5 лучших инвестиционных советов от Евгения Плоткина во время рецессии

Большинство экономических аналитиков ожидают, что в 2023 году мир скатится к рецессии. Уже сейчас практически все финансовые рынки падают в 2022 году, и перелома не предвидится. Мы встретились с Юджином Плоткиным, известным инвестиционным банкиром с Уолл-стрит и генеральным директором TechWallet, чтобы узнать, как инвесторы могут оставаться на плаву в этих сложных условиях.

Связанный пост: Инвестиционные советы для запутавшихся инвесторов, которые невозможно пропустить

«Есть поговорка, что состояния делаются на падающем рынке, а накапливаются на растущем, — объясняет Евгений Плоткин. «Некоторые из самых успешных инвесторов в мире, в том числе Уоррен Баффет, сделали свои самые большие инвестиции во времена экономических невзгод».

Ну, с состоянием Баффета в 101 миллиард долларов, это мы знаем. Для нас, простых финансовых смертных, расчеты председателя Berkshire Hathaway действительно ошеломляют.

Юджин Плоткин: Думайте о долгосрочной перспективе с индексными фондами

Баффет однажды сказал репортеру CNBC, что 10 000 долларов, вложенных в индексный фонд в 1940-х годах, сегодня стоят более 50 миллионов долларов. Хотя Баффет известен тем, что делает смелые ставки и удерживает их в течение многих лет, он часто рекомендует обычным инвесторам просто вкладывать свои деньги в индексные фонды.

«Многие известные инвесторы советуют людям инвестировать в индексные фонды, но, как ни странно, не следуют собственным советам, — говорит Евгений Плоткин. «Проблема с индексными фондами заключается в том, что во время спадов на фондовом рынке они приносят отрицательную прибыль. Существует идея, что фондовый рынок со временем всегда растет, но все зависит от временного горизонта».

Для тех, у кого нет запасов, временной горизонт или горизонт планирования — это период времени, в течение которого инвестор оценивает инвестиции. Например, когда инвестор покупает двухлетние казначейские облигации, временной горизонт инвестора составляет два года. С другой стороны, когда инвестор покупает акции компании, временной горизонт может быть намного длиннее.

«Были целые десятилетия, в течение которых фондовый рынок приносил плоскую или отрицательную доходность, например, 1930-е и 1970-е годы», — объясняет Плоткин. «В такие периоды последнее место, где вы хотели бы быть инвестором, — это индексные фонды. Итак, мой первый совет — учитывать время. Когда рецессия приближается или, возможно, уже идет, может иметь смысл вообще выйти из акций и дождаться лучшей точки входа».

Чувствуете бычий настрой, видите медвежий? Изучайте рынок, говорит Плоткин

Период с 2010 по 2021 год был одним из самых продолжительных бычьих рынков в истории фондового рынка. Все основные фондовые индексы постоянно росли, достигая рекордного максимума за рекордным максимумом. Даже после пандемического краха 2020 года рынки быстро восстановились и достигли новых максимумов.

«Во время устойчивых бычьих рынков люди предполагают, что все будет продолжать расти бесконечно», — говорит Юджин Плоткин. «Это опасный мираж. Проблема в том, что даже когда рынок начинает сигнализировать о слабости, многие инвесторы считают, что эта слабость преходяща. Итак, мой второй совет — обратить внимание на экономические основы. Фондовый рынок отражает корпоративное здоровье и перспективы роста. Когда у потребителей будет меньше денег, чтобы тратить из-за рецессии, компании будут продавать меньше товаров и услуг, их темпы роста замедлятся и, возможно, повернутся вспять, что повлияет на цены их акций».

За последние месяцы было множество примеров, когда компании прогнозировали замедление роста, снижение затрат и увольнение сотрудников. Даже передовые технологические компании значительно сократили штат сотрудников.

Читайте также: Как регулярная уборка офиса может помочь улучшить здоровье и благополучие сотрудников

Охота за более высокими доходами

«Сейчас мы также имеем дело с инфляцией, то есть цены намного выше, чем даже год назад. Проблема в том, что зарплаты не держат», — объясняет Плоткин. «Когда люди беспокоятся об оплате предметов первой необходимости, таких как еда, бензин и аренда, у них остается меньше денег, чтобы тратить их на все остальное. Добавьте к этому увеличение процентных ставок, и вы получите идеальный шторм. Теперь все эти ипотечные долги, автокредиты и долги по кредитным картам стали намного дороже. Итак, мой третий совет — учитывать процентные ставки. При высоких процентных ставках компаниям сложнее брать кредиты и финансировать рост. В то же время, как инвестор, я теперь могу найти гораздо более прибыльный доход на рынках с фиксированным доходом.

«В результате повышения процентных ставок Федеральной резервной системой многие банки теперь предлагают более привлекательные ставки по сберегательным счетам и депозитным сертификатам. Кроме того, недавно выпущенные государственные облигации, которые долгое время считались убежищем для инвесторов, теперь предлагают более высокую доходность, чем когда-либо».

Евгений Плоткин призывает к осторожности с криптовалютой

Возможно, нет рынка, который демонстрировал бы большую волатильность, чем криптовалюта, которая за считанные месяцы превратилась из раскаленной в крах. «За последние несколько лет многие инвесторы ушли на альтернативные рынки, такие как криптовалюты и NFT», — говорит Евгений Плоткин. «Недавно оценки на этих рынках были снижены на 50% и более. Это была кровавая баня. Итак, мой четвертый совет: всегда будьте осторожны с развивающимися или непроверенными рынками. Обычно именно самые первые инвесторы получают прибыль на таких рынках, а большинство остальных остаются в узде. Если вы серьезно относитесь к сохранению капитала, вам следует ограничить доступ вашего портфеля к таким рынкам».

С этой целью самая известная криптовалюта, биткойн, упала на 70% по сравнению с самой высокой ценой. Многие менее известные криптовалюты рухнули с еще большим отрывом, а некоторые полностью исчезли. В результате политики легких денег, проводимой многими правительствами за последние пару лет, возникло много пузырей активов», — заключает Плоткин. «Все, от жилья до криптовалюты, публичных акций и технологических стартапов, претерпело беспрецедентные оценки. Это не является устойчивым. И инвесторы, которые видели такие пузыри раньше, понимают, что это временное явление».

Совет Плоткина для инвесторов всех уровней: «Наберитесь терпения»

«Мой пятый и последний совет — будьте терпеливы. Самые успешные инвесторы в мире, такие как Уоррен Баффет, заработали состояние за годы и десятилетия терпеливого инвестирования в фундаментально устойчивые предприятия».

Читайте также: Почему юзабилити-тестирование важно для успешного UX-тестирования?

Евгений Плоткин отмечает, что многие новые и рекреационные инвесторы не мыслят многолетними временными горизонтами. Вместо этого они гонятся за быстрой победой, и в процессе многие вместо этого сталкиваются с быстрой потерей.

«Терпение — это ключ. Подождите, пока рынок укажет вам правильную точку входа», — советует Плоткин. «Во время рецессии наблюдается большая волатильность, и нетерпеливые инвесторы могут быстро разориться. Вместо того, чтобы пытаться играть на взлетах и ​​​​падениях, мой общий совет состоит в том, чтобы определить сильный бизнес, найти привлекательные точки входа, а затем инвестировать в долгосрочной перспективе».