Ce este vânzarea în lipsă? Beneficiile și riscurile explicate

Când piața de valori se descurcă bine, poate fi un moment grozav pentru un investitor să facă tranzacții potențial profitabile. Puteți cumpăra acțiuni și le puteți tranzacționa rapid sau le puteți păstra ani de zile, urmărindu-vă portofoliul crește pe măsură ce valoarea acțiunilor crește.

Dar ce ar trebui să faci când piața de valori se înrăutățește? O opțiune este să vindeți în lipsă un stoc. În acest articol, vom răspunde la întrebarea „ce este vânzarea în lipsă?” Vom explica cum funcționează, care sunt beneficiile sale și cât de riscant poate fi.

Bazele vânzării în lipsă

Vânzarea în lipsă este o strategie de investiții care este utilizată atunci când un investitor crede că o acțiune va scădea în valoare.

Pentru a vinde în lipsă o acțiune, investitorul împrumută acțiuni ale acțiunilor de la o altă parte, vinde acțiunile împrumutate la prețul actual de piață și speră să răscumpere acțiunile la un preț mai mic, astfel încât să poată returna acțiunile împrumutătorului și să-și pună în buzunar diferența. .

În acest fel, investitorul poate câștiga bani chiar și atunci când bursele sunt în scădere.

Cum funcționează vânzarea în scurtă?

De exemplu, să presupunem că credeți că o companie (noi o vom numi ABC - nicio legătură cu radiodifuzorul!) este supraevaluată și datorată pentru o corecție de preț. Puteți împrumuta 100 de acțiuni ABC de la broker și le puteți vinde imediat. Să presupunem că prețul actual de piață pentru ABC este de 50 USD per acțiune.

Veți primi 5.000 USD pentru acea vânzare (50 USD x 100 de acțiuni). Acum, să presupunem că în următoarele câteva săptămâni, prețul acțiunilor ABC scade la 40 USD per acțiune. Puteți cumpăra 100 de acțiuni ABC pentru 4.000 USD și puteți returna acțiunile brokerului dvs.

Deoarece ați vândut acțiunile cu 5.000 USD și le-ați răscumpărat cu 4.000 USD, ați fi realizat un profit de 1.000 USD.

Acum că ați obținut profit, puteți folosi acești bani pentru a reinvesti în alte acțiuni despre care credeți că vor crește în valoare. În acest fel, puteți continua să câștigați bani chiar și atunci când piața nu merge bine.

Care sunt beneficiile vânzării în lipsă?

Există multe beneficii la acest tip de investiție. În primul rând, vă permite să faceți bani atunci când piața este în scădere. Aceasta poate fi o modalitate excelentă de a vă proteja portofoliul de pierderi. În al doilea rând, vă oferă posibilitatea de a cumpăra acțiuni la un preț mai mic.

Când piața se prăbușește, există adesea niște oferte grozave de făcut. În al treilea rând, vă permite să vă acoperiți pariurile. Dacă sunteți deja long pe o acțiune, puteți, simultan, să scurtați același stoc pentru a compensa eventualele pierderi.

În cele din urmă, vânzarea în lipsă poate fi o modalitate excelentă de a vă diversifica portofoliul. Prin scurtarea stocurilor, puteți adăuga un alt strat de protecție investițiilor dvs. Acest lucru vă ajută să reduceți riscul general și poate duce la randamente mai mari pe termen lung.

Cum să scurtați un stoc

Dacă sunteți interesat să scurtați un stoc, există câteva lucruri pe care trebuie să le faceți. În primul rând, trebuie să găsești un broker care să ofere acest tip de investiție. Nu toți brokerii oferă posibilitatea de a scurta stocuri, așa că asigurați-vă că verificați mai întâi cu ai dvs.

Odată ce ați găsit un broker, următorul pas este să cercetați acțiunile pe care doriți să le scurtați. Acest lucru este important pentru că trebuie să aveți un motiv întemeiat pentru a crede că prețul acțiunilor va scădea. Odată ce ați găsit un stoc care credeți că este un bun candidat pentru scurtaj, trebuie să plasați comanda la broker.

Un alt lucru pe care ar trebui să îl luați în considerare atunci când vă dezvoltați strategia de vânzare în lipsă este stabilirea unui ordin stop-loss. Un ordin stop-loss este un ordin de cumpărare înapoi a acțiunilor dacă atinge un anumit preț. Acest lucru este important deoarece vă ajută să vă limitați pierderile dacă prețul acțiunilor începe să crească în loc să scadă.

Apoi, trebuie să așteptați ca prețul acțiunilor să înceapă să scadă. Odată ce o face, puteți începe să vă vindeți acțiunile și să obțineți profit. Doar asigurați-vă că țineți un ochi pe prețul acțiunilor și asigurați-vă că nu revine prea mult.

Dacă sunteți în căutarea unei investiții cu risc ridicat și cu recompense ridicate, vânzarea în lipsă poate fi potrivită pentru dvs. Doar asigurați-vă că vă cercetați și înțelegeți riscurile implicate înainte de a începe tranzacționarea.

Riscuri de vânzare în scurtă

Deși există multe beneficii potențiale, există și unele riscuri ale vânzării în lipsă de care ar trebui să fii conștient. Dacă prețul acțiunilor crește în loc să scadă, ați putea ajunge să vă pierdeți banii. Dacă se întâmplă acest lucru, va trebui să răscumpărați acțiunile la un preț mai mare și să le returnați creditorului.

O astfel de situație va provoca o pierdere de capital și, potențial, una mare, după cum au descoperit fondurile speculative care au vândut în scurt GameStop în 2021.

Un alt risc este că este posibil să fii nevoit să plătești dobândă pentru acțiunile pe care le împrumuți. Acest lucru vă poate afecta profiturile sau chiar duce la o pierdere. De asemenea, există întotdeauna riscul unei scurte strângeri. Acest lucru se întâmplă atunci când prețul unei acțiuni începe să crească, iar oamenii care au o perioadă scurtă de timp încep să cumpere acțiunile pentru a-și acoperi pozițiile.

Acest lucru poate duce la creșterea prețurilor și mai mult, ducând la și mai multe pierderi. Un lucru similar s-a întâmplat cu GameStop, deși în acel caz au fost investitori mici care s-au unit pentru a crește prețul acțiunilor și a elimina pisicile grase.

După cum puteți vedea, acest tip de investiție are atât riscuri, cât și recompense. Înțelegerea vânzării în lipsă vă poate ajuta să luați decizii mai informate despre când să intrați și când să ieșiți de pe piață. Cu toate acestea, este important să ne amintim că toate investițiile vin cu un element de risc, iar vânzarea în lipsă este la fel de riscantă.

Prin urmare, ar trebui să colectați cât mai multe informații și să consultați un consilier financiar pentru a obține sfatul cel mai precis.

Alternative de vânzare în scurtă

Dacă sunteți în căutarea unei modalități de a câștiga bani la bursă, dar nu doriți să vă asumați riscurile vânzării în lipsă, există și alte opțiuni disponibile. Acum că știți cum funcționează vânzarea în lipsă, puteți explora alte strategii de investiții care s-ar putea potrivite mai bine pentru dvs.

De exemplu, puteți investi în obligațiuni sau acțiuni care plătesc dividende. Acțiunile care plătesc dividende tind să fie mai stabile și să ofere un flux constant de venituri. O altă opțiune este să investești în fonduri mutuale sau în fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Aceste tipuri de investiții oferă diversificare și pot ajuta la reducerea riscului general.

Înainte de a începe să investiți, este esențial să înțelegeți diferitele tipuri de riscuri implicate. Vânzarea în lipsă este o modalitate de a face bani la bursă, dar nu este pentru toată lumea. Asigurați-vă că faceți cercetări și înțelegeți toate riscurile și recompensele potențiale înainte de a începe să investiți.

Vânzarea în lipsă vs. investiții obișnuite

Am menționat deja că există multe strategii de investiții diferite pe care le puteți urma. V-au explicat deja vânzarea în lipsă; acum să vedem cum se compară vânzarea în lipsă cu investiția obișnuită.

Investiția tradițională implică cumpărarea de acțiuni în speranța că prețul va crește, astfel încât să le puteți vinde cu profit. Cu vânzarea în lipsă, sperați că prețul acțiunilor va scădea. Cu toate acestea, împrumuți și acțiunile de la altcineva, ceea ce înseamnă că va trebui să le returnezi la un moment dat.

O altă diferență este că, cu investiții regulate, puteți păstra stocul atât timp cât doriți. Cu vânzarea în lipsă, există o limită de timp. Acest lucru se datorează faptului că împrumutați acțiunile de la altcineva, iar acesta va avea nevoie de ele înapoi în cele din urmă.

În cele din urmă, vânzarea în lipsă este o strategie de investiții mai complexă decât tranzacționarea tradițională, ceea ce înseamnă că poate fi mult mai riscantă. Acest lucru se datorează faptului că pariați că prețul acțiunilor va scădea. Dacă prețul acțiunilor crește, ați putea pierde nu doar mult, ci și tehnic o sumă nelimitată de bani.

Ce este vânzarea în lipsă nu?

Vânzarea în lipsă nu este atunci când un comerciant vinde un titlu pe care nu îl deține și pe care nu l-a împrumutat. Acest lucru este diferit de vânzarea în lipsă obișnuită, în care comerciantul împrumută mai întâi titlul înainte de a o vinde.

Vânzarea în lipsă nu este ilegală în multe țări, deoarece poate fi folosită pentru a manipula piața. De exemplu, dacă există o mulțime de vânzare în lipsă a unei acțiuni, aceasta poate reduce prețul. Acest lucru poate face ca alți investitori să intre în panică și să-și vândă acțiunile, ceea ce poate crea un efect de bulgăre de zăpadă și poate duce la prăbușirea prețurilor acțiunilor.

Condiții de vânzare în scurtă pe care ar trebui să-i cunoașteți înainte de a investi

Acum cunoașteți definiția vânzării în lipsă și modul în care funcționează. Singurul lucru care mai rămâne de făcut este să parcurgeți niște termeni specifici acestui tip de investiție. Acest lucru vă va ajuta să înțelegeți mai bine procesul și să luați decizii mai informate.

• Poziție scurtă

O poziție scurtă este atunci când vindeți titluri pe care nu le dețineți. Sperați să cumpărați garanția înapoi la un preț mai mic, astfel încât să puteți obține profit. Cu toate acestea, este vital să știți că puteți fi forțat să răscumpărați titlul la un preț mai mare dacă piața se mișcă împotriva dvs.

• Acoperire scurtă

Acoperirea scurtă este atunci când cumpărați un titlu pentru a închide o poziție scurtă. Acest lucru se face de obicei atunci când prețul garanției a crescut și doriți să vă limitați pierderile. Procesul de acoperire scurtă este opusul vânzării în lipsă. Cu vânzarea în lipsă acoperită, mai întâi veți împrumuta titlul, îl vindeți, apoi îl cumpărați înapoi la un preț mai mic.

• Dobândă scurtă

Dobânda scurtă este numărul de acțiuni care au fost vândute, dar nu au fost încă răscumpărate. Este folosit pentru a măsura sentimentul investitorilor, deoarece arată câți oameni pariază că prețul acțiunilor va scădea. Dacă rata dobânzii scurte este mare, înseamnă că există o mulțime de oameni care pariază că prețul acțiunilor va scădea.

• Strângere scurtă

O scurtă strângere este atunci când prețul unui titlu crește brusc, determinând vânzătorii în lipsă să răscumpere acțiunile pe care le-au vândut. Acest lucru poate crea un efect de bulgăre de zăpadă și poate face ca prețul acțiunilor să crească și mai mult. Vânzarea unui stoc scurt este o investiție riscantă și ar trebui să fiți conștienți de toate riscurile înainte de a vă decide să începeți procesul.

• Cont în marjă

Acesta este un fel de cont de brokeraj care vă permite să împrumutați și apoi să investiți fonduri de la un broker. Acest lucru poate fi util dacă doriți să cumpărați mai multe acțiuni decât pentru care aveți bani. Cu toate acestea, vă crește și riscul, deoarece va trebui să rambursați împrumutul plus dobânda.

• Apel în marjă

Un apel în marjă este atunci când brokerul dvs. vă cere să depuneți mai mulți bani în cont, deoarece valoarea acțiunilor dvs. a scăzut. Acest lucru se face pentru a proteja brokerul de pierderi.

Gânduri finale

Vânzarea în scurtă a acțiunilor este o strategie de investiții interesantă, care poate fi extrem de riscantă. Cu toate acestea, poate fi, de asemenea, foarte profitabil dacă este făcut corect. Asigurați-vă că înțelegeți toate riscurile și recompensele potențiale înainte de a începe să investiți. Acest lucru vă va ajuta să luați decizii mai inteligente și să evitați să faceți greșeli costisitoare.

Odată ce începe călătoria, nu uitați să vă țineți emoțiile sub control și să vă asigurați întotdeauna că aveți un plan. Dacă totul merge bine, ai putea câștiga un ban!