Инвестирование во фьючерсы позволяет инвесторам устанавливать конкретную цену и дату, что обеспечивает защиту и снижает риски. Соглашение между покупателями и продавцами имеет срок действия, а цена заранее определена.

Покупатель обязан забрать актив по согласованной цене в указанную дату, но может продать свою позицию до истечения срока.

Когда вы инвестируете во фьючерсы, вы можете извлечь выгоду из кредитного плеча. Это связано с тем, что при заключении фьючерсного контракта от вас требуется только определенный процент от стоимости сделки (маржа).

Брокер запросит часть стоимости контракта и определит маржу. Сумма, которую запрашивает брокер, будет зависеть от стоимости контракта, кредитной истории и рейтинга инвестора, а также от индивидуальных условий, установленных брокером.

Большинство трейдеров, инвестирующих в фьючерсы на акции, спекулируют на направлении цены актива. Эти контракты являются закрытыми и предполагают расчет наличными.

Фьючерсы относятся к классу ценных бумаг, известных как деривативы, поскольку их стоимость зависит от стоимости рассматриваемого актива. В этом смысле фьючерсы аналогичны опционам. Но эти два термина заметно различаются во многих других отношениях.

С опционами покупатель не обязан по закону выполнять условия покупки или продажи. С фьючерсами, с другой стороны, это не право, а обязанность, и обе стороны должны выполнять условия соглашения.

Как используются фьючерсы?

Существует два основных способа использования фьючерсов:

Хеджирование

Хеджирование чаще всего используется для инвестирования в товары. Инвесторы используют фьючерсы для хеджирования ценовых колебаний активов, чтобы снизить риск потерь.

Большинство компаний, занимающихся хеджированием, либо производят, либо используют рассматриваемый актив. Примером является фермер, который выращивает кукурузу. Фермеры могут использовать фьючерсы для фиксации цены на свою продукцию, защищая ее от колебаний цен.

Спекуляции

Фьючерсы предоставляют инвесторам возможность спекулировать на направлении цен на товары, валюты и акции. Инвесторы могут зарабатывать или терять деньги в зависимости от изменения цены, указанной во фьючерсном соглашении, и цены сделки.

Фьючерсы позволяют инвесторам зарабатывать деньги быстрее, чем традиционная торговля.

Вот пример: инвестор хочет инвестировать 1500 долларов в компанию А. Он может либо купить 10 акций по цене 150 долларов каждая, либо фьючерсный контракт, который покрывает 100 акций с маржой 10%.

Если цена акций компании А увеличится на 10 долларов, инвесторы заработают 100 долларов, если они купят акции, но они заработают 1000 долларов, если инвестируют через фьючерсный контракт.

Пристальный взгляд на фьючерсные контракты

Фьючерсные контракты широко доступны на товарных биржах. Они стандартизированы и содержат подробную информацию о договоре. Типичный фьючерсный контракт содержит следующую информацию:

• Единица измерения
• Как будет осуществляться сделка: либо наличными, либо поставкой физических товаров или продуктов.
• Количество товара
• Используемая валюта

Торговля фьючерсами: плюсы и минусы

Торговля фьючерсами популярна. Есть много преимуществ для инвесторов, но есть также недостатки и подводные камни, о которых следует помнить. Вот некоторые плюсы и минусы, которые следует учитывать, прежде чем инвестировать во фьючерсы:

Плюсы

• Возможность спекулировать на ценах : Торговля фьючерсами предлагает инвесторам возможность спекулировать на направлении цены активов. Это означает, что инвесторы все еще могут зарабатывать деньги, даже если активы со временем обесцениваются, при условии, что их прогнозы точны.
• Защита компаний . Компании часто используют фьючерсы для защиты от убытков по активам и товарам, которые они производят или используют. Используя фьючерсы, предприятия могут хеджировать цены, чтобы защититься от негативных движений.
• Торгуйте, не вкладывая огромные суммы денег . Одной из причин популярности фьючерсных инвестиций является возможность торговать без необходимости вкладывать огромные суммы денег. Фьючерсы обычно позволяют вам внести депозит или определенный процент от стоимости сделки, а не всю стоимость контракта.
• Ликвидность : фьючерсные рынки изменчивы, и это означает, что инвесторы могут воспользоваться ликвидностью, чтобы скорректировать свои позиции, не платя дорогостоящих комиссий за транзакции.
• Диверсификация : фьючерсы открывают доступ к новым возможностям для инвесторов. С фьючерсами инвесторы могут получить доступ к более широкому спектру активов, чем с акциями и ETF.

Минусы

• Риск убытков : риск убытков относительно высок для фьючерсов, потому что активы сильно закредитованы.
• Хеджирование может привести к тому, что предприятия и организации потеряют прибыль, если цена тем временем вырастет.
• Использование полей может быть палкой о двух концах . Прибыль может быть выше, но и убытки тоже.

Фьючерсный фондовый рынок: каковы риски?

Основной риск, связанный с рынком фьючерсов, связан с заимствованием средств инвесторами. Если рынок вдруг двинется в направлении, которого вы не ожидали, вы рискуете потерять деньги.

При торговле фьючерсами важно понимать правила кредитного плеча и маржи. Инвесторы часто получают выгоду от гораздо более щедрых правил использования кредитного плеча при торговле фьючерсами и сырьевыми товарами, чем при торговле ценными бумагами.

Брокеры могут позволить вам использовать кредитное плечо до 20:1. При таком большом кредитном плече прибыль становится больше, но и потери тоже. Небольшое изменение цены может привести к тому, что инвестор потеряет значительную сумму денег.

При инвестировании во фьючерсы инвесторам крайне важно понимать риски и проявлять осторожность при принятии решения о том, сколько денег брать взаймы.

Как начать торговать фьючерсами

Начать торговлю фьючерсами становится все проще. Для торговли вам необходимо открыть счет в надежной брокерской компании, которая предлагает доступ к рынкам, на которых вы хотите торговать. После того, как вы открыли свой счет, вы можете начать торговать.

Некоторые брокеры задают вопросы о вашем опыте, а затем предлагают советы и подсказки. Другие просто представят вам график и котировку после того, как вы предоставите информацию о своей истории и опыте торговли. Если вам предложат создать бумажный счет, не сомневайтесь.

По сути, это демонстрация, которая позволяет вам разобраться с фьючерсами и узнать, как они работают, прежде чем рисковать капиталом.

Если вы выберете фьючерсный контракт, ваш брокер установит маржу. Например, если контракт стоит 150 000 долларов, а ваш брокер устанавливает маржу в размере 10%, вам нужно будет заплатить 15 000 долларов.

Являются ли фьючерсы хорошей идеей для инвесторов?

Фьючерсы предлагают множество преимуществ для инвесторов, но они могут быть не лучшим вариантом для всех. Не рекомендуется торговать фьючерсами трейдерам, не имеющим большого опыта.

Фьючерсы могут быть рискованными даже для опытных инвесторов, и трейдеры часто тестируют новые стратегии, используя бумажные счета, даже если они имеют долгую историю торговли фьючерсами.

Фьючерсы часто выгодны инвесторам, которые хотят диверсифицировать свои активы и воспользоваться преимуществами инвестиций с высокой долей заемных средств и низкими комиссионными и транзакционными сборами.

Те, кто любит спекулировать, также могут делать деньги намного быстрее на фьючерсах, чем на обычной торговле акциями.