Care este modalitatea corectă de a vă investi banii?

Se vorbesc multe despre cum se investește.

Ce fel de active ar trebui să dețineți? Care este cel mai bun mod de a vă planifica pensionarea? Și este proprietatea un pariu mai bun decât bursa? Mulți oameni s-au chinuit să răspundă la aceste întrebări.

Dar cum rămâne cu motivul investiției? După cum vom vedea când ne uităm la ce fac șase investitori de top cu banii lor, această întrebare este la fel de importantă.

Ce vrei să obții? Răspundeți la asta și chestiunile practice despre ce active să cumpărați sau cum să vă structurați fondul de pensie intră brusc în atenție.

De ce investești, cu alte cuvinte, îți spune multe despre cum să investești.

Nu există adevăruri universale când vine vorba de investiții

Sandy Gottesman este un miliardar care a fondat firma de investiții din New York numită First Manhattan. Întotdeauna le pune intervievații care speră să se alăture echipei sale aceeași întrebare. Totuși, el nu le chestionează despre cele mai bune acțiuni de cumpărat în acest moment sau despre ce economie se îndreaptă către o recesiune – ceea ce vrea să știe este ce dețin candidații și de ce.

Cu alte cuvinte, ce fac ei cu banii lor ? Scriitorul financiar Morgan Housel, primul investitor pe care îl vom analiza în acest articol, adoră această întrebare, deoarece subliniază cât de personal sunt banii. Cum cheltuiți sau economisiți banii spune ceva despre cine sunteți.

Potrivit firmei de servicii financiare Morningstar, doar jumătate din administratorii de portofoliu de fonduri mutuale din SUA investesc în fonduri proprii. La prima vedere, asta ar putea părea ipocrizie. Dacă acele fonduri ar fi atât de mari, oamenii care le gestionează nu și-ar pune banii acolo unde sunt gura și ar investi și în ele? Nu neaparat.

Putem vedea de ce apelând la un articol intitulat „Cum mor doctorii” publicat în 2011 de profesorul american de medicină Ken Murray.

Murray arată că medicii diagnosticați cu boli terminale aleg de obicei tratamente de sfârșit de viață mult mai minime decât prescriu pentru pacienții aflați în aceeași poziție. De ce? Ei bine, pacienții lor nu sunt experți medicali. Spre deosebire de medici, este posibil ca aceștia să nu înțeleagă pe deplin situația lor; unii pot chiar să continue să spere la o recuperare miraculoasă. Pe scurt, vor mai mult tratament.

Se pare că medicii și non-medicii au nevoi diferite în situații identice, motiv pentru care primesc tratamente diferite.

Asta doar arată că nu este întotdeauna un lucru rău când cineva îți spune să faci ceva ce nu intenționează să facă ei înșiși. Experții financiari sunt ca medicii în acest sens. Sarcina lor este să vă ajute să vă satisfaceți nevoile – nu să vă înmâneze rețete universale care să răspundă și nevoilor lor .

Deci, ceea ce faci cu banii tăi depinde de ceea ce vrei să obții. Housel și soția sa, de exemplu, nu prețuiesc nimic mai mult decât independența, iar asta le modelează deciziile financiare.

În ciuda faptului că s-au bucurat de venituri în creștere de peste un deceniu, ei și-au menținut stilul de viață la același nivel la care era atunci când s-au căsătorit. Fiecare cent din fiecare strângere de bani de atunci a intrat într-un fond de independență – un tampon financiar care le va permite să facă ceea ce doresc în propriile condiții mai târziu în viață.

Investițiile care plătesc dividende oferă un venit stabil și în creștere

Jenny Harrington nu este doar CEO-ul Gilman Hill Asset Management, ci este și managerul de portofoliu al strategiei de venituri din capitaluri proprii a companiei. Când vine vorba de strategia ei favorită de investiții, se dovedește că a descoperit-o întâmplător.

În 2001, un client a sunat-o pentru a-i spune că se pregătește să se pensioneze. Ceea ce avea nevoie era un venit. Dar, având doar 55 de ani, avea nevoie și de acel venit să crească în timp.

Aceste obiective nu sunt întotdeauna compatibile. Unele investiții, cum ar fi obligațiunile, oferă un venit stabil fără a crește. În alte cazuri, obținerea unui venit presupune să vindeți periodic active precum acțiuni, ceea ce epuizează treptat fondul de investiții generator de venituri. Aceasta este o problemă dacă vă pensionați relativ devreme ca clientul lui Harrington. Dar, din fericire, există o alternativă.

Când investești în obligațiuni, împrumuți bani unei companii. În schimb, primești un IOU – în esență asta este o obligațiune – și plăți regulate de dobândă pentru acel împrumut. Obligațiunile oferă un venit stabil, dar acel venit nu crește .

Aici intervin acțiunile cu dividende . Când investiți în aceste acțiuni, cumpărați o participație într-o companie, care apoi plătește dividende - plăți obișnuite, fixe - din profiturile rămase după ce și-a achitat datoria și a reinvestit o parte din venituri. .

Companiile emit acțiuni de dividende atunci când se așteaptă ca veniturile și profiturile lor să crească. Investitorii își dau banii acestor firme pentru că au planuri solide de afaceri. În schimb, ei primesc o parte din fluxul lor de numerar. Cu cât compania crește mai mult, cu atât dividendele plătite investitorilor sunt mai mari.

Harrington, care a mutat investițiile clientului său într-un portofoliu de venituri din dividende, vede această strategie drept unul dintre cele mai pure mecanisme de generare a rentabilității acționarilor. Trucul este să alegi compania potrivită.

Cele mai bune pariuri sunt afacerile mature, cu o istorie lungă de venituri consistente și generare de profit – gândiți-vă la corporații bine stabilite precum AT&T, Verizon sau IBM. Dar există și alte opțiuni, mai de nișă. Luați Douglas Dynamics, de exemplu.

Douglas produce pluguri de zăpadă. De la an la an, vânzările lui Douglas sunt inconsecvente. Compania vinde mai multe pluguri unii ani și schimbă mai puține unități în alții. Totuși, micșorați și veți vedea rapid că recordul său de vânzări are tendințe constante în creștere pe parcursul unui ciclu de opt ani. Harrington și-a legat investiția în Douglas la aceste cicluri de opt ani. Rezultatul? Aprecierea constantă a capitalului și un venit care crește în timp.

Investiția înseamnă mai mult decât rentabilitate – este vorba despre valori

Dasarte Yarnway, fondatorul și directorul general al Berknell Financial Group, prețuiește timpul mai presus de toate celelalte active.

Este fiul unor părinți liberieni care au fugit în Statele Unite după ce țara lor a fost cuprinsă de un război civil mortal la sfârșitul anilor 1980. Yarnway a suferit multe pierderi devastatoare în viața sa, iar aceste evenimente tragice au modelat felul în care gândește despre lume. Nimic, crede el, nu este mai prețios decât timpul acordat nouă pe această planetă.

Familia lui Yarnway era săracă în dolari, dar – după cum spune el – „bogată în dragoste”. Aveau puțin de făcut, dar erau recunoscători că și-au găsit siguranță în Statele Unite.

Totuși, a pune mâncare pe masă a fost o luptă. Tatăl său a trebuit să lucreze în ture lungi în mai multe locuri de muncă pentru a-și ajunge la capăt. Asta a lăsat puțin timp copiilor săi. Când au venit momente importante precum primul meci al lui Yarnway cu echipa sa de fotbal, tatăl său a avut rareori timp să fie acolo.

După ce și-a câștigat sprijinul cu companii de servicii financiare mai mari, Yarnway și-a fondat propria companie în 2015 – Berknell Financial Group – și a devenit singurul proprietar de capital. Această investiție îi permite să facă două lucruri.

În primul rând, îi oferă control asupra timpului său. În calitate de proprietar de afaceri, Yarnway este propriul său șef. El ajunge să decidă când trebuie să fie la birou și când să închidă magazinul. El numește această echitate în timp . Este o formă de bogăție care îți oferă ceva ce banii singuri nu pot – abilitatea de a fi prezent fizic în momentele prețioase ale vieții. Când se căsătorește și are copii, Yarnway vrea să fie genul de soț și tată care are întotdeauna timp pentru familia lui.

Investiția în propria companie îi permite, de asemenea, să îndeplinească rolul de servitor-lider . După cum vede el, acțiunile – nu cuvintele – determină cine suntem cu adevărat. Conducerea unei afaceri înseamnă a face, iar Yarnway își propune să conducă prin exemplu. Berknell nu este doar despre venituri. Este vorba despre a le arăta oamenilor din comunitatea sa ce înseamnă să te angajezi în ceva și să-i motivezi să profite la maximum de propriile abilități și să-și urmeze adevăratele chemări. A vedea pe alții prosper ca urmare a acestor acțiuni, spune Yarnway, este cea mai mare rată de rentabilitate la care ar putea spera vreodată.

Menținerea simplă poate aduce recompense pe termen lung

Cercetarea investițiilor se bazează pe date despre trecut. Este evident – ​​nu putem genera date despre un viitor care nu există. Cu toate acestea, adevărurile evidente au adesea implicații profunde.

O mulțime de investitori încearcă să creeze portofolii care conțin o combinație de active potrivite ideal pieței. Alți investitori, în schimb, susțin că portofoliul „optim” este un vis. Pentru că investim într-un viitor care este, prin definiție, necunoscut, datele care ne informează deciziile sunt întotdeauna depășite. Strategia „optimă”, deci, poate fi cunoscută doar din retrospectivă, moment în care oricum e prea târziu.

Pentru unii, acest lucru ar putea suna ca un sfat de disperare. Dacă nu putem lua decizii informate, cum ar trebui să ne gestionăm rațional investițiile? Ashby Daniels, un consilier la Shorebridge Wealth Management, nu vede lucrurile așa.

Daniels are trei obiective financiare majore: economisirea pentru pensie, primirea celor doi copii ai săi la facultate și menținerea unui fond de urgență. Toate acestea sunt obiective pe termen lung, iar nevoile sale pe termen scurt sunt acoperite de veniturile sale. Acest fapt îi modelează viziunea asupra investițiilor.

Luați portofoliul lui, care este 100% acțiuni – acțiuni cumpărate în așteptarea că vor crește în valoare, moment în care investitorii primesc diferența monetară dintre investiția lor și prețul curent.

Acțiunile sunt un subiect dezbinător. Principala obiecție față de acestea este volatilitatea lor. Valoarea lor scade, precum și crește. Investițiile solide dau roade în cele din urmă, desigur, dar ajungerea la acel punct poate fi o călătorie nervoasă. Investitorii stau pe margine și urmăresc acțiunile lor cum se apreciază și se depreciază și nu primesc niciun cent până când piața nu spune acest lucru.

Dar, după cum subliniază Daniels, există un compromis aici.

O mulțime de vehicule de investiții, cum ar fi obligațiunile emise de guvern, sunt concepute pentru a reduce volatilitatea, dar orice reduce volatilitatea pe termen scurt scade și câștigurile pe termen lung. Dacă ai stomacul pentru acest rollercoaster emoțional și răbdarea de a aștepta piața, acțiunile îți pot oferi ceva ce puține alte investiții pot: câștiguri uriașe.

Dar riscul de a fi sters? Soluția lui Daniels este să investească într-un mix diversificat de fonduri indexate. Portofoliile indexate vă oferă o expunere largă pe piață și înseamnă că nu vă puneți toate speranțele într-un singur câștigător. Urmatorul pas? Aveți răbdare și rezistați impulsului de a vă schimba investițiile. Amintiți-vă, atunci când încercați să învingeți piața, riscați și să performați piața.

Greșelile sunt inevitabile, dar pot deschide și uși noi

Consultantul financiar Tyrone Ross este considerat pe scară largă ca un talent în curs de dezvoltare destinat să schimbe fața managementului averii, dar a aflat ce era piața de valori abia când avea 26 de ani.

După ce a crescut în sărăcie în ceea ce el numește o casă „analfabet financiar”, Ross a lucrat la o serie de slujbe ciudate până când într-o zi s-a trezit intervievat pentru un post la o firmă financiară.

Cum, l-a întrebat viitorul său șef, l-ar ajuta experiența lui ca ofițer de probațiune pe Wall Street? Ross nu-și amintește ce a spus, dar trebuie să fi fost convingător. A primit slujba.

A fost începutul unei curbe abrupte de învățare.

Cum funcționează un plan de pensii 401(k)? Ross habar n-avea când a început pe Wall Street. Când a aflat, și-a creat unul, dar l-a golit rapid pentru a-și finanța stilul de viață din ce în ce mai generos.

A fost prima dintr-o serie de mișcări financiare stupide. Și-a cumpărat bijuterii strălucitoare și o mașină rapidă. Câștiga mai mult decât în ​​orice alt moment al vieții sale, dar salariile abia îi acopereau cheltuielile. Evaluarea lui de credit a început să scadă. Ceva trebuia să dea.

Răspunsul la problemele lui Ross a venit sub forma unei mutări într-un magazin – o operațiune veche pe Wall Street, în care mormăie cheamă la rece clienții potențiali și lansează investiții speculative. Nu a fost plin de farmec, dar petrecerea zilei încercând să convingă oamenii să cumpere acțiuni l-a învățat cum funcționează piața. Lucrarea trebuia să fie o oprire temporară, dar a ajuns să deschidă uși.

Noile cunoștințe ale lui Ross despre piața de valori i-au adus o poziție de consilier stagiar la Merrill Lynch. Acolo a devenit un investitor cu drepturi depline. A înființat un nou 401(k) și a cumpărat o tonă de acțiuni Bank of America. Acum lucra cu familii bogate, pe care le-a sfătuit cu privire la planificarea financiară și a învățat treptat cum cei mai bogați indivizi ai Americii fac, se înmulțesc, transferă și își protejează banii.

În 2017, Ross a părăsit Merrill Lynch și s-a impus ca un investitor independent. Majoritatea investițiilor sale sunt în cripto-active precum Bitcoin, în timp ce restul sunt împărțite între conturi de pensii și conturi de economii pentru sănătate. Este o răspândire riscantă, așa cum recunoaște Ross însuși, dar este încă tânăr și singur, motiv pentru care este fericit să suporte riscul.

Uneori trebuie doar să înveți să renunți

Investiția este o afacere serioasă. Unii investitori, însă, o iau prea în serios. Se îngrijorează de piață și sunt obsedați de ceea ce fac banii lor. Își verifică portofoliile de zece, 15 sau chiar 20 de ori pe zi.

Pe termen scurt și mediu, acest tip de obsesivitate poate da rezultate decente. Pe termen lung, însă, este adesea contraproductiv. Când devii suprainvestit emoțional în performanța acțiunilor, obligațiunilor și activelor tale, este ușor să uiți că pierderile sunt inevitabile. Și când lucrurile merg prost, îți pierzi calmul și dai apeluri grăbite.

Potrivit lui Joshua Rogers, fondatorul și CEO-ul Arete Wealth, aceasta este o rețetă pentru dezastru.

Când vine vorba de investiții, Rogers se inspiră din cartea lui Deepak Chopra din 1994, Cele șapte legi spirituale ale succesului . A doua lege a lui Chopra, „Legea dăruirii”, afirmă că toate formele de bogăție sunt daruri care ar trebui să fie primite cu recunoștință și dăruite cu bunăvoință. Fie că este o floare, un compliment sau o energie pozitivă, Chopra ne îndeamnă pe toți să dăm ceva de valoare tuturor celor pe care îi întâlnim în fiecare zi.

Generozitatea ajută bogăția să curgă liber. De ce contează asta? Luați corpul ca o analogie. Când legați un garou în jurul unui membru, opriți fluxul de sânge, ceea ce duce în cele din urmă la nevoia de amputare sau chiar de moarte. La fel este și cu banii. Strângerea cu pumnul, suspiciunea și frica sunt blocaje mentale care împiedică bogăția să ajungă acolo unde trebuie să ajungă. Rezultatul este amputarea financiară. Ca și sângele, banii trebuie să circule.

Cum influențează ideile lui Chopra strategia de investiții a lui Rogers? Ei bine, el încearcă să fie generos și deschis la minte. El își asumă riscuri și nu-și face griji că ceilalți oameni vor câștiga bani – la urma urmei sunt mai mult decât suficient de făcut. Mai important, investește în oameni în care îi plac și în care are încredere. Acest lucru favorizează deschiderea și pozitivitatea, creând o circulație mai mare și o abundență mai mare.

Această mentalitate îl ajută și să facă față pierderilor. Una dintre cele mai frecvente greșeli pe care le fac investitorii este dublarea pierderii investițiilor. Aceasta nu este doar o chestiune de a arunca bani buni după rău, ci este și o chestiune de costuri de oportunitate . Când ții de o investiție proastă, nu te poți reorienta asupra investițiilor bune . De aceea, cei mai buni comercianți taie legăturile și merg mai departe rapid.

Pierderile sunt inevitabile. Ceea ce contează cu adevărat este ceea ce faci în continuare.

Concluzie

Banii sunt personali. Nu doar modul în care cheltuiți și economisiți spune lumii ceva despre cine sunteți – cerințele personale contează și atunci când vine vorba de alegerea strategiilor de investiții.

Cineva care se gândește la pensionare anticipată, de exemplu, are nevoie de un venit care să crească în timp. Cel mai bun pariu al lor? Investiții în dividende. Cineva care vrea să petreacă mai mult timp cu familia, în schimb, ar fi mai bine să investească în propria afacere. Și acesta este punctul principal: nu există o singură modalitate corectă de a vă investi banii!