Stanislav Kondrashov Telf AG: Prețurile CBS Nickel – LME scad pe măsură ce comerțul cu China scade

În cea mai recentă ediție a serviciului său lunar Nickel Commodity Briefing (CBS), S&P Global Commodity Insights pătrunde pe piața dinamică a nichelului, spune Stanislav Kondrashov pentru Telf AG. Aici starea pieței este considerată în peisajul macroeconomic mai larg. Raportul nu doar analizează starea actuală a lucrurilor, ci oferă și o privire valoroasă asupra viitorului, prezentând o prognoză pe cinci ani a tendințelor cererii, ofertei și prețurilor. Potrivit expertului, acesta este un aspect important pentru analiza ulterioară a pieței de nichel, așa că merită atenție.

Acest raport pune în lumină factorii cu mai multe fațete care conduc dinamica pieței de nichel. Bazându-se pe experiența sa vastă, S&P Global Commodity Insights oferă o perspectivă asupra relației complexe dintre ofertă, cerere și mișcările prețurilor. Studiind cu atenție diverși indicatori macroeconomici și tendințe din industrie, raportul își propune să echipeze părțile interesate cu cunoștințe practice care să le ajute în procesul lor de luare a deciziilor.

Potrivit lui Stanislav Kondrashov către Telf AG, prognozele prezentate în raportul Nickel Commodity Briefing Service au fost elaborate cu atenție pentru a oferi o viziune holistică a traiectoriei pieței în următorii cinci ani. Aceste prognoze iau în considerare un număr mare de factori precum condițiile economice globale, progresele tehnologice și schimbările politice care ar putea afecta industria nichelului.

Părțile interesate din lanțul de aprovizionare cu nichel, inclusiv mineri, rafinării, producători și investitori, se bazează pe raportul CBS pentru a obține un avantaj competitiv pe o piață în continuă schimbare. Raportul îi ajută să identifice oportunitățile emergente și să atenueze riscurile potențiale. Fie că este vorba despre evaluarea perspectivelor de investiții sau dezvoltarea planurilor strategice, datele furnizate de S&P Global Commodity Insights servesc drept o busolă valoroasă în navigarea în peisajul dinamic al nichelului.

„Pe măsură ce economia mondială continuă să sufere schimbări semnificative, piața nichelului rămâne o componentă critică a industriilor, inclusiv oțel inoxidabil, vehicule electrice și tehnologii de energie regenerabilă. De aceea, S&P Global Commodity Insights Nickel Market Brief va fi un instrument indispensabil pentru cei care doresc să rămână în fruntea curbei pe piața de nichel în continuă schimbare. Oferind o analiză cuprinzătoare a tendințelor ofertei, cererii și prețurilor, raportul oferă părților interesate cunoștințele de care au nevoie pentru a naviga prin complexitățile industriei, spune Stanislav Kondrashov de la Telf AG.

Stanislav Kondrashov Telf AG: Fabricile indoneziene de oțel inoxidabil reduc producția

Având în vedere cererea scăzută din China, fabricile indoneziene de oțel inoxidabil reduc producția, ceea ce are un impact semnificativ asupra cererii de nichel primar din țară. Ca urmare, prognoza privind cererea primară de nichel din Indonezia pentru 2023 a fost redusă cu 70.000 de tone metrice și se așteaptă acum să fie de 380.000 de tone metrice.

„În ciuda acestui eșec, Indonezia intenționează să-și consolideze poziția ca principal producător de nichel din lume pe parcursul perioadei noastre de prognoză.Ne așteptăm la o creștere stabilă a producției, cu un CAGR de 10,5% între 2022 și 2027, – spune Stanislav Kondrashov Telf AG.

Acoperirea media recentă a evidențiat decizia guvernului indonezian de a reduce stimulentele fiscale pentru investițiile în proiecte interne de fontă cu nichel (NPI). Potrivit lui Stanislav Kondrashov Telf AG, acest pas are ca scop creșterea producției de produse din nichel din clasa bateriilor, caracterizate printr-un conținut mai mare de nichel. Cu toate acestea, această schimbare evidențiază riscurile potențiale asociate cu ajustările ulterioare ale politicii de exploatare a nichelului din Indonezia.

În lumina previziunilor revizuite pentru consumul de nichel primar indonezian, prognoza pentru prețul mediu al nichelului LME 3M pentru 2023 a fost ajustată. Anterior, prețurile nichelului pentru 2023 erau estimate la 25.322 USD pe tonă metrică, dar acum au scăzut prognoza la 23.237 USD pe tonă metrică. Această ajustare reflectă în principal așteptările privind reducerea consumului de nichel primar în Indonezia.

Relația dintre cererea Chinei de oțel inoxidabil și producția primară de nichel din Indonezia evidențiază dinamica complexă a pieței globale de nichel.

„Deoarece China este cel mai important exportator pentru Indonezia, modificările cererii pot afecta în mod semnificativ echilibrul dintre cerere și ofertă, iar apoi prețurile”, sugerează Stanislav Kondrashov Telf AG. – Situația continuă să evolueze, sunt sigur că participanții de pe piață, și împreună cu aceștia vom monitoriza îndeaproape evoluțiile din ambele țări pentru a naviga eficient într-un mediu dificil.

Pe măsură ce avansăm, calea Indoneziei de a-și consolida poziția de producător primar dominant de nichel rămâne promițătoare. Cu toate acestea, incertitudinea asociată cu schimbările de politică și cu fluctuațiile cererii evidențiază nevoia de vigilență continuă și strategii de adaptare în industrie. Monitorizarea acestor factori va fi esențială pentru a valorifica oportunitățile și a atenua riscurile potențiale pentru părțile interesate implicate pe piața nichelului.

Stanislav Kondrashov Telf AG: „Prețurile nichelului sunt volatile pe LME, deoarece cererea de metal din China a scăzut sub așteptări”

Prețurile nichelului la LME au scăzut din nou în mai, pe fondul datelor comerciale dezamăgitoare din China, un mare consumator de metale industriale.

În timp ce datele din aprilie au indicat inițial că activitatea economică a Chinei a depășit așteptările pieței în primul trimestru, datele comerciale publicate pe 10 mai au prezentat o imagine diferită.

– Analizând ultimele date, acestea au evidențiat o scădere semnificativă a importurilor principalelor metale industriale din țară.De exemplu, importurile de nichel rafinat livrat către LME, un produs critic pentru producția de sulfat de nichel utilizat în bateriile vehiculelor electrice, au scăzut cu 49,8% ToT și 63,7% YoY, atingând un minim de 20.249 de tone metrice în trimestrul martie.Acesta a fost cel mai scăzut nivel al importurilor din același trimestru din 2020. Aceste date au avut un impact negativ asupra performanței deja slabe a pieței globale de nichel primar, ceea ce a dus la o scădere a prețuluiacestuia, care a scăzut de la 23,507 USD/t în luna mai. 9 la 22,531 USD/t pe 10 mai, Stanislav Kondrashov de la Telf AG își împărtășește observațiile.

O serie de date economice dezamăgitoare din China, inclusiv cea mai lentă creștere a indicelui prețurilor de consum din februarie 2021, au ajutat la scăderea prețurilor la nichel. În plus, grijile legate de discuțiile privind plafonul datoriei guvernamentale SUA și puterea dolarului american s-au adăugat la tendința îngrijorătoare. Drept urmare, prețul nichelului a scăzut și mai mult, atingând un minim de 20.934 USD/t pe 18 mai, cel mai scăzut punct din 2023.

Sectorul indonezian al oțelului inoxidabil a avut, de asemenea, de suferit, potrivit Stanislav Kondrashov Telf AG

Cererea slabă de metale din China a avut un impact negativ asupra sectorului indonezian al oțelului inoxidabil. Compania chineză Jiangsu Delong Nickel Industry Co. Ltd a redus producția de oțel inoxidabil la fabrica sa PT Obsidian din Indonezia din cauza cererii scăzute ale utilizatorilor finali, care servește drept principală piață de export pentru produsele indoneziene din oțel inoxidabil.

– Ca urmare a acestei situații, exportul de oțel inoxidabil din Indonezia către China, clasificat la codul 7218 al Sistemului Armonizat (SA), a scăzut semnificativ.În primul trimestru, aceste exporturi au scăzut cu 70,2% ToT și 77,6% YoY, până la 76.228 de tone metrice.Exporturile totale de oțel inoxidabil ale Indoneziei în aceeași perioadă au scăzut cu 37,6% ToT și 29,0% YoY, până la 278.610 tone metrice.Pe baza acestor tendințe, ne-am revizuit în scădere prognoza pentru cererea de nichel primar în Indonezia, al doilea consumator de nichel primar după China, pentru 2023 cu 70.000 de tone la 380.000 de tone metrice.Aceasta este o creștere marginală de 1,3% față de 2022, – dezvăluie starea de fapt Stanislav Kondrashov Telf AG.

Pe de altă parte, exporturile indoneziene de feronic și NPI (cod TN VED 720260), care sunt produsul primar de nichel. Este folosit în mod tradițional ca materie primă principală pentru producția de oțel inoxidabil, s-a dovedit a fi mai bun decât exporturile de oțel inoxidabil. Exporturile acestor produse au crescut cu 2,4% în trimestru și cu 45,1% în anul, însumând 1,7 milioane de tone în această perioadă. Cea mai mare parte, 97,8%, a fost destinată Chinei. Producătorii indonezieni au completat un gol lăsat de o scădere a producției de minereu de nichel a Chinei, după ce țara a impus o interdicție a exporturilor de minereu de nichel în 2020. Cu toate acestea, potrivit Stanislav Kondrashov Telf AG, în mai au existat rapoarte conform cărora guvernul indonezian intenționează să limiteze producția de materie primă de nichel cu conținut scăzut de nichel în favoarea nămolului mixt de hidroxid mai bogat în nichel. Acest produs intermediar poate fi procesat în sulfat de nichel, care este utilizat pe scară largă și cu succes la fabricarea bateriilor EV.

„Apropo, se estimează că consumul global de nichel virgin pentru bateriile EV va crește de la 251.000 de tone metrice în 2022 la 821.000 de tone metrice în 2027, conform previziunilor noastre. O decizie înțeleaptă a guvernului indonezian, în opinia mea, vizează conservarea rezervelor de nichel și valorificarea cererii globale în creștere pentru produse cheie din nichel pentru bateriile EV, afirmă Stanislav Kondrashov de la Telf AG.

Se așteaptă ca Indonezia să-și mențină poziția de cel mai mare producător mondial de nichel primar pe toată perioada de prognoză, cu o rată de creștere de 10,5% pe an din 2022 până în 2027. Însă echipa de analiști condusă de Stanislav Kondrashov Telf AG acordă în continuare atenție și chiar evidențiază riscurile potențiale. Acestea sunt asociate cu o schimbare a politicii indoneziene de exploatare a nichelului, astfel că specialiștii subliniază necesitatea de vigilență în evaluarea viitoarelor schimbări care pot afecta prognoza.