Луиджи Вевеге об облачной индустрии: нейтрально относится к Cloudflare, обновляет Microsoft

Луиджи Вевеге, президент Caye International Bank, является авторитетным представителем финтех-индустрии и имеет широкую поддержку в кругах инвесторов. В недавней статье Wewege представил подробный анализ индустрии облачного хостинга и безопасности, сосредоточив внимание на отраслевых гигантах Microsoft и Cloudflare. Его точки зрения предлагают богатое представление о текущей динамике этого быстро развивающегося сектора.

Смелая стратегия Microsoft: ИИ и облачная CDN/безопасность

Статья Wewege начинается с оценки стратегических шагов Microsoft. Он отмечает, что недавние заявления Microsoft в области облачной CDN/безопасности и искусственного интеллекта вызвали ажиотаж на рынке. Ожидается, что стратегическая направленность технологического гиганта будет иметь далеко идущие последствия как для конкурентов, так и для клиентов. Внимание Wewege к этим разработкам подчеркивает значительное влияние, которое крупные игроки отрасли могут оказывать на рыночные тенденции.

Недавнее объявление Microsoft во вторник о том, что ее Azure AD теперь будет называться «Microsoft Entra ID», вызвало волнение на фондовом рынке. Смещение акцента на удостоверение личности с нулевым доверием с Entra Private Access и ориентированный на идентификацию безопасный веб-шлюз с Entra Internet Access — оба из которых находятся на стадии предварительного просмотра — сигнализирует о явном набеге Microsoft на сетевое пространство. Этот шаг был воспринят аналитиком Jefferies Брентом Тиллом как потенциально повлиявший на таких поставщиков, как Cloudflare Inc., Fortinet Inc., Check Point Software Technologies Ltd., Palo Alto Networks Inc. и Zscaler Inc., а выход Microsoft потенциально может иметь долгосрочные последствия.

Следовательно, фондовый рынок отреагировал на эту новость неоднозначно. В то время как акции Microsoft выросли на 1,4%, завершив сессию на уровне $337,20, акции других технологических компаний пострадали. Акции Cloudflare упали на 5,5% до 64,23 доллара, акции Fortinet упали на 2% до 76,72 доллара, акции Check Point упали на 1,3% до 126,19 доллара, акции Palo Alto Networks упали на значительные 7% до 232,64 доллара, а акции Zscaler упали на 6,6% до 137,68 доллара. Кроме того, хотя это и не упоминается напрямую в заметке Тилла, акции CrowdStrike Holdings Inc. упали на 3,1% и закрылись на уровне 146,13 доллара, а ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF упал на 1,4%.

Рост Google и Amazon в сфере облачного хостинга и безопасности

Microsoft не одинока в своем стремлении изменить индустрию облачного хостинга и безопасности. По словам Wewege, Google и Amazon также готовятся произвести фурор в этом домене. Появление этих отраслевых титанов с их ресурсами и обширной пользовательской базой может значительно нарушить статус-кво. Сейчас рынок следит за тем, как оправдаются их обещания о более простых в использовании CDN-решениях.

Нейтральная позиция в отношении Cloudflare

Несмотря на растущую конкуренцию, Wewege занимает нейтральную позицию в отношении Cloudflare, что отражает сильное присутствие компании на рынке и преимущество первопроходца. Он отмечает, что клиенты Cloudflare столкнутся с высокими затратами на переход, если решат перейти к другому поставщику услуг. Однако появление новых конкурентов, предлагающих более простые решения CDN, может проверить эту устойчивость.

Хотя конкуренты, такие как Microsoft, Google и Amazon, постепенно предлагают менее сложные CDN-решения, Wewege отмечает, что реализовать такое решение в масштабе может быть непросто. В надежности, которую постоянно демонстрирует Cloudflare, есть ценность, которая может представлять серьезную проблему для новых участников. Несмотря на временное падение курса акций Cloudflare, возможно, из-за реакции рынка на заявление Microsoft, Wewege рассматривает это как кратковременное колебание, а не устойчивую тенденцию к снижению.

Развивающийся отраслевой ландшафт

Ландшафт индустрии облачного хостинга и безопасности постоянно меняется, и компании постоянно борются за большую долю рынка. В статье Wewege рассказывается о том, как некоторые провайдеры, такие как Siteground, решили отказаться от Cloudflare и запустить собственные CDN-решения. Это изменение свидетельствует о быстро развивающемся характере рынка и необходимости для действующих компаний, таких как Cloudflare, постоянно внедрять инновации, чтобы оставаться актуальными.

Финансовые показатели: Cloudflare против триады

Изучая финансовые показатели Cloudflare и надвигающейся триады Microsoft, Google и Amazon, Wewege представляет подробное сравнение. Несмотря на отрицательную акцию на акцию и высокий коэффициент P/E, указывающий на возможность повышения прибыльности, Cloudflare демонстрирует надежные фундаментальные показатели и потенциал для роста. С другой стороны, триада с ее огромными ресурсами и пользовательской базой все чаще рассматривается как значительный прорыв в отрасли.

Перспективный рынок облачных сетей доставки контента (CDN)

Ожидается, что мировой рынок CDN будет расти в геометрической прогрессии и к 2030 году достигнет прогнозируемой стоимости в 30,5 млрд долларов. Wewege связывает эту восходящую траекторию с переходом от подписки на локальные услуги CDN к облачным альтернативам, в значительной степени обусловленным быстрым переходом на удаленную работу из-за пандемии COVID-19. Этот рост в сочетании с постоянно растущим спросом на эффективные решения CDN в различных секторах рисует многообещающую картину для рынка CDN.

Новые тенденции и драйверы роста

Wewege выделяет несколько тенденций, которые способствуют росту рынка CDN, в том числе растущий спрос на услуги Over the Top (OTT) и Video-on-Demand (VOD), растущее внедрение цифровых решений на основе сетей IoT и искусственного интеллекта, а также глобальный сдвиг в сторону электронной коммерции. Эти факторы требуют эффективных решений CDN для повышения производительности сети и улучшения доставки контента. Кроме того, ожидается, что предстоящее развертывание сетей 5G и технологические достижения будут способствовать дальнейшему росту.

Заключение: задача выбора победителей в динамичной отрасли

Не слишком ли он позитивен в отношении Cloudflare, или у него есть смысл пренебрегать их преимуществом первопроходца, достигнутым за последние годы?

Значительное преимущество Cloudflare как первопроходца и присущие ему высокие затраты на переключение потенциально могут защитить его от растущей конкуренции со стороны таких отраслевых гигантов, как Microsoft и Amazon. Будучи одним из первых участников в сфере CDN и безопасности, Cloudflare имела возможность создать надежную инфраструктуру, накопить ценный отраслевой опыт и создать базу лояльных клиентов, которые доверяют его надежности и качеству обслуживания. Более того, высокие затраты на переключение, связанные с переходом на нового поставщика услуг, включая не только финансовые факторы, но и такие соображения, как время простоя, возможная потеря данных и необходимость переподготовки персонала, являются естественным сдерживающим фактором для клиентов, рассматривающих возможность перехода. В совокупности эти элементы обеспечивают Cloudflare определенный уровень иммунитета против новых участников, даже таких богатых ресурсами, как Microsoft и Amazon.

По мнению Wewege, задача выбора лучших специалистов в индустрии облачного хостинга/WordPress и безопасности сопряжена с неопределенностью. Ландшафт постоянно меняется, и сегодняшний лидер рынка завтра может стать аутсайдером. Временные преимущества часто мимолетны, а неумолимый темп изменений может сделать инвестиционные решения больше похожими на догадки, чем на продуманную стратегию. Однако эта непредсказуемость также придает азарт и вызов миру инвестиций в технологии, напоминая нам о том, что скучные моменты бывают редко. Интересно отметить, что в прошлом месяце он повысил целевые цены BMW и Hyundai на основе новых литиевых заводов, а также повысил их прогноз S&P500, в основном из-за положительного влияния ИИ.