Денежный счет против маржинального счета: ключевые отличия

Два основных типа брокерских счетов, доступных практически у любого онлайн-брокера, — это наличные счета и маржинальные счета. Хотя оба позволяют покупать и продавать инвестиции, последний имеет несколько более продвинутые функции и позволяет инвесторам занимать капитал.

Конечно, дополнительный уровень сложности и надвигающийся риск, связанный с любой кредитной линией, могут быть слишком обременительны для некоторых потребителей.

Вот почему важно взвесить все «за» и «против» и выбрать подходящий тип брокерского счета, исходя из ваших индивидуальных предпочтений и потребностей.

Следующее руководство поможет вам понять разницу между маржинальными и кассовыми счетами, чтобы вы могли сделать наиболее выгодный выбор.

Что такое кассовый счет?

Если вы ищете брокерский счет с простыми функциями, лучшим выбором будет денежный счет. Эта опция позволяет вам проводить операции только с теми деньгами, которые уже есть на вашем счете.

Другими словами, вы не можете потерять деньги, которых у вас нет.

Возможно, что еще более важно, эти счета служат отличной альтернативой как сберегательным, так и текущим счетам. Ваши деньги надежно хранятся, пока они приносят высокие проценты, и вы можете вносить и снимать средства по мере необходимости.

Короче говоря, вы можете делать инвестиции и по-прежнему иметь доступ к своим деньгам.

Интернет-брокер может предложить инвестировать в фонд денежного рынка, благодаря чему вы можете получить небольшую прибыль с ограниченным риском.

Но в отличие от обычного расчетного счета общая цель денежного счета — вливание ваших денег на фондовый рынок. Вы не обязательно сможете приобрести все ценные бумаги, которые задумали, но список вариантов довольно обширен:

• Акции
• Облигации
• Биржевые фонды
• Криптовалюты
• Публичные инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
• Паевые инвестиционные фонды
• Индексные фонды

Более продвинутому инвестору может потребоваться более обширный список для диверсификации и расширения своего портфеля. Тем не менее, наличные счета имеют свои преимущества.

Плюсы

• Низкий риск : с наличным счетом риск гораздо меньше, потому что сумма, которую вы можете потерять, ограничена. Например, если вы вносите 1000 долларов, вы можете использовать и потерять только 1000 долларов.
• Доступность : с денежным счетом у вас есть мгновенный доступ к вашим деньгам.

Минусы

• Ограниченная способность диверсифицировать свой портфель : если вы хотите иметь более разнообразные профили на фондовом рынке, денежный счет будет ограничивать вас.

Что такое маржинальный счет?

Маржинальный счет очень похож на кредитную карту просто потому, что он позволяет вам приобретать инвестиции в кредит.

В дополнение к деньгам, которые у вас уже есть, вы сможете получить кредиты для увеличения инвестиционных возможностей.

Основные маржинальные привилегии включают в себя дополнительные инвестиционные возможности, расширяющие ваш портфель. Однако здесь больше рисков. Если инвестиции, которые вы покупаете, обесцениваются, ваши потери будут значительно больше.

Во-первых, вам все равно придется погасить кредит, который вы получили через брокерскую компанию, компенсируя при этом деньги, которые вы потеряли на определенных акциях.

Таких убытков можно избежать с помощью наличных счетов, потому что вы можете дождаться, пока акции просто восстановятся.

С маржинальным счетом вы будете платить проценты за свои кредиты. Поэтому может потребоваться больше времени, чтобы безубыточность и получение прибыли.

Например, если ваш кредит имеет 5% годовых, то вам нужно будет увеличить свои инвестиции по крайней мере на 5%, чтобы безубыточности. Чтобы действительно получить прибыль, вам потребуются значительно большие инвестиции.

С положительной стороны, существует большая гибкость, когда дело доходит до погашения кредитов, поскольку обычно нет установленного графика погашения. Конечно, чем дольше вы берете, тем выше проценты.

В отличие от денежного счета, маржинальный счет имеет несколько требований, которые могут различаться в зависимости от брокерской компании.

Эти требования, как правило, устанавливаются федеральными агентствами, такими как Комиссия по ценным бумагам и биржам США, и саморегулируемыми организациями, такими как Управление по регулированию финансовой отрасли.

Но у отдельных брокерских организаций также может быть свой набор требований. Вот некоторые примеры:

• Минимальная маржа : Минимальный маржинальный счет требует минимального денежного депозита. Например, FINRA требует минимальный депозит наличными в размере 2000 долларов США или 100% от покупной цены выбранной вами инвестиции.
• Начальная маржа . Во время ваших покупок с первоначальной маржой сумма, которую вы можете занять, скорее всего, будет ограничена 50% стоимости ценных бумаг, которые вы хотите приобрести.
• Поддерживающая маржа . Для поддержания маржи вам необходимо поддерживать определенный баланс маржи на вашем счете. Если ваш счет упадет ниже поддерживающей маржи, вы можете получить маржин-колл.

Маржин-колл — это просто когда ваша брокерская компания требует от вас увеличить стоимость вашего маржинального счета. Это можно сделать, добавив больше денег или ликвидировав некоторые из ваших существующих активов.

Плюсы

• Потенциал для увеличения прибыли : есть больше возможностей для увеличения вашей прибыли с маржинальным счетом, потому что вы можете занять деньги, чтобы увеличить свои инвестиции.
• Больше ценных бумаг : существует больше ценных бумаг, в которые вы можете инвестировать с помощью маржинального счета.
• Отлично подходит для краткосрочных денежных потоков. Учитывая отсутствие дополнительных комиссий за ведение маржинального счета, он может быть полезен для краткосрочных денежных потоков.

Минусы

• Гораздо более рискованно : маржинальные счета гораздо более рискованны, чем наличные, потому что вы можете потерять свои собственные деньги, а также деньги, которые вы заняли.
• Процентные платежи : деньги, взятые взаймы у брокера, приносят проценты.

Сравнение счетов

Основное различие между маржей и кассовым счетом заключается в том, что последний позволяет совершать операции с доступными средствами, а первый позволяет занимать деньги.

Все ценные бумаги, которые вы покупаете с помощью этого счета, выступают в качестве залога для вашего кредита.

Учитывая, что с наличным счетом меньше риск потерять много денег, это лучший вариант для инвесторов, которые хотят обезопасить себя.

Точно так же денежный счет может предложить инвестору большую финансовую стабильность, поскольку ценные бумаги, как правило, намного надежнее. С другой стороны, есть больше ценных бумаг, в которые можно инвестировать с маржинальным счетом.

Однако они более подвержены колебаниям, а окупаемость инвестиций совсем не гарантирована.

Они оба облегчают финансирование и делают инвестиции менее пугающими. Но маржинальный счет может привести к большим убыткам и большим комиссиям из-за процентных платежей.

Новые инвесторы обычно предпочитают кассовый счет, в то время как более опытные инвесторы вполне устраивают маржинальные счета.

Маржинальные счета отлично подходят для тех, кто ищет высокую прибыль в краткосрочных инвестициях. Хотя они сопряжены с большим риском, они могут принести вам больше денег, если вы инвестируете с умом.

Что является лучшим вариантом для вас?

Если вы все еще не можете решить, что лучше для вас: наличный или маржинальный счет, вот некоторые вещи, которые вам следует учитывать:

1. Предпочитаете перестраховаться? Выберите денежный счет, потому что он не требует залога. Вы никогда не потеряете больше, чем внесете.
2. Хотите расширить свое портфолио? Если вы хотите увеличить и расширить свой портфель, есть много других вариантов с маржинальным счетом, поскольку они предоставляют вам доступ к большему количеству ценных бумаг.
3. Хотите иметь возможность вносить все, что хотите? Тогда вы можете рассмотреть возможность открытия денежного счета, поскольку для некоторых маржинальных счетов требуется минимальный денежный депозит, например, для счетов, связанных с FINRA.
4. Нужно занять деньги? Если вам нужно занять деньги для ваших инвестиций, маржинальный счет предлагает вам эту возможность.

Ответы на эти вопросы, основанные на ваших финансовых потребностях и предпочтениях, должны помочь вам принять решение. Существует много информации, которую необходимо учитывать и усваивать при оценке различий и сходств между учетными записями.

Следовательно, лучше решить, нужно ли вам занимать деньги или вы готовы инвестировать свои собственные.

В итоге

В конечном счете, решение о том, какой тип брокерского счета лучше всего подходит для вас, зависит от уровня риска, который вы готовы терпеть, и ваших знаний о различных торговых стратегиях.

Некоторые из более опытных инвесторов, освоивших спекулятивную торговлю, смогут получать прибыль с маржинального счета, продавая акции без покрытия.

И хотя здесь больше риска, но и больше гибкости, если вы не паникуете по поводу неожиданных колебаний цен.

Для тех, кто предпочитает более простые инвестиции, лучшим вариантом будет покупка и продажа с наличным счетом. Он предлагает большую финансовую безопасность и может помочь вам войти в мир инвестиций гораздо более безопасным способом.