Альтернативные варианты финансирования МСП в 2023 году

Опубликовано: 2023-09-12

Малые и средние предприятия (МСП) воспринимаются как основа любой экономики. Индия, страна малого бизнеса, является домом для более чем 64 миллионов малых и средних предприятий, на которые в совокупности приходится около 30% ВВП страны. Однако нехватка финансовых ресурсов стала существенным препятствием для постоянного и положительного роста этих МСП. Отсутствие традиционных активов в качестве залога по кредитам от традиционных финансовых учреждений стало основным препятствием на пути к получению средств. Отсюда и возникла концепция альтернативного финансирования.

В этой статье обсуждаются различные альтернативные варианты финансирования, доступные для МСП, чтобы получение средств не создавало препятствий для приобретения их оборотного капитала и устойчивого развития.

Ниже приведены альтернативные варианты финансирования, доступные индийским МСП в 2023 году:

Секьюритизированный долг
Краудфандинг
Факторинг
Финансирование цепочки поставок
Складские квитанции
Участвующие кредиты
Финансирование заказов на поставку

Секьюритизированный долг

Секьюритизированный долг относится к финансовому соглашению, при котором организация, часто банк, также называемый оригинатором, предоставляет кредиты группе заемщиков, обычно малым и средним предприятиям (МСП). Эти кредиты затем объединяются в пакет или портфель, который продается инвесторам на рынке капитала посредством выпуска облигаций. Весь этот процесс облегчается компанией специального назначения (SPV), которая представляет собой отдельное юридическое лицо, созданное специально для этой цели и поддерживаемое кредитным портфелем. Эти облигации, обеспеченные активами, оцениваются агентствами кредитного рейтинга и предоставляются для покупки инвесторам рынка капитала. Кроме того, следует также отметить, что банк-отправитель может принять решение оставить себе часть этих банкнот.

Краудфандинг

Краудфандинг — это форма внешнего финансирования от большой аудитории, при которой каждый вносит небольшую сумму запрошенного финансирования. Вместо того, чтобы получать средства от небольшой группы специализированных инвесторов, этот метод позволяет мелким заемщикам привлекать средства, которые не могут сделать это обычными способами из-за кредитного рейтинга и более высоких процентных ставок. Это веб-метод поиска значительно меньших средств через социальные платформы для финансирования новых предприятий. Краудфандинг во многом зависит от проникновения социальных сетей, и Индия с большим количеством пользователей Facebook имеет хорошие возможности для этого метода финансирования.

Согласно отчету Всемирного банка, озаглавленному «Потенциал краудфандинга для развивающегося мира», использование Facebook может оказаться полезным инструментом, поскольку в краудфандинге «единственным наиболее прогнозирующим фактором скорости появления является проникновение социальных сетей».

Ваше руководство по пониманию краудфандинга

Факторинг

Факторинг — это финансовая схема, которая обеспечивает краткосрочное финансирование предприятий, особенно малого и среднего бизнеса, позволяя им продавать свою дебиторскую задолженность (счета-фактуры) специализированному учреждению, называемому «фактором», со скидкой. Это обеспечивает МСП финансированием оборотного капитала. Основное преимущество факторинга заключается в том, что он немедленно предоставляет продавцу деньги для финансирования бизнеса. Факторы покупают право принимать платежи по дебиторской задолженности продавца и передают продавцу 80-90% стоимости счета. Исследование CRISIL с участием 5000 МСП показывает, что МСП могут увеличить свою прибыль как минимум на 15%, если они будут получать повременные платежи от крупных корпораций. Это поможет МСП снизить процентные расходы, повысить прибыльность и оказать положительное влияние на долгосрочное здоровье и устойчивость сектора МСП Индии. Еще одним важным преимуществом, которое он дает, является то, что факторизованная дебиторская задолженность выводится из конкурсной массы продавца и становится собственностью фактора.

Финансирование цепочки поставок

Финансирование цепочки поставок очень похоже на фактор. В этом случае поставщик получает авансовый платеж по неоплаченным счетам от стороннего спонсора за небольшую комиссию. Но разница в том, что здесь решение о финансировании инициируется покупателем, когда покупатель соглашается досрочно оплатить счет для получения скидки. Выгодой покупателя здесь является скидка на цену счета-фактуры, тогда как выгодой поставщика является досрочная оплата, обычно по сниженной ставке, меньшей, чем при факторинге. Финансирование цепочки поставок может стать возможным в любой точке продажи, покупки, производства, а также в точке доставки.

Складские квитанции

В этой схеме производители сырьевых товаров размещают свои товары на складе, известном своими безопасными и надежными методами хранения. Склад выдает квитанцию, удостоверяющую наличие определенного количества товара, соответствующего определенным стандартам. Депозит затем используется в качестве залога для вкладчика для обеспечения кредитов от кредитных учреждений. Кредитор накладывает залог на хранящийся товар, предотвращая его продажу до тех пор, пока кредит не будет погашен. МСП часто сталкиваются с проблемами при предоставлении обычных залогов, таких как недвижимость или активы, для обеспечения кредитов от банков и финансовых учреждений. Этот механизм снижает риски для кредиторов и служит для МСП жизнеспособным вариантом обеспечения кредита для своего оборотного капитала.

Участвующие кредиты

Участвующие кредиты — это тип кредитного соглашения, в котором проценты или выплаты кредитору не фиксированы, а вместо этого зависят от финансовых показателей фирмы-должника или заемщика. Вознаграждение или доход кредитора могут быть привязаны к различным факторам, таким как продажи или оборот, прибыль и цена акций. Доходы кредитора могут увеличиваться или уменьшаться в зависимости от продаж или доходов заемщика. Если продажи компании растут и приносят больше прибыли, кредитор может получить более высокую прибыль.

Однако участвующие кредиты не участвуют в убытках, понесенных заемщиком. Если фирма-должник сталкивается с финансовыми потерями или трудностями, кредитор не несет бремя этих потерь. Доходы кредитора зависят от положительных финансовых результатов, но не предполагают принятия каких-либо финансовых рисков.

Кроме того, если фирма-должник обанкротится или подвергнется ликвидации, к поставщикам участвующих кредитов будут относиться так же, как и к другим кредиторам по кредиту. Они получают долю поступлений от процесса ликвидации, но на это распределение не влияют финансовые показатели заемщика на данный момент. По сути, во время банкротства участвующие кредиторы становятся обычными кредиторами и не имеют каких-либо особых привилегий, основанных на условном характере кредита.

Финансирование заказов на поставку

Финансирование заказов на закупку (POF) позволяет поставщику обеспечить средства на этапе производства или производства. Он предназначен для удовлетворения потребностей малых и средних предприятий в оборотном капитале, когда они получили подтвержденный заказ на покупку от одного или нескольких клиентов, но не имеют необходимых средств для выполнения заказа. МСП получают подтвержденный заказ на поставку от покупателя и впоследствии оценивают затраты, необходимые для производства и доставки продукта, которые включают рабочую силу, сырье, упаковку, доставку и страхование. Заказ на закупку передается финансирующему лицу, и после утверждения кредита утвержденные затраты обычно выплачиваются непосредственно поставщикам. Кредит поддерживает МСП в подготовке готовой продукции к отправке покупателям в рамках финансирования оборотного капитала.

Часто задаваемые вопросы

Какие альтернативные варианты финансирования доступны индийским МСП?

Ниже приведены альтернативные варианты финансирования, доступные индийским МСП:

Секьюритизированный долг
Краудфандинг
Факторинг
Финансирование цепочки поставок
Складские квитанции
Участвующие кредиты
Финансирование заказов на поставку

Что такое секьюритизированный долг?

Что такое финансирование цепочки поставок?

При финансировании цепочки поставок поставщик получает авансовый платеж по неоплаченным счетам от стороннего спонсора за небольшую комиссию. Финансирование цепочки поставок может стать возможным в любой точке продажи, покупки, производства, а также в точке доставки.