Interes scurt: ce este, formula și semnificația în tranzacționare

Scurtizarea unei acțiuni este o manevră cu risc ridicat, care poate duce la pierderi substanțiale dacă este lăsată în seama investitorilor fără experiență. Dar scurtarea poate fi, de asemenea, foarte profitabilă și o modalitate excelentă de a câștiga bani la bursă. Atunci când este făcută corect, poate oferi investitorilor un instrument important de acoperire împotriva riscului de declin.

Deci, ce este dobânda scurtă? Pe scurt, acesta este procentul de acțiuni vândute în lipsă care nu au fost încă închise. În acest ghid cuprinzător, vom acoperi tot ce trebuie să știți despre scurtarea unei acțiuni, inclusiv riscurile și recompensele, precum și câteva strategii esențiale pentru scurtarea cu succes a acțiunilor.

Scurtificarea unui stoc

În termeni simpli, scurtarea unui stoc implică împrumutul și apoi vânzarea acțiunilor pe care nu le deții, în speranța că vor scădea în valoare. Aceste acțiuni pot fi apoi răscumpărate la un cost mai mic, permițând investitorului să rețină veniturile în numerar.

De exemplu, să presupunem că sunteți convins că compania X este supraevaluată la prețul actual al acțiunilor de 100 USD. Puteți scurta stocul împrumutând 100 de acțiuni și apoi vinzându-le la 100 USD fiecare.

Dacă previziunile dvs. sunt exacte și valoarea acțiunilor scade pentru a spune 50 USD pe acțiune, vă puteți acoperi poziția scurtă cumpărând înapoi cele 100 de acțiuni la 50 USD fiecare și obținând un profit de 500 USD.

Înainte de a aprofunda semnificația interesului scurt, este important să subliniem cele două riscuri cheie asociate cu scurtarea. Pentru început, există riscul de a pierde bani dacă prețul acțiunilor începe să crească în loc să scadă. De asemenea, această strategie are un potențial de profit limitat, dar nu există o limită a pierderilor pe care le poate suferi un investitor.

Ce este dobânda scurtă?

Dobânda scurtă este reprezentarea numerică a acțiunilor unui anumit stoc care au fost vândute scurt, dar nu au fost încă răscumpărate. Se calculează prin împărțirea numărului de acțiuni scurtate la float - numărul total de acțiuni disponibile pentru tranzacționare. Este folosit pentru a indica sentimentul pieței și poate fi găsit pe majoritatea site-urilor financiare.

Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare cere companiilor să raporteze pozițiile scurte de dobândă de două ori pe lună, ceea ce înseamnă că datele sunt de obicei întârziate cu opt zile de tranzacționare. Datele sunt ușor de urmărit și chiar și noii veniți o pot face folosind unele dintre platformele de brokeraj online, prietenoase pentru începători.

Importanța dobânzii scurte

Interesul scurt, prin definiție, servește ca indicator de sentiment. O creștere a dobânzii este un indiciu al sentimentului investitorilor mai ursari, iar o scădere semnalează scepticismul cu privire la un anumit titlu. Deci, dacă există o creștere bruscă a dobânzii scurte, poate fi un semn că prețul acțiunilor este pe cale să scadă.

Când dobânda scurtă atinge niveluri scăzute, este un indiciu că prețul face o mișcare ascendentă. Acest lucru este adesea cauzat de cumpărarea de către investitori, care include vânzătorii în lipsă care încearcă să-și acopere pozițiile pentru a minimiza pierderile.

Pentru a arăta un sentiment pozitiv, interesul scurt al companiei ar trebui să fie mai mic de 10%, conform studiului de piață.

Urmărește-ne pe YouTube:

Formula de dobândă scurtă

Să ne întoarcem la un punct la care am atins mai devreme: cum se calculează dobânda scurtă? Veți obține cifrele exacte luând numărul total de acțiuni vândute scurt și împărțind-l la flotantul companiei (numărul total de acțiuni disponibile pentru tranzacționare). Este demn de remarcat faptul că celălalt nume pentru dobânda scurtă este procentul de float scurt.

Dobândă scurtă = numărul de acțiuni vândute scurt / numărul de acțiuni tranzacționabile

De exemplu, dacă compania X are 50 de milioane de acțiuni în circulație și 500.000 de acțiuni vândute în scurt, dobânda sa scurtă ar fi calculată după cum urmează:

500.000 / 50.000.000 = 0,01% din float restant

Dacă calculele nu sunt ceașca ta de ceai, te poți baza pe unul dintre numeroșii brokeri de acțiuni online pentru a te ajuta cu matematica și pentru a oferi alte îndrumări și expertiză.

Rata de dobândă scurtă

Rata de dobândă scurtă sau SIR este una dintre cele mai importante valori la care se uită analiștii atunci când încearcă să înțeleagă perspectivele pieței. Raportul este adesea numit „zile până la acoperire”, ceea ce indică cât timp durează investitorilor să închidă o poziție deschisă pe piață. Iată formula de calcul:

SIR = dobândă scurtă / volum mediu zilnic de tranzacționare

Pentru a o ilustra, să presupunem că investitorii au scurtat 2.000 de acțiuni din acțiunile Companiei X. Compania are un volum zilnic de tranzacționare de 1.000. Dacă aplicăm formula pentru calcularea SIR, vom obține următoarele rezultate:

Rata dobânzii scurte a lui X = 2.000 de acțiuni scurtate / 1.000 volum mediu zilnic de tranzacționare = 2 zile de acoperit

Acum că știm cum să calculăm rata dobânzii scurte, este de remarcat faptul că un număr mare este văzut ca fiind nefavorabil, în timp ce un număr scăzut este privit ca pozitiv. Această măsurătoare poate fi utilizată pentru a ajuta la prezicerea mișcărilor prețurilor pe piața de valori: cu cât sunt mai multe zile până la închidere, cu atât sunt mai mari șansele unei scurte strângeri.

Strângere scurtă

Dacă ești un investitor începător sau înveți frânghiile cu platformele robo-advisor alimentate de AI, probabil că nu ai auzit de o scurtă strângere.

O scurtă strângere are loc atunci când prețul unei acțiuni crește rapid, determinând vânzătorii în lipsă să își închidă pozițiile și să cumpere active pentru a evita pierderi ulterioare. Acțiunile cu cea mai mare dobândă scurtă creează o presiune de cumpărare care poate împinge prețul acțiunilor și mai sus, ceea ce duce la mai multe câștiguri pentru investitorii care au un stoc lung.

Strângeri scurte apar adesea atunci când o companie anunță știri pozitive sau depășește estimările de câștig, ceea ce duce la o creștere a prețului acțiunilor. Aceste evenimente pot declanșa o cascadă de cumpărare, deoarece vânzătorii în lipsă se grăbesc să-și acopere pozițiile.

Limitări ale utilizării dobânzii scurte

Cunoașterea tuturor termenilor legați de vânzarea în lipsă este un lucru, dar înainte de a merge și a pune banii acolo unde sunt gura, există câteva lucruri pe care ar trebui să le iei în considerare. În primul rând, datele scurte ale dobânzii nu sunt întotdeauna exacte.

Această măsurătoare poate fi denaturată dacă un număr mare de acțiuni sunt vândute scurt în ultima zi a perioadei de raportare, determinând ca rata dobânzii scurte să fie artificial ridicată. Probabil că știți deja ce este considerat un raport ridicat al dobânzii scurte și perturbațiile pe care le poate provoca pe piață.

De aceea, s-ar putea să fiți bucuroși să auziți că peste 80% din piața de valori este acum automatizată, concentrându-se pe mișcările și vânzările pe termen scurt, mai degrabă decât pe perspectivele pe termen lung.

În plus, datele reflectă doar ceea ce se întâmplă pe piața de valori la un moment dat. Este posibil ca sentimentul față de o anumită acțiune să se schimbe rapid, ducând la o scurtă strângere, chiar dacă rata dobânzii scurte este scăzută.

Concluzie

Am început prin a întreba: ce este interesul scurt pentru acțiuni? Ghidul nostru explică în detaliu natura acestei valori care poate fi utilizată pentru a evalua sentimentul pieței și pentru a prezice mișcările prețurilor. Reprezintă procentul de acțiuni vândute scurt și neacoperite încă.

Cifrele vă pot ajuta să luați decizii de investiții mai informate și să știți când să cumpărați sau să vindeți o acțiune. Cu toate acestea, este vital să fii conștient de limitările acestor date înainte de a le folosi pentru a lua decizii de investiții.

În cele din urmă, scurtarea unui stoc este riscantă și ar trebui făcută numai după o analiză atentă. Dacă vă gândiți să faceți această mișcare financiară, asigurați-vă că vă cercetați, aflați ce este un raport bun al dobânzii scurte și înțelegeți riscurile implicate.