Ce sunt viitorurile și cum funcționează?

Futurile sunt cunoscute și sub denumirea de contracte futures pe acțiuni și contracte futures. Acestea sunt acorduri complexe care implică tranzacții cu mișcare rapidă pe o varietate de piețe. Deci, ce sunt mai exact futures?

Pe scurt, acestea sunt contracte financiare pentru a cumpăra mărfuri sau acțiuni la un anumit preț la o dată stabilită în viitor.

Contractele futures sunt obligatorii din punct de vedere juridic, iar părțile implicate trebuie să cumpere sau să vândă instrumente financiare la un preț convenit la o dată predeterminată. Prețul rămâne același, indiferent de variațiile valorii de piață.

Tranzacționarea futures este posibilă cu multe tipuri diferite de active, inclusiv acțiuni, mărfuri și valute. În acest articol, ne concentrăm pe investițiile futures pe acțiuni.

Ce sunt futures pe acțiuni și cum funcționează futures?

Investiția în contracte futures le permite investitorilor să stabilească un preț și o dată specifice, care pot oferi protecție și pot reduce riscurile. Acordul dintre cumpărători și vânzători are o dată de expirare, iar prețul este predeterminat.

Cumpărătorul este obligat să preia bunul la prețul convenit la data specificată, dar își poate vinde poziția înainte de data expirării.

Când investiți în contracte futures, puteți beneficia de efect de levier. Acest lucru se datorează faptului că vi se cere să puneți doar un anumit procent din valoarea tranzacției (o marjă) atunci când încheiați un contract futures.

Brokerul va solicita o parte din valoarea contractului, iar ei vor determina marja. Suma pe care brokerul o cere va depinde de valoarea contractului, istoricul de credit și ratingul investitorului și de termenii și condițiile individuale stabilite de broker.

Majoritatea comercianților care se angajează în investiții futures pe acțiuni speculează cu privire la direcția prețului activului. Aceste contracte sunt încheiate și implică o decontare în numerar.

Futurile aparțin unei clase de titluri cunoscute sub denumirea de derivate, deoarece își derivă valoarea din valoarea activului în cauză. În acest sens, futures sunt la fel ca și opțiuni. Dar acești doi termeni sunt semnificativ diferiți în multe alte privințe.

Cu opțiuni, cumpărătorul nu este obligat legal să exercite clauza de cumpărare sau vânzare. Cu futures, pe de altă parte, acesta nu este un drept, este o obligație și ambele părți trebuie să îndeplinească termenii acordului.

Cum sunt folosite futures?

Există două utilizări principale pentru futures:

Acoperire

Hedging-ul este cel mai frecvent utilizat pentru a investi în mărfuri. Investitorii folosesc contracte futures pentru a acoperi variațiile prețurilor activelor ca mijloc de reducere a riscului de pierderi.

Majoritatea companiilor care fac acoperire fie produc, fie utilizează activul în cauză. Un exemplu este un fermier care produce porumb. Fermierii pot folosi contracte futures pentru a bloca prețul produselor lor, protejându-i împotriva mișcărilor prețurilor.

speculând

Futurile oferă investitorilor opțiunea de a specula cu privire la direcția prețului mărfurilor, valutelor și acțiunilor. Investitorii pot câștiga sau pierde bani pe baza modificărilor prețului stabilit în contractul futures și a prețului de tranzacționare.

Futurile le permit investitorilor să facă bani mai rapid decât tranzacționarea tradițională.

Iată un exemplu: Un investitor dorește să investească 1.500 USD în Compania A. El poate cumpăra fie 10 acțiuni la un cost de 150 USD fiecare, fie un contract futures, care acoperă 100 de acțiuni la o marjă de 10%.

Dacă prețul acțiunilor pentru Compania A crește cu 10 USD, investitorii ar putea câștiga 100 USD dacă ar cumpăra acțiuni, dar ar câștiga 1.000 USD dacă ar investi prin contractul futures.

O privire mai atentă asupra contractelor futures

Contractele futures sunt disponibile pe scară largă pe bursele de mărfuri. Acestea sunt standardizate și conțin informații detaliate despre acord. Un contract futures tipic conține următoarele informații:

• Unitatea de măsură
• Cum se va deconta comerțul: fie prin numerar, fie prin livrarea de bunuri sau produse fizice
• Cantitatea de mărfuri
• Moneda folosită

Tranzacționarea futures: avantajele și dezavantajele

Tranzacționarea futures este populară. Există multe avantaje pentru investitori, dar există și dezavantaje și capcane de care trebuie să țineți cont. Iată câteva argumente pro și contra pe care trebuie să le luați în considerare înainte de a investi în contracte futures:

Pro

• Oportunitatea de a specula asupra prețurilor : Tranzacționarea futures oferă investitorilor posibilitatea de a specula cu privire la direcția prețului activelor. Aceasta înseamnă că investitorii pot câștiga în continuare bani dacă activele își pierd valoare în timp, cu condiția ca previziunile lor să fie corecte.
• Protecție pentru companii : Companiile folosesc adesea contracte futures pentru a se proteja împotriva pierderilor asupra activelor și mărfurilor pe care le produc sau le utilizează. Folosind contracte futures, companiile pot acoperi prețurile pentru a se proteja împotriva mișcărilor negative.
• Comerț fără sume uriașe de bani : Unul dintre motivele pentru care investițiile futures pe acțiuni este populară este opțiunea de a tranzacționa fără a fi nevoie să investiți sume uriașe de bani. De obicei, contractele futures vă permit să plasați un depozit sau un anumit procent din valoarea tranzacției, mai degrabă decât întreaga valoare a contractului.
• Lichiditate : Piețele futures sunt fluide, iar acest lucru înseamnă că investitorii pot profita de lichiditate pentru a-și ajusta pozițiile fără a plăti comisioane costisitoare de tranzacție.
• Diversificare : futures oferă acces la noi oportunități pentru investitori. Cu futures, investitorii pot accesa o gamă mai largă de active decât cu acțiuni și ETF-uri.

Contra

• Riscul de pierderi : Riscul de pierderi este relativ mare în cazul futures, deoarece activele sunt puternic îndagate.
• Hedging -ul poate determina companiile și organizațiile să piardă profituri dacă prețul crește între timp.
• Utilizarea marginilor poate fi o sabie cu două tăișuri . Profiturile pot fi mai mari, dar la fel și pierderile.

Bursa de valori futures: care sunt riscurile?

Principalul risc asociat cu piața futures se referă la împrumuturile de către investitori. Dacă piața se mișcă brusc într-o direcție la care nu te așteptai, vei pierde bani.

Este important să înțelegeți regulile de levier și marjă atunci când tranzacționați contracte futures. Investitorii beneficiază frecvent de reguli de levier mult mai generoase în contractele futures și mărfurile decât în ​​tranzacționarea cu titluri de valoare.

Brokerii vă pot permite să beneficiați de până la 20:1. Asigurând atât de mult efect de pârghie, câștigurile sunt mai mari, dar și pierderile sunt la fel. O mică modificare a prețului poate determina un investitor să piardă o sumă substanțială de numerar.

Atunci când investesc în contracte futures, este esențial ca investitorii să înțeleagă riscurile și să fie precauți atunci când decid câți bani să împrumute.

Cum să începeți tranzacționarea cu contracte futures

Este din ce în ce mai ușor să începeți să tranzacționați contracte futures. Pentru a tranzacționa, va trebui să deschideți un cont la un brokeraj de renume care oferă acces la piețele în care doriți să tranzacționați. După ce ați deschis contul, puteți începe tranzacționarea.

Unii brokeri pun întrebări despre experiența ta și apoi oferă sfaturi și sfaturi. Alții vă vor prezenta pur și simplu o diagramă și o cotație după ce ați furnizat informații despre istoricul și experiența dvs. de tranzacționare. Dacă vi se oferă șansa de a crea un cont pe hârtie, nu ezitați.

Aceasta este în esență o demonstrație, care vă permite să vă familiarizați cu futures și să aflați cum funcționează înainte de a risca orice capital.

Dacă selectați un contract futures, brokerul dvs. va stabili marja. Dacă contractul valorează 150.000 USD, de exemplu, iar brokerul dvs. stabilește marja la 10%, va trebui să plătiți 15.000 USD.

Sunt futures o idee bună pentru investitori?

Futurile oferă o serie de avantaje pentru investitori, dar este posibil să nu fie cea mai bună opțiune pentru toată lumea. Futurile nu sunt recomandate pentru comercianții care nu au prea multă experiență.

Contractele futures pot fi riscante, chiar și pentru investitorii cu experiență, iar comercianții vor testa adesea noi strategii folosind conturi pe hârtie, chiar dacă au o istorie lungă de tranzacționare futures.

Contractele futures sunt adesea benefice pentru investitorii care doresc să se diversifice și să profite de investiții cu efect de levier ridicat și comisioane și comisioane mici de tranzacție.

Cei cărora le place să speculeze pot, de asemenea, să câștige bani mult mai repede prin futures decât prin tranzacționarea convențională cu acțiuni.