Опционы против акций: что лучше для вас?

Акции и опционы имеют одну общую черту — торговля ими может быть очень прибыльной. При этом они не одно и то же, и очень важно знать ключевые различия между акциями и опционами, прежде чем вы решите инвестировать в них свои деньги. В этой статье мы рассмотрим эти различия и выделим потенциальные преимущества и недостатки.

Определение акций и опционов

Акции предоставляют доступ к владению акциями, в то время как опционы дают возможность покупать контракты в течение установленного периода по определенной цене и зарабатывать деньги, делая ставки на будущую стоимость акций. Ключевое различие между акциями и опционами заключается в том, что когда вы покупаете акции, они представляют собой долю компании или организации.

Опционы — это соглашения с инвесторами, которые позволяют вам делать ставки на то, что, по вашему мнению, произойдет с ценой акций. Можно инвестировать как в акции, так и в опционы, но один способ может подойти вам больше, чем другой.

Что такое акции?

Когда вы покупаете акции, вы получаете право собственности на часть компании или бизнеса, и ваша основная цель — попытаться купить по низкой цене и продать по более высокой цене. Если вы достигнете этой цели, вы получите прибыль в виде прироста капитала. Если вы инвестируете в акции и берете на себя ответственность за процесс принятия решений, вы можете выбирать, на что потратить свои деньги.

С акциями также есть возможность воспользоваться дивидендами. Некоторые организации выплачивают акционерам дивиденды в качестве привилегии владения акциями. В большинстве случаев дивиденды выплачиваются ежегодно или ежеквартально. Акции не имеют конечной даты истечения срока действия и будут существовать до тех пор, пока организация торгует ими.

Что такое опционы на акции?

Опционы, иногда называемые опционами на акции, предлагают частным лицам возможность покупать или продавать акции в определенное время по установленной цене. Вы не получаете право собственности на какую-либо часть компании и не будете получать дивиденды. В отличие от акций, опционы имеют ограниченный срок действия. Дата истечения срока действия будет определена заранее, и как только этот срок истечет, стоимость опционов будет разделена между инвесторами.

Доступны два основных типа опций. Покупатели, желающие приобрести контракт, платят надбавку. После завершения платежа инвестор становится владельцем опционного контракта. Два типа опций:

• Опционы колл, которые предлагают право купить акции по указанной цене до или в согласованный срок.
• Опционы пут, которые дают вам право продать акции по указанной цене в течение установленного периода времени. Если стоимость акции упадет, опцион пут вырастет в цене.

В чем разница между акциями и опционами?

Как работает торговля опционами?

Торговля опционами сложнее, чем покупка и продажа акций. Когда вы инвестируете в акции, вы покупаете акции и надеетесь продать их позже по более высокой цене. Когда вы покупаете опционы, необходимо учитывать временные рамки, что увеличивает потенциальные риски.

Прежде чем мы углубимся в мир торговли опционами, было бы полезно наметить ключевые термины, которые часто будут возникать при изучении возможностей торговли опционами. Это включает:

• Цена исполнения – согласованная цена, по которой держатель может либо купить, либо продать
• Дата истечения срока действия - дата, в которую истекает срок действия контракта.
• Опционная премия — плата, которую вы платите за обеспечение опционного контракта.

Когда вы инвестируете в колл-опционы, ожидается, что стоимость акции поднимется выше цены исполнения, чтобы вы могли покупать по более низкой цене и продавать по более высокой.

Когда вы инвестируете в опционы пут, вы хотите, чтобы стоимость упала, чтобы вы могли получить прибыль от разницы между ценой исполнения и новой стоимостью.

Плюсы и минусы акций

Акции предлагают преимущества как для опытных инвесторов, так и для новичков, но есть также потенциальные недостатки и подводные камни.

Преимущества инвестирования в акции

• Акции могут принести значительную прибыль с меньшими рисками, чем опционы.
• Срок жизни бесконечен, а это означает, что люди могут делать долгосрочные инвестиции.
• Инвесторы могут воспользоваться дополнительным доходом за счет дивидендов.
• Инвесторы могут извлечь выгоду из поглощений, при которых компании покупаются по ценам, намного превышающим рыночную стоимость.
• Торговля акциями, как правило, недорога, так как большинство онлайн-брокеров взимают комиссию 0%.
• Инвесторы могут торговать в любое время, когда рынок открыт, и обменивать активы на наличные.
• Есть возможность извлечь выгоду из налоговых льгот на прирост капитала для долгосрочных инвестиций. Если вы планируете держать свои акции как минимум год, вы можете сэкономить деньги на налогах.
• Акции могут составлять часть разнообразного инвестиционного портфеля, поскольку их можно комбинировать с биржевыми фондами или ETF.
• Акции подходят как для пассивных, так и для активных инвесторов.
• Процесс инвестирования в акции относительно прост, что делает его доступным для новичков.

Недостатки инвестирования в акции

• Цены на акции варьируются, и рынок может быть неустойчивым. Никогда не гарантируется, что вы сможете продать акции по более высокой цене, чем вы их купили.
• Существует риск потери денег из-за акций, потому что они не гарантируются государством.
• Не все компании будут расти, расширяться и процветать. Цены на акции, как правило, отражают эффективность организации, поэтому очень важно поддерживать правильный бизнес.
• Инвестирование в акции требует тщательного исследования, которое может занять много времени.
• Инвесторам придется платить налоги с прибыли.
• Движения рынка могут означать, что требуется время, чтобы увидеть рост или восстановление стоимости акций, что делает акции лучшим вариантом для долгосрочных инвесторов, чем для частных лиц, стремящихся быстро заработать деньги.

Плюсы и минусы вариантов

Точно так же, как у акций есть плюсы и минусы, у опционов есть свои плюсы и минусы.

Преимущества инвестирования в опционы

• Возможность извлечь выгоду из чрезвычайно высокой доходности за короткий промежуток времени.
• Волатильность увеличивает риски, но также создает возможности для быстрого роста инвестиций инвесторов.
• Комиссионные сборы снизились, и некоторые онлайн-брокеры предлагают бесплатную торговлю опционами.
• Инвесторы могут обменивать опционы на наличные, когда рынок открыт.
• Прибыль облагается налогом, но есть способы сэкономить на налоге на прирост капитала при заключении опционных контрактов, срок действия которых истекает через год.

Недостатки инвестирования в опционы

• Торговля опционами сопряжена с высоким риском.
• Цены могут внезапно вырасти или упасть, что приведет к значительным убыткам.
• Опционы не гарантируются государством.
• Прибыль не гарантирована: вы можете понести убытки.
• Опционы имеют срок действия: вы не можете получить выгоду от изменения цены после истечения срока действия вашего контракта.
• Торговля опционами, как правило, дороже, чем инвестирование в акции из-за комиссионных сборов.
• Опционы, как правило, не подходят инвесторам, желающим вложить средства в EFT.
• Процесс инвестирования в опционы более сложен, а это означает, что он не идеально подходит для начинающих.

Опционы против акций: что лучше для меня?

И опционы, и акции могут принести значительные преимущества инвесторам, но во многих случаях один из них будет более подходящим, чем другой. Сравнивая торговлю опционами и торговлю акциями, важно адаптировать свои решения к своим обстоятельствам, опыту инвестирования и тому, сколько времени и энергии вы хотите посвятить своим инвестициям.

Когда инвестировать в акции

Инвестирование в акции может быть выгоднее для вас, если применяются следующие критерии:

• Вы хотите инвестировать в долгосрочной перспективе.
• У вас есть некоторый опыт работы с акциями и акциями, и вы понимаете, как работает рынок.
• Вы счастливы принять невмешательство в инвестирование.
• Вы ищете недорогой способ начать работу или создать свое портфолио.
• Вы не против посвятить время изучению компаний, чтобы увеличить шансы на покупку правильных акций.
• Вы бы предпочли более простой способ инвестирования.
• Рынок нестабилен. (Если рынок нестабилен, акции могут предоставить лучшую возможность, чем опционы, поскольку вы можете переждать минимумы и извлечь выгоду из максимумов, что может быть невозможно с опционами из-за сроков истечения.)

Когда инвестировать в опционы

Торговля опционами может быть лучшим выбором, если применимы следующие критерии:

• Вы опытный инвестор с глубоким знанием рынка и принципов торговли опционами.
• Вы ищете возможность значительно увеличить свой доход за короткий промежуток времени
• Вы хотите изучить возможность покупки акций по более выгодной цене
• Вы хотите взять на себя активную роль в инвестировании

При изучении рынка акций или опционов разумно взвесить все «за» и «против» и учесть свои индивидуальные обстоятельства и цели.

Суть

И акции, и опционы предлагают инвесторам возможность зарабатывать деньги, но между ними есть ключевые различия. Для инвесторов крайне важно понять, чем отличаются опционы и акции, и сравнить преимущества и недостатки, прежде чем принимать решение.

Универсального ответа на вопрос «Что лучше опционов, чем акции?» не существует. и важно, чтобы каждый отдельный инвестор нашел время, чтобы изучить и взвесить все за и против.