Fuziunea Slice-North East Small Finance Bank: de ce ar trebui să ia notă Fintech Cos

Festivitățile Diwali par să fi început puțin devreme în ecosistemul fintech. Spiritele sunt înalte după ce durul director și autoritatea de reglementare bancară din India Reserve Bank of India au dat un certificat de neobiecție față de ceea ce este prezentat ca o fuziune rară.

Compania de aplicații de plăți digitale – Slice Pay – fuzionarea cu mai puțin cunoscuta North East Small Finance Bank din Guwahati a stârnit cu siguranță interesul părților interesate. Această mișcare îi oferă lui Slice puterea de a strânge depozite și de a împrumuta și de a oferi propriile produse unice clienților NESFB.

Slice și-a început activitatea în 2016 și era în esență un card preplătit cu o linie de credit. Potrivit platformei de urmărire a datelor Tracxn, compania unicorn fintech din Bengaluru a fost evaluată la 1,8 miliarde USD în martie 2023. Între timp, evaluarea NESFB a fost fixată la aproximativ 72,4 milioane USD.

Pentru companiile de tehnologie financiară, această mișcare vine ca un colac de salvare, deoarece deschide o altă cale pentru extinderea operațiunilor.

În acest articol, explorăm modul în care companiile fintech pot pune bazele și se pot pregăti pentru un scenariu probabil de fuziune cu o bancă în viitor.

Licență VS Fuziune
Puncte de remarcat

• Auto-reglați Prudent
• Joacă la punctele tale forte
• Clientul este Regele

Licență VS Fuziune

Obținerea unei licențe bancare în India este o mare problemă. RBI examinează aplicațiile la microscop. La începutul acestui an, în iulie, RBI a respins trei cereri pentru licențe pentru băncile mici, menținându-și reputația de a fi un director de lucru. În 2022, autoritatea de reglementare a respins 6 licențe, deoarece le-a considerat nepotrivite.

O excepție a fost semnalul verde al băncii centrale în 2021 către Resilient Innovations Pvt. Ltd (deținută de unicorn fintech BharatPe) să cumpere un pachet de 49% din Unity Small Finance Bank. Dar, atunci aceasta a fost o vânzare de primejdie, în care RBI își făcea treaba de a proteja interesele deținătorilor de depozite.

Raportul PwC din 2021 privind neobancile din India a analizat ambiguitatea din jurul reglementărilor pentru instituțiile financiare digitale mai mici. Neobanks este un termen folosit pentru instituțiile financiare sau companiile fintech care operează digital, fără prezență fizică. „În prezent, spre deosebire de neobanci, regimul de reglementare nu are în vedere o metodă complet digitală de a oferi produse financiare. Este extrem de critic ca reglementările indirecte actuale să fie revizuite în lumina ofertelor digitale ale neobancilor și a relației acestora cu entitățile financiare.”

Pentru o companie fintech, alegerea de a trece prin due diligence de a obține o licență bancară și de a respecta normele de reglementare se poate dovedi a fi o durere de cap. În prezent, regulile RBI prevăd că o bancă de plăți sau un NBFC cu un istoric de succes de 10 ani este eligibil pentru a aplica pentru o licență bancară. Acest lucru poate părea o așteptare lungă pentru o companie fintech, deoarece unele companii ar putea dura ani până la pragul de rentabilitate.

O companie fintech are de obicei trei opțiuni atunci când vine vorba de reînnoirea licenței sale. Unul, fie se aplică pentru o licență de companie financiară nebancară cu RBI. În al doilea rând, poate alege să se unească cu o altă companie fintech. Și trei, luând decizia sfâșietoare de a închide magazinul în cazul în care nu câștigă suficientă valoare. Opțiunea fuziunii cu o mică bancă financiară ca obiectiv de afaceri nu a fost niciodată mult gândită, până acum.

Între timp, pentru o mică bancă financiară, fuzionarea cu o companie fintech este o scurtătură spre a-și moderniza tehnologia, a rămâne relevantă pentru tineri și a-și reduce pierderile într-o oarecare măsură. North East Small Finance Bank a raportat pierderi pentru al treilea an consecutiv, pierderile crescând la 288 de milioane de lire sterline în 2022-2023. Averea sa netă a scăzut la 60 de milioane de ₹, mult mai mică decât normele RBI de menținere a unei averi nete de 200 de milioane de ₹. O secțiune a presei a ridicat sprâncenele cu privire la termenul de valabilitate al acestei colaborări, având în vedere pierderile de ambele părți și culturile contrastante din ambele organizații.

Cu toate acestea, fuziunea Slice-NESFB pare a fi o strategie bine planificată și nu o decizie impulsionată. În martie, Slice a achiziționat un pachet de 5% din NESFB, pentru a obține „confort”. Rapoartele din presă au citat, de asemenea, o sursă anonimă din companie care susține că Slice a urmat cu diligența necesară în ultimele 15 luni pentru a ajunge la înțelegere.

Fide naturii lor, startup-urile și companiile fintech preferă să vadă această fuziune ca pe o fereastră de oportunitate decât să vadă afacerea cu scepticism.

Cum a câștigat BharatPe o licență bancară rară în India?

Bharatpe este un fintech în creștere care caută să-și obțină licența bancară în India. Obțineți o perspectivă asupra modului în care a fost aprobat de RBI.

Sourav Dey StartupTalky

Puncte de remarcat

Înainte de a începe sărbătorile în spațiul fintech, este timpul ca companiile să se gândească la a profita la maximum de această dezvoltare. Cum pot fi următorii în rând în ceea ce privește imaginarea ambițiilor lor bancare? Luând indici de la această fuziune din noua era, înregistrăm câțiva parametri pe care companiile fintech se pot lega și pot trasa o cale similară către creștere:

Auto-reglați Prudent

Companiile Fintech au purtat de multă vreme imaginea de „băiat rău” în ochii autorităților de reglementare.

În 2022, RBI a interzis entităților nebancare să încorporeze linii de credit în PPI-uri (instrumente de plată preplătite), cum ar fi cardurile preplătite sau portofelele mobile. Această decizie a lovit-o pe Slice, care a solicitat apoi o licență PPI și a primit-o până la sfârșitul anului 2022.

Recent, guvernatorul RBI Shaktikanta Das a cerut companiilor fintech să formeze o organizație de autoreglementare. În opinia RBI, o astfel de organizație ar ajuta la dezvoltarea celor mai bune practici, la protejarea confidențialității și a normelor de date, la evitarea vânzărilor greșite și la promovarea practicilor etice de afaceri.

„Trebuie să vă gândiți că sunteți deja o mică bancă financiară și să creați astfel de capacități în cadrul organizației înainte ca autoritățile de reglementare să ia în considerare așa ceva”, a spus Yogi Sadana, fondator și CEO al aplicației Zype Loan . El a adăugat: „Spre deosebire de un NBFC, cantitatea de oportunități și pasive care se bazează pe o bancă căreia o licență bancară permite să preia depozite clienților, să deschidă conturi bancare, acesta este un joc cu minge complet diferit în comparație cu un NBFC care nu a preluat clienți. depozite, în ceea ce privește standardele de guvernare, în ceea ce privește statisticile operaționale, cecurile și soldurile, mai important, managementul.”

Este doar o chestiune de timp până când RBI să vină să spargă biciul asupra celor care nu se conformează, ceea ce ar putea, la rândul său, să păteze imaginea companiei.

„În cele din urmă, ei (fintech-urile) ar trebui să fie gata să intre sub reglementare... cadrul de reglementare ar putea veni. RBI nu lasă nicio piatră neîntoarsă pentru a lăsa pe cineva în afara controlului său”, a spus Jaslene Bawa, de la Universitatea Flame, care a lucrat ca cercetător al pieței financiare în sectorul corporativ.

Bawa a mai spus că existența unor mecanisme rigide, evaluarea profilurilor de credit, audituri regulate, menținerea unui flux de numerar ușor și crearea unui consiliu robust poate ajuta un fintech sau un NBFC să se pregătească pentru bancă.

Joacă la punctele tale forte

Crearea unei infrastructuri tehnologice financiare complicate pentru o bancă mijlocie sau mică este un proces exhaustiv. Într-un astfel de scenariu, fuzionarea cu o companie fintech este asemănătoare cu adăugarea unui pic de zing portofoliului lor. În plus, aplicațiile fintech sunt o alegere populară în rândul tinerilor, oferind acces facil la o bază de clienți mai tânără, deși mică pentru început.

„Planul strategic pentru o tehnologie fintech ar trebui să fie cât de agil pot configura această (tehnologie). O pot înființa pe plan intern sau trebuie să achiziționeze o companie existentă cu aptitudini și reputație care să le îmbine reputația, cultura și etosul, astfel încât integrarea ambelor să fie perfectă și mai ușoară”, a spus Badrinarayan Vedanthan , un bancher cu 26 de ani. experiență în sectoarele de afaceri multinationale, IMM-uri și IMM-uri/finanțe rurale. Vedanthan, acum consultant financiar independent, a fost și anterior șef de strategie la Suryoday Small Finance Bank .

Ținta principală a lui Slice a fost generația Z și mulțimea milenială. Într-un interviu media din 2021, Rajan Bajaj, fondatorul Slice, a subliniat modul în care vor continua să vizeze segmentul tânăr, în ciuda profilului lor de risc ridicat. „Vârsta medie a clienților Slice este de 23-24 de ani, ceea ce ne diferențiază de restul. Înțelegem profilul de risc și cerere al acestui tânăr client și știm cum să-l ajutăm să navigheze prin finanțele lor. În prezent, nu există nicio altă soluție la scara unei felii pe piață care să poată satisface nevoile acestei generații într-un mod transparent și scalabil.”

Companiile Fintech ar trebui să-și folosească punctele forte în ceea ce privește acoperirea lor tehnologică. Plățile digitale au revoluționat modul în care băncile și organizațiile indiene au reușit să atragă milioane de persoane nebancare în domeniu. Das de la RBI a recunoscut această performanță în discursul său la summitul G20 din septembrie.

Cu doar o lună înainte ca fuziunea Slice-North East Small Finance Bank să fie anunțată, guvernatorul adjunct al RBI, Rabi Sankar, a luat notă de avantajul pe care îl au companiile fintech. Sankar a spus: „Un aranjament al instituțiilor financiare care cumpără servicii de la companii fintech a fost „funcțional”, adăugând că... entitățile fintech pot îndeplini funcții în care au un avantaj competitiv, iar băncile se concentrează pe domeniile lor de expertiză. În timp ce clienții beneficiază de o experiență îmbunătățită cu produse și servicii la prețuri competitive...”.

Clientul este Regele

O abordare orientată către clienți va ajuta o companie de tehnologie financiară să-și adâncească fortăreața și să o facă o propunere atractivă pentru fuziune.

„Serviciul bancar nu este doar o afacere, este un serviciu responsabil, așa că, dacă doresc să fuzioneze cu orice astfel de entitate, trebuie să se asigure că clientul este bine îngrijit”, a spus fostul bancher și șef de departament - finanțe la Lexicon. MILE, Dr Manju Chopra. „În al doilea rând, ele (companiile fintech) pot merge încet cu toată due diligence, studiul de evaluare. Nu vă grăbiți să evaluați sau să găsiți aceste bănci, asigurați-vă că sinergiile sunt foarte foarte mari”, a adăugat ea.

Segmentul și zonele geografice în care operează o companie fintech ar putea ajunge, de asemenea, să fie USP (punctul unic de vânzare) al acestora. Aprofundarea acestei cetăți ar putea transforma fintech-ul într-o propunere atractivă.

Das de la RBI a subliniat el însuși cele trei aspecte cheie care vor face fintech-ul „pregătit pentru viitor”.

„...problemele cheie care sunt critice pentru ca ecosistemul Fintech să fie stabil și pregătit pentru viitor. În acest context, trei probleme critice, și anume, centrarea pe client, guvernanța și autoreglementarea merită atenție.”

Slice Povestea de succes | Povestea startupului | Fondator | Finanțare | Model de afaceri |

Cardul Slice este considerat a fi un super card și este o alternativă promițătoare la cardurile de credit. Iată o privire asupra fondatorului său, modelului de afaceri și multe altele.

Purbalee Dutta StartupTalky

Concluzie

La suprafață, această fuziune pare un picior în ușa creșterii companiilor de tehnologie financiară, dar a ridicat multe sprâncene pentru „căsătoria sa neobișnuită” a două contraste.

Este într-adevăr o sarcină dificilă pentru ambele entități să găsească o cale de mijloc în ceea ce privește extinderea bazei de clienți, extinderea tehnologiei și partajarea datelor clienților. Numai timpul va spune dacă aceste contrarii, care s-au atras unul de celălalt, vor avea ca rezultat o perioadă de lună de miere pentru clienți.

Fără îndoială, fuziunea a pus la cale o serie de posibilități pentru companiile fintech și băncile financiare mici de a rămâne pe linia de plutire. Între timp, are sens ca acești jucători mai mici să-și curețe imaginea și cărțile, astfel încât să nu fie prinși prin surprindere când RBI-ul bate la ușă.