Ameliorarea coronavirusului: tot ce trebuie să știe organizația dvs. nonprofit despre pachetul de stimulare

Această postare este scrisă de Jordan Keller de la Dark Horse CPAs. Jordan are o vastă experiență în furnizarea de servicii fiscale și contabile complete în multe industrii și este specializată în deservirea organizațiilor nonprofit.

Dacă ți se învârte capul cu toată legislația care a fost adoptată în ultimele săptămâni, nu ești singur. Acesta este ghidul nostru pentru a ajuta la înțelegerea pachetului de stimulente pentru organizațiile nonprofit.

Au existat trei faze ale legislației de ajutor puse în aplicare în martie 2020: Legea privind creditele suplimentare pentru pregătirea și răspunsul la Coronavirus, Actul Families First Coronavirus Response Act (FFCRA) și Legea pentru ajutor, ajutor și securitate economică (CARES) pentru Coronavirus, în aceeași măsură. Ordin. Acest ghid se va concentra pe ultimele două, deoarece acestea sunt actele care influențează cel mai mult organizațiile nonprofit.

Families First Coronavirus Response Act

La 18 martie 2020, Families First Coronavirus Response Act a fost semnată în lege și intră în vigoare la 2 aprilie 2020. Această lege a introdus un program extins de împrumut pentru dezastre pentru prejudicii economice pentru a include ajutor pentru întreruperea afacerii cauzate de coronavirus. În plus, a transpus Legea privind concediul medical plătit de urgență și Legea privind extinderea concediului medical și familial de urgență.

Împrumut pentru dezastre pentru prejudicii economice (EIDL)

Acest program de împrumuturi generează împrumuturi direct de la Small Business Administration (SBA) pentru întreprinderi și organizații nonprofit care au fost afectate negativ de coronavirus. Spre deosebire de împrumuturile SBA din trecut, aceste împrumuturi vin direct de la SBA, spre deosebire de o bancă privată. Împrumuturile sunt concepute pentru a ajuta organizațiile cu lipsă de numerar să continue să plătească facturile lunare, iar organizațiile pot aplica pentru ele până la 31 decembrie 2020.

• Împrumuturi de până la 2 milioane de dolari
• Rata dobânzii pentru organizațiile nonprofit este de 2,75% (3,75% pentru companii)
• termen de 30 de ani
• Fără taxe, costuri de închidere sau penalități de plată anticipată
• Trebuie să fie garantat personal de cei cu o proprietate mai mare de 20%.
• Nu sunt necesare garanții pentru împrumuturile mai mici de 25.000 USD
• Pentru împrumuturile de peste 25.000 USD, garanția insuficientă nu va împiedica aprobarea împrumutului
• Timp de procesare: 4 până la 7 săptămâni după aprobare (estimările variază, dar volumul cererilor de împrumut este mare și resursele SBA sunt solicitate)

Legea privind concediul medical plătit de urgență

Această lege prevede concediu medical plătit pentru toți angajații, în plus față de programul de beneficii pentru angajați al organizației dumneavoastră.

• Oferă un credit care urmează să fie utilizat pentru a compensa reținerile fiscale angajatului și angajatorului în măsura concediului medical plătit plătit (problema de sănătate a angajatului), care nu depășește 511 USD pe zi per angajat, până la 10 zile per angajat (astfel, credit maxim de 5.110 USD). per angajat)

SAU

• Oferă un credit care va fi utilizat pentru a compensa reținerile fiscale EE și ER în măsura concediului medical plătit plătit (problema de sănătate a membrului familiei angajatului), care nu depășește 200 USD pe zi per angajat, până la 10 zile per angajat (astfel, credit maxim de 2.000 USD per angajat)

Pentru a ilustra modul în care funcționează, să presupunem că plătiți unui angajat 4.000 USD în concediu medical și vă gestionați statul de plată cu acest concediu medical în el. Acest lucru vă va oferi un credit de 4.000 USD. De asemenea, să presupunem că reținerile de impozit pe acest stat de plată care ar fi trimis la IRS ar fi fost în mod normal de 5.000 USD.

Ceea ce puteți face acum este să luați creditul de 4.000 USD față de cei 5.000 USD și trebuie să plătiți din buzunar doar 1.000 USD. Dacă nu reușiți să faceți acest lucru sau dacă creditul depășește reținerile fiscale pe o anumită stare de plată, veți putea aplica pentru o cerere accelerată pentru creditul neutilizat. În caz contrar, ați solicita creditul atunci când depuneți declarațiile de impozit pe salariu din T2 în iulie.

Legea privind extinderea concediului de familie și medical de urgență

Această lege oferă angajaților eligibili concediu plătit dacă școala copilului lor s-a închis ca răspuns la pandemia COVID-19.

• Angajatorii ar putea plăti până la 200 USD/zi și 10.000 USD în total pentru fiecare angajat pentru a avea grijă de un copil a cărui școală/îngrijire este închisă. Un credit fiscal de 100% pentru aceste salarii plătite poate compensa reținerile fiscale în același mod descris mai sus.
• Acest credit poate fi utilizat în plus față de creditul pentru concediu medical descris mai sus. Astfel, un angajat ar putea genera un credit de 15.110 USD pentru angajator pentru salariile plătite conform ambelor acte.

Mecanismul modului în care vor fi utilizate exact aceste credite rămâne necunoscut, deoarece companiile de salarizare se străduiesc să-și actualizeze sistemele pentru a se adapta noii legi și, în timp ce așteptăm instrucțiunile de depunere pentru rambursări accelerate care nu au fost solicitate pe un anumit stat de plată.

De asemenea, este important să rețineți că acest lucru nu va intra în vigoare până la 2 aprilie 2020. Prin urmare, va conta doar pentru salariile plătite pentru zilele de la sau după această dată. Ca atare, este esențial să discutați acum cu administratorii de salarizare, fie că sunt interni sau externi, pentru a vă întreba cum vor gestiona reducerile de credit din reținerile fiscale, ca să nu vă pierdeți banii până când nu îl puteți recupera de la IRS.

Legea pentru ajutor, ajutor și securitate economică pentru coronavirus (CARES).

La 27 martie 2020, Legea CARES (Ajutor, Relief și Securitate Economică) pentru Coronavirus a fost semnată. În valoare totală de 2,2 trilioane de dolari, acest proiect de lege a fost scris pentru a oferi ajutor atât de necesar familiilor, lucrătorilor, întreprinderilor și organizațiilor nonprofit americane. Legea CARES este a treia piesă de sprijin și stimul pus în funcțiune pentru a preveni efectele economice ale pandemiei de COVID-19 în Statele Unite.

Programul de protecție a salariului

Acest program oferă un împrumut pentru costurile medii lunare de salarizare de 2,5 ori pentru perioada de 12 luni premergătoare datei inițierii împrumutului.

• Împrumutul poate fi utilizat pentru salarizare (inclusiv contractori independenți), beneficii de sănătate de grup, dobândă la plățile ipotecare și alte datorii, chirie și utilități
• Împrumutul va fi iertat (și neimpozabil) în măsura costurilor suportate în aceste categorii în perioada de opt săptămâni după emiterea împrumutului

Programul de protecție a salariilor este conceput pentru a ajuta la acoperirea costurilor salariale pe o perioadă de opt săptămâni. Pentru a determina cât sunteți eligibil să primiți, luați costurile cu salariile din ultimele 12 luni, împărțiți cu 12 și apoi înmulțiți cu 2,5.

Să presupunem că costurile de salarizare au fost de 120.000 USD sau 10.000 USD pe lună. Înmulțiți acei 10.000 USD cu 2,5 (numărul de luni pe care le va acoperi acest împrumut) și ajungeți la un împrumut de 25.000 USD din acest program. Rețineți că acest plan exclude compensarea peste 100.000 USD.

Ceea ce este cel mai atrăgător la Programul de protecție a salariilor este că împrumutul va fi iertat în măsura în care cheltuiți veniturile pentru:

1. Salarizare
2. Beneficii pentru sănătatea grupului
3. Indemnizațiile de pensionare
4. Impozitele pe salarii
5. Plăți către antreprenori independenți

Deci, să presupunem că data de inițiere a împrumutului dvs. - data la care devine finanțat - este 1 aprilie. Ceea ce caută să vadă este cât ați plătit în aceste cinci categorii pentru cele opt săptămâni începând cu 1 aprilie. Suma totală plătită va fi iertat. Iertarea datoriilor este neimpozabila.

Dacă nu utilizați împrumutul integral în această perioadă, acesta devine doar un împrumut normal cu un termen de rambursare de până la 10 ani și o rată a dobânzii care nu depășește 4% și fără garanție personală sau garanție necesară asupra acestuia. Asta e încă o afacere grozavă.

Un alt factor de diferențiere cu Programul de protecție a salariilor este că este finanțat de bănci private. Aceasta înseamnă că ar trebui să puteți primi banii mai repede decât cu împrumutul pentru dezastru pentru prejudicii economice (EIDL), care este finanțat de Small Business Administration (SBA).

Granturi EIDL de urgență

Acest lucru oferă organizațiilor un grant accelerat în timp ce așteaptă finanțarea EIDL.

• Împrumuturi de până la 10.000 USD care pot fi finanțate imediat după trei zile de la aprobare
• Poate fi folosit pentru plata concediului medical, menținerea costurilor salariale, plata chiriei și/sau plăți ipotecare sau rambursarea datoriilor care nu pot fi îndeplinite din cauza pierderilor de venituri
• Nu trebuie să fie rambursat chiar dacă cererea dvs. EIDL este respinsă

Acest grant se bazează pe faptul că aveți deja o cerere EIDL în așteptare. Acesta poate oferi până la 10.000 USD pentru costuri de urgență, cum ar fi concediul medical plătit, statul de plată, chiria, plățile ipotecare și costurile lanțului de aprovizionare.

Aceste granturi nu sunt rambursabile, chiar dacă sunteți aprobat și pentru un împrumut EIDL. Cu toate acestea, dacă profitați de grant, va reduce ceea ce ei iertă pentru împrumutul dvs. din Programul de protecție a salariului.

Există multă interacțiune între EIDL și Programul de protecție a salariilor, așa că trebuie să aveți grijă să nu aplicați pentru fonduri duplicat. De exemplu, dacă primiți fonduri în cadrul EIDL pentru salarizare, nu puteți primi fonduri în același scop în cadrul Programului de protecție a salariilor. Dacă ați primit finanțare EIDL, nu vă descalificați; puteți refinanța întregul EIDL în Programul de protecție a salariului.

O oportunitate de marketing ascunsă

Pentru întregul an 2020, limitarea privind cantitatea din donațiile tale caritabile pe care o poți deduce din venitul tău, indiferent cine ești sau cât oferi, a fost ridicată. Anterior, era de maximum 60% pentru donațiile în numerar și 50% pentru contribuțiile fără numerar.

În conformitate cu Legea CARES, aceste limitări au fost eliminate în scopul impozitului pe venit federal. În plus, oricine donează până la 300 USD, indiferent dacă prezintă sau nu, îl poate deduce din alte venituri pentru donații în 2020 (considerată o deducere „Abeve the Line”).

Asigurați-vă că ajungeți acolo și comunicați acest lucru donatorilor dvs. cât mai curând posibil. Acest lucru nu este relevant doar pentru donatorii majori, ci este important și pentru donațiile mici, donațiile făcute pentru campanii de strângere de fonduri de la egal la egal și donațiile recurente.

Sfaturi pentru asigurarea împrumutului

În primul rând, obțineți ajutor de la cineva precum CPA Dark Horse. Doar pentru că aceasta este o lege acum nu înseamnă că este complet concretizată; sunt încă atât de multe care trebuie clarificate. Asigurați-vă că sunteți conectat la o sursă de informații care vă poate ajuta pe parcursul procesului pe măsură ce acesta continuă să evolueze.

În al doilea rând, aveți toate finanțele la îndemână. Veți avea nevoie de cel puțin doi ani anteriori de situații financiare, de situații financiare până la zi și de declarații fiscale (statul de plată și impozitul pe venit) din ultimii doi ani. Cea mai bună practică ar fi să aveți profitul și pierderea de la începutul anului pregătit, de asemenea, deoarece acest lucru vă va ajuta să vă proiectați pierderile și suma corespunzătoare cererii de împrumut.

Dacă aveți nevoie de ajutor sau aveți alte întrebări, contactați Jordan Keller la Dark Horse CPAs. De asemenea, Classy va găzdui un Twitter Q&A cu CPA Dark Horse despre acest pachet de stimulare miercuri, 1 aprilie.

Jordan Keller are o vastă experiență în multe industrii atât în ​​contabilitate, cât și în fiscalitate și are cunoștințe aprofundate în următoarele industrii: îngrijire a sănătății imobiliare, nonprofit, comerț cu amănuntul și comerț electronic, construcții și producție. Aflați mai multe despre CPA-urile Dark Horse.

Părerile exprimate nu sunt destinate a fi sfaturi juridice sau contabile și nu sunt susținute de Classy, ​​Inc. („Classy”). În plus, conținutul nu este sfatul lui Classy și nici al personalului său și nici Classy, ​​nici autorul nu poartă nicio responsabilitate pentru conținutul acestei postări. Informațiile incluse în această postare nu au fost verificate de Classy pentru acuratețe.