Opțiuni alternative de finanțare pentru IMM-uri în 2023

Întreprinderile mici și mijlocii (IMM-urile) sunt percepute ca fundamentul tuturor economiilor. India, o națiune a întreprinderilor mici, găzduiește peste 64 de milioane de IMM-uri, contribuind colectiv cu aproximativ 30% din PIB-ul țării. Cu toate acestea, lipsa resurselor financiare a constituit o piedică pertinentă în calea creșterii constante și pozitive a acestor IMM-uri. Lipsa activelor tradiționale ca garanție pentru împrumuturile de la instituțiile financiare convenționale a reprezentat un obstacol major pentru asigurarea fondurilor. De aici a apărut conceptul de finanțare alternativă.

Acest articol discută diferite opțiuni alternative de finanțare disponibile pentru IMM-uri, astfel încât asigurarea de fonduri să nu reprezinte o piedică în calea achiziționării capitalului lor de lucru și a dezvoltării durabile.

Următoarele sunt opțiunile alternative de finanțare disponibile IMM-urilor indiene în 2023:

Datorii securitizate
Crowdfunding
Factorizarea
Finanțarea lanțului de aprovizionare
Bonuri de depozit
Credite Participante
Finanțarea comenzii de achiziție

Datorii securitizate

Datoria securitizată se referă la un acord financiar în care o entitate, adesea o bancă, denumită și inițiator, oferă împrumuturi unui grup de debitori, de obicei întreprinderi mici și mijlocii (IMM-uri). Aceste împrumuturi sunt apoi combinate într-un pachet sau portofoliu, care este vândut investitorilor de pe piața de capital prin emiterea de note. Întregul proces este facilitat de un vehicul cu destinație specială (SPV), care este o entitate juridică separată înființată special în acest scop și este susținută de portofoliul de credite. Aceste note garantate cu active sunt evaluate și evaluate de agențiile de rating de credit și sunt puse la dispoziție pentru cumpărare de către investitorii de pe piața de capital. În plus, trebuie menționat că banca inițiatoare poate alege să rețină o parte din aceste note.

Crowdfunding

Crowdfundingul este o formă de finanțare externă de la un public larg în care toată lumea contribuie cu o sumă mică din finanțarea solicitată. În loc să obțină fonduri de la un grup mic de investitori specializați, această metodă le permite micilor împrumutați să strângă fonduri care nu pot face acest lucru prin mijloace convenționale din cauza scorurilor de credit și a ratelor dobânzilor mai mari. Este o metodă bazată pe web de a căuta fonduri substanțial mai mici prin intermediul platformelor sociale pentru a finanța noi întreprinderi. Crowdfundingul se bazează în mare măsură pe penetrarea rețelelor sociale, iar India, cu numărul mare de utilizatori Facebook, este bine poziționată pentru această metodă de finanțare.

Potrivit raportului Băncii Mondiale intitulat „Potențialul crowdfunding-ului pentru lumea în curs de dezvoltare”, utilizarea Facebook s-ar putea dovedi a fi un instrument util, deoarece în crowdfunding „cel mai predictiv factor pentru rata de apariție este penetrarea rețelelor sociale”.

Factorizarea

Factoringul este un aranjament financiar care asigură finanțare pe termen scurt întreprinderilor, în special IMM-urilor, permițându-le să-și vândă creanțele (facturile) unei instituții specializate numită „factor” cu reducere. Aceasta oferă IMM-urilor finanțare cu capital de lucru. Avantajul principal al factoring-ului este că oferă bani imediat vânzătorului pentru a finanța afacerea. Factorii cumpără dreptul de a accepta plăți împotriva creanțelor vânzătorului și eliberează vânzătorului 80-90% din valoarea facturii. Un studiu CRISIL pe 5.000 de IMM-uri relevă că IMM-urile își pot crește profitul cu cel puțin 15% dacă primesc plăți în timp de la mari corporații. Ar facilita IMM-urilor să reducă costurile cu dobânzile, să îmbunătățească profitabilitatea și să aibă un impact pozitiv asupra sănătății și durabilității pe termen lung a sectorului IMM-urilor din India. Un alt avantaj major pe care îl oferă este că creanțele factorizate sunt scoase din patrimoniul de faliment al vânzătorului și devin proprietatea factorului.

2023 India Digital SME Credit Report: Key Insights

India Digital SME Credit Report 2023 indică un potențial deficit de credit de 220 de miliarde de dolari, care reprezintă un obstacol major pentru IMM-urile indiene pentru a-și asigura finanțarea.

Sayantan Mondal StartupTalky

Finanțarea lanțului de aprovizionare

Finanțarea lanțului de aprovizionare este destul de asemănătoare cu factorul. Aici furnizorul primește o plată în avans pentru facturile restante de la un finanțator terță parte pentru o mică taxă. Dar diferența este că aici soluția de finanțare este inițiată de către cumpărător unde cumpărătorul este de acord să plătească o factură din timp pentru o reducere. Beneficiul cumpărătorului aici este reducerea prețului pe factură, în timp ce beneficiul furnizorului este plata anticipată, de obicei la o rată redusă mai mică decât factoring. Finanțarea lanțului de aprovizionare poate fi posibilă în orice punct de vânzare, cumpărare, producție și, de asemenea, la punctul de livrare.

Bonuri de depozit

În această configurație, producătorii de mărfuri își depun mărfurile la un depozit cunoscut pentru practicile sale de depozitare sigure și de încredere. Depozitul emite o chitanță care atestă deținerea unei anumite cantități dintr-o marfă care aderă la standarde specifice. Depozitul este apoi folosit ca garanție pentru deponent pentru a garanta împrumuturi de la instituțiile de creditare. Creditorul plasează un drept de garanție asupra mărfii depozitate, împiedicând vânzarea acesteia până la rambursarea împrumutului. IMM-urile se confruntă adesea cu provocări în furnizarea de garanții convenționale, cum ar fi bunuri imobiliare sau active, pentru a asigura împrumuturi de la bănci și instituții financiare. Acest mecanism reduce riscurile pentru creditori și servește ca o opțiune viabilă pentru IMM-uri de a-și asigura creditul pentru capitalul lor de lucru.

Credite Participante

Împrumuturile participative sunt un tip de contract de împrumut în care dobânda sau rambursarea către creditor nu este fixă, ci depinde în schimb de performanța financiară a firmei debitoare sau a împrumutatului. Remunerația sau profiturile către creditor pot fi legate de diverși factori, cum ar fi vânzările sau cifra de afaceri, profiturile și prețul acțiunilor. Randamentele împrumutătorului pot crește sau scădea în funcție de vânzările sau veniturile împrumutatului. Dacă vânzările companiei cresc și generează mai mult profit, creditorul poate primi profituri mai mari.

Cu toate acestea, împrumuturile participante nu participă la pierderile suportate de împrumutat. Dacă firma debitoare se confruntă cu pierderi sau dificultăți financiare, împrumutătorul nu suportă povara acestor pierderi. Randamentele împrumutătorului sunt condiționate de performanța financiară pozitivă, dar nu implică asumarea niciunuia dintre riscurile financiare.

De asemenea, dacă firma debitoare dă faliment sau trece prin lichidare, furnizorii de împrumuturi participanți sunt tratați în mod similar cu alți creditori de împrumut. Aceștia primesc o parte din încasările din procesul de lichidare, dar această distribuție nu este influențată de performanța financiară a împrumutatului la acel moment. În esență, în timpul falimentului, furnizorii de împrumuturi participanți devin creditori obișnuiți și nu au privilegii speciale pe baza naturii contingente a împrumutului.

Finanțarea comenzii de achiziție

Purchase Order Finance (POF) permite unui furnizor să asigure fonduri în timpul etapei de producție sau producție. Este conceput pentru a răspunde nevoilor de capital de lucru ale IMM-urilor atunci când acestea au primit o comandă de cumpărare confirmată de la unul sau mai mulți clienți, dar nu dispun de fondurile necesare pentru a onora comanda. IMM-urile primesc o comandă de cumpărare verificată de la cumpărător și, ulterior, estimează costul necesar pentru producția și livrarea produsului, care include forța de muncă, materiile prime, ambalarea, transportul și asigurarea. Ordinul de achiziție este transmis finanțatorului, iar după aprobarea împrumutului, costurile aprobate sunt de obicei plătite direct furnizorilor. Împrumutul sprijină IMM-urile în pregătirea bunurilor finale pentru a fi expediate către cumpărători, ca parte a finanțării capitalului de lucru.

Întrebări frecvente

Care sunt opțiunile alternative de finanțare disponibile IMM-urilor indiene?

Următoarele sunt opțiunile alternative de finanțare disponibile IMM-urilor indiene:

• Datorii securitizate
• Crowdfunding
• Factorizarea
• Finanțarea lanțului de aprovizionare
• Bonuri de depozit
• Credite Participante
• Finanțarea comenzii de achiziție

Ce este Datoria Securitizată?

Datoria securitizată se referă la un acord financiar în care o entitate, adesea o bancă, denumită și inițiator, oferă împrumuturi unui grup de debitori, de obicei întreprinderi mici și mijlocii (IMM-uri).

Ce este finanțarea lanțului de aprovizionare?

În Finanțarea lanțului de aprovizionare, furnizorul primește o plată în avans pentru facturile restante de la un finanțator terță parte pentru o mică taxă. Finanțarea lanțului de aprovizionare poate fi posibilă în orice punct de vânzare, cumpărare, producție și, de asemenea, la punctul de livrare.