Короткий интерес: что это такое, формула и значение в трейдинге

Короткая продажа акций — это маневр с высоким риском, который может привести к значительным убыткам, если доверить его неопытным инвесторам. Но короткие позиции также могут быть очень прибыльными и отличным способом заработать деньги на фондовом рынке. Если все сделано правильно, это может предоставить инвесторам важный инструмент для хеджирования рисков снижения.

Итак, что такое короткий интерес? В двух словах, это процент акций, проданных без покрытия, которые еще не были закрыты. В этом подробном руководстве мы расскажем все, что вам нужно знать о шортах акций, включая риски и выгоды, а также некоторые важные стратегии для успешного шортинга акций.

Короткая продажа акций

Проще говоря, короткая продажа акций включает в себя заимствование, а затем продажу акций, которыми вы не владеете, в надежде, что они упадут в цене. Затем эти акции можно выкупить по более низкой цене, что позволит инвестору сохранить денежные средства.

Например, допустим, вы убеждены, что компания X переоценена при текущей цене ее акций в 100 долларов. Вы можете продать акции, взяв взаймы 100 акций, а затем продав их по 100 долларов каждая.

Если ваши прогнозы верны и стоимость акций падает, скажем, до 50 долларов за акцию, вы можете покрыть свою короткую позицию, выкупив 100 акций по 50 долларов каждая и получив прибыль в размере 500 долларов.

Прежде чем углубляться в значение краткосрочного интереса, важно указать на два ключевых риска, связанных с короткими позициями. Во-первых, существует риск потери денег, если цена акций начнет расти, а не падать. Также эта стратегия имеет ограниченный потенциал прибыли, но нет предела убыткам, которые может понести инвестор.

Что такое короткий интерес?

Короткий процент — это численное представление акций определенной акции, которые были проданы без покрытия, но еще не выкуплены. Он рассчитывается путем деления количества акций, проданных в шорт, на общее количество акций, доступных для торговли. Он используется для обозначения рыночных настроений и его можно найти на большинстве финансовых веб-сайтов.

Регулирующий орган финансовой индустрии требует от компаний сообщать о коротких процентных позициях два раза в месяц, что означает, что данные обычно задерживаются на восемь торговых дней. Данные легко отслеживать, и даже новички могут сделать это, используя некоторые из удобных для начинающих онлайн-брокерских платформ.

Важность коротких процентов

Короткий интерес по определению служит индикатором настроений. Всплеск интереса свидетельствует о более медвежьих настроениях инвесторов, а падение свидетельствует о скептицизме в отношении конкретной акции. Таким образом, если происходит внезапное увеличение короткого интереса, это может быть признаком того, что цена акции вот-вот упадет.

Когда короткий интерес достигает низких уровней, это указывает на то, что цена движется вверх. Это часто вызвано покупкой инвестора, в том числе короткими продавцами, пытающимися покрыть свои позиции, чтобы минимизировать убытки.

Согласно исследованию рынка, чтобы показать позитивные настроения, короткая позиция компании должна быть менее 10%.

Следите за нами на YouTube:

Формула коротких процентов

Вернемся к вопросу, которого мы коснулись ранее: как рассчитываются короткие проценты? Вы получите точные цифры, разделив общее количество акций, проданных без покрытия, на количество акций компании в обращении (общее количество акций, доступных для торговли). Стоит отметить, что другое название коротких процентов — короткий процент с плавающей запятой.

Короткий интерес = количество акций, проданных без покрытия / количество торгуемых акций

Например, если компания X имеет 50 миллионов акций в обращении и 500 000 акций проданы без покрытия, ее короткий процент будет рассчитываться следующим образом:

500 000 / 50 000 000 = 0,01 % от непогашенной суммы

Если расчеты вам не по душе, вы можете обратиться к одному из многочисленных онлайн-биржевых брокеров, который поможет вам с математикой и предложит другие рекомендации и опыт.

Короткий процентный коэффициент

Короткий процентный коэффициент или SIR — один из самых важных показателей, на который обращают внимание аналитики, пытаясь понять рыночные перспективы. Коэффициент часто называют «днями для покрытия», что указывает на то, сколько времени требуется инвесторам, чтобы закрыть открытую позицию на рынке. Вот формула его расчета:

SIR = короткий процент / средний дневной объем торгов

Чтобы проиллюстрировать это, давайте предположим, что инвесторы продали 2000 акций компании X. Ежедневный объем торгов компании составляет 1000. Если применить формулу расчета SIR, то получим следующие результаты:

Короткая процентная ставка X = 2000 проданных акций / 1000 среднедневных объемов торгов = 2 дня для покрытия

Теперь, когда мы знаем, как рассчитать коэффициент коротких процентов, стоит отметить, что высокое значение считается неблагоприятным, а низкое — положительным. Этот показатель можно использовать для прогнозирования движения цен на фондовом рынке: чем больше дней до закрытия, тем выше вероятность короткого сжатия.

Короткое сжатие

Если вы начинающий инвестор или изучаете основы работы с платформами роботов-консультантов на базе искусственного интеллекта, скорее всего, вы никогда не слышали о коротком сжатии.

Короткое сжатие происходит, когда цена акции быстро растет, в результате чего продавцы коротких позиций закрывают свои позиции и покупают активы, чтобы избежать дальнейших потерь. Акции с самым высоким коротким интересом создают покупательское давление, которое может поднять цену акции еще выше, что приведет к большей прибыли для инвесторов, которые имеют длинную позицию по акциям.

Короткое сжатие часто происходит, когда компания объявляет о положительных новостях или превышает оценки прибыли, что приводит к резкому росту цены акций. Эти события могут спровоцировать каскад покупок, поскольку игроки, играющие на понижение, спешат закрыть свои позиции.

Ограничения использования коротких процентов

Знать все термины, связанные с короткими продажами, это одно, но прежде чем вы пойдете и вложите свои деньги в то, что говорите, есть некоторые вещи, которые вы должны рассмотреть. Во-первых, короткие процентные данные не всегда точны.

Этот показатель может быть искажен, если большое количество акций продается без покрытия в последний день отчетного периода, что приводит к искусственному завышению коэффициента коротких процентов. Вы, наверное, уже знаете, что считается высоким коэффициентом коротких процентов, и какое возмущение он может вызвать на рынке.

Вот почему вы, возможно, будете рады услышать, что более 80% фондового рынка в настоящее время автоматизированы и сосредоточены на краткосрочных движениях и распродажах, а не на долгосрочных перспективах.

Кроме того, данные отражают только то, что происходит на фондовом рынке в данный момент времени. Вполне возможно, что отношение к определенной акции может быстро измениться, что приведет к короткому сжатию, даже если коэффициент короткой процентной ставки низкий.

Нижняя линия

Мы начали с вопроса: что такое короткий интерес к акциям? В нашем руководстве подробно объясняется природа этого показателя, который можно использовать для оценки рыночных настроений и прогнозирования движения цен. Он представляет собой процент акций, проданных без покрытия и еще не покрытых.

Цифры могут помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения и знать, когда покупать или продавать акции. Однако крайне важно знать об ограничениях этих данных, прежде чем использовать их для принятия инвестиционных решений.

Наконец, продажа акций на понижение сопряжена с риском и должна осуществляться только после тщательного обдумывания. Если вы думаете об этом финансовом шаге, обязательно проведите исследование, узнайте, что такое хороший коэффициент коротких процентов, и поймите связанные с этим риски.