Managementul riscului în tranzacționare: ce este și cum se face eficient?

Managementul riscului este unul dintre cele mai importante aspecte ale tranzacționării. Dacă nu vă puteți gestiona riscul, nu veți avea succes în tranzacționare.

În acest articol, vom discuta ce este managementul riscului în tranzacționare și cum să o facem eficient. Vom analiza, de asemenea, unele dintre strategiile și regulile de tranzacționare implicate în gestionarea riscurilor și vom oferi sfaturi pentru a profita la maximum de acesta.

Ce este managementul riscului în tranzacționare?

Managementul riscului este procesul de identificare și control al riscurilor pentru capital și câștiguri. Aceasta presupune identificarea și analiza potențialelor pierderi și implementarea controalelor pentru prevenirea sau atenuarea acestora.

În arena financiară, managementul riscului este esențial pentru a proteja investitorii individuali și instituțiile financiare de pierderi. Există multe tipuri de riscuri în tranzacționare și fiecare tip de tranzacționare vine cu strategii adecvate de atenuare a riscurilor.

Când vine vorba de managementul riscului în tranzacționarea zilnică, există câteva lucruri cheie de care trebuie să țineți cont. Primul este că trebuie să aveți un plan. Acest plan ar trebui să includă punctele de intrare și de ieșire, stop pierderi și ținte de profit. Fără un plan, gestionarea eficientă a riscului va fi foarte dificilă.

Deoarece tranzacționarea zilnică este o activitate cu risc ridicat, este esențial să aveți o strategie de gestionare a riscurilor înainte de a începe tranzacționarea. Tranzacționarea zilnică nu este pentru comercianții cu toleranță la risc scăzut, deoarece implică menținerea unei poziții pentru o perioadă scurtă, în general nu mai mult de o zi.

Nici managementul riscului în tranzacționarea cu acțiuni nu este mult diferit. Gestionați riscul investiției dvs. prin cumpărarea sau vânzarea de valori mobiliare. Scopul este de a face profit dar, în același timp, de a vă limita pierderile.

Dacă sunteți interesat să tranzacționați acțiuni, trebuie să vă amintiți că acțiunile sunt volatile. Aceasta înseamnă că prețurile lor pot crește sau scădea foarte repede și nu este întotdeauna ușor să preziceți în ce direcție vor merge.

De aceea, managementul riscului financiar este atât de important. Dacă nu vă gestionați în mod adecvat riscurile de tranzacționare, puteți ajunge să pierdeți mulți bani.

Cele mai eficiente strategii de management al riscului

Pentru a vă proteja capitalul atunci când tranzacționați, puteți utiliza tehnici dezvoltate pentru a viza riscuri specifice. Iată o prezentare generală a strategiilor care vă pot ajuta să evaluați și să limitați riscul în tranzacționare:

Scaling In

Scaling-ul este o strategie de management al riscului în care un comerciant crește volumul de achiziții pe măsură ce prețul unui titlu începe să scadă. Strategia este aplicată atunci când se presupune că scăderea prețului este temporară, cu scopul fiind de a vinde în trepte - sau de a extinde - odată ce începe să crească din nou.

De exemplu, să presupunem că acțiunile ABC se tranzacționează la 10 USD pe acțiune și apoi scade la 9,5 USD pe acțiune și în cele din urmă la 9 USD pe acțiune. Un comerciant care dorește să se extindă ar cumpăra o cantitate mică de acțiuni la 9,5 USD fiecare și o altă sumă mică la 9 USD pe acțiune, cu mici creșteri limitând riscul și crescând potențialul de profit atunci când prețul acțiunilor începe să crească din nou.

Desigur, această strategie de tranzacționare are sens doar dacă comerciantul consideră că prețul acțiunilor ABC va continua să crească pe termen lung. În caz contrar, comerciantul ar cumpăra pur și simplu mai mult o poziție pierzătoare.

Acoperire

Hedging-ul este o tehnică de management al riscului utilizată pentru a compensa riscul unei investiții prin luarea unei poziții opuse într-un titlu. Hedging are loc atunci când un comerciant cumpără și vinde două active diferite simultan pentru a compensa riscul de pierdere a unui activ.

De exemplu, dacă dețineți acțiuni la ABC și erați îngrijorat de o potențială scădere a valorii acțiunilor, ați putea cumpăra o opțiune de vânzare pentru a vă acoperi poziția.

Opțiunea de vânzare vă oferă dreptul, dar nu și obligația, de a vă vinde acțiunile din acțiunile ABC la un anumit preț într-un anumit interval de timp. Dacă prețul acțiunilor scade, puteți să vă exercitați opțiunea de vânzare și să vă vindeți acțiunile la prețul de exercitare. Acest lucru ar compensa orice pierderi din poziția dvs. de acțiuni ABC.

Hedging-ul poate fi folosit și pentru a specula cu privire la fluctuațiile viitoare ale prețului unui activ. De exemplu, dacă un comerciant crede că o acțiune va crește în valoare, ar putea să-l cumpere și să vândă o opțiune call. Dacă acțiunea crește în valoare, comerciantul va profita de pe urma acțiunilor și va compensa o parte din pierderile din opțiunea call.

Diversificarea

Dacă nu sunteți sigur cum să gestionați riscul în tranzacționare, ar trebui să luați în considerare diversificarea. Este o altă tehnică populară pe care o folosesc comercianții cu experiență pentru a ajuta la gestionarea riscurilor și la maximizarea profiturilor. Investind într-o varietate de active, diversificarea poate ajuta la distribuirea riscului și poate duce la un portofoliu de investiții mai profitabil.

O modalitate populară de a diversifica un portofoliu este să investești atât în ​​acțiuni, cât și în obligațiuni. Acest lucru poate oferi expunere la diferite clase de active, care pot funcționa diferit în momente diferite. De exemplu, dacă piața de valori se luptă, obligațiunile pot rezista mai bine.

Diversificarea nu este o modalitate garantată de a face bani, dar este unul dintre instrumentele pe care investitorii le folosesc atunci când gestionează riscul. Când este utilizată corespunzător, diversificarea poate ajuta la netezirea unora dintre urcușurile și coborâșurile pieței și poate duce la randamente mai consistente.

Și, deși acoperirea și diversificarea au unele asemănări, este important de reținut că nu sunt la fel. Diversificarea se referă mai mult la alocarea activelor dvs. într-un mod care vă reduce riscul general. Hedging se referă mai mult la atenuarea riscului unei anumite poziții de tranzacționare.

Instrumente de management al riscului de tranzacționare

Acum că știm ce este managementul riscului și că am trecut peste unele dintre cele mai populare tehnici, haideți să aruncăm o privire la instrumentele pe care comercianții le pot folosi pentru a ajuta la gestionarea riscurilor.

Mărimea comerțului

Mărimea tranzacției se referă la numărul de contracte sau acțiuni tranzacționate într-o singură tranzacție. Prin limitarea dimensiunii tranzacțiilor, comercianții pot ajuta la controlul gradului de risc pe care și-l asumă. În plus, dimensiunea tranzacției poate fi folosită și pentru a ajusta raportul risc-recompensă al unei tranzacții.

De exemplu, dacă un comerciant caută un randament mai mare, poate crește dimensiunea tranzacției. În schimb, dacă doresc să minimizeze riscul, pot reduce dimensiunea tranzacției.

Raportul risc-recompensă

Când vine vorba de tranzacționare și de gestionare a riscului de piață, raportul risc-recompensă este ceva ce nu trebuie să uitați. Acest raport este o măsură cheie care determină dacă o tranzacție merită luată. Mai simplu spus, raportul risc-recompensă este cantitatea de profit potențial pe care un comerciant îl are în raport cu cantitatea de risc pe care și-l asumă.

De exemplu, dacă un comerciant dorește să câștige 10 USD pe o acțiune, dar trebuie să investească 2 USD, raportul risc-recompensă ar fi 2:10 (10 fiind câștigurile potențiale și 2 fiind investiția).

În general, comercianții ar trebui să accepte tranzacții numai în cazul în care recompensa potențială este peste 1:3. Acest lucru asigură că, chiar dacă tranzacția nu decurge conform planului, comerciantul va ieși în continuare înainte pe termen lung.

Desigur, nimeni nu poate prezice viitorul cu o acuratețe de 100%, așa că va exista întotdeauna un anumit risc inerent atunci când tranzacționați. Cu toate acestea, aderând la tranzacții cu un raport risc-recompensă favorabil, comercianții își pot crește șansele de succes pe termen lung.

Regula unui procent în tranzacționare

Regula One-Percent este una dintre cele mai importante practici de gestionare a riscurilor utilizate de cei mai mulți comercianți de succes pentru a ajuta la limitarea riscului lor atunci când intră într-o tranzacție. În esență, regula prevede că comercianții nu ar trebui niciodată să riște mai mult de 1% din contul lor pentru o singură tranzacție.

De exemplu, dacă un comerciant are un cont de 10.000 USD, ar risca doar 100 USD pe tranzacție. Deși regula de 1% nu este o regulă strictă și rapidă, este o modalitate bună de a vă menține riscul scăzut și de a evita să vă aruncați în aer contul.

Desigur, puteți pierde bani chiar dacă respectați regulile, dar vă va ajuta să rămâneți mai mult timp în joc și vă va oferi o șansă mai mare de a fi profitabil în cele din urmă.

Opriți pierderea și luați profit

Dacă sunteți în tranzacționare, gestionarea riscurilor este crucială. Unul dintre cele mai importante aspecte este să știi când să ieși dintr-o tranzacție și aici intervin ordinele stop-loss și take-profit.

Un ordin stop-loss este un ordin care este plasat unui broker pentru a vinde o valoare mobiliară atunci când aceasta scade sub un anumit preț. Scopul principal al unui ordin stop-loss este de a limita pierderile în cazul în care prețul titlului scade.

Pe de altă parte, un ordin take-profit este un ordin care este plasat unui broker pentru a vinde o valoare mobiliară atunci când aceasta se ridică la un anumit nivel. Iar scopul principal al unui ordin take-profit este de a bloca profituri în cazul în care prețul garanției crește.

Învelire

Au fost dezvoltate mai multe tehnici încercate pentru a controla riscul în mod eficient și ar trebui să le alegeți pe cele care se potrivesc cel mai bine stilului și obiectivelor dvs. de tranzacționare.

Nu există un ghid universal despre cum să gestionați riscul în tranzacționare. Un program eficient de management al riscului ar trebui adaptat nevoilor specifice ale organizației și tipului de tranzacționare în care se angajează.

Urmarea unor reguli și strategii simple prezentate în acest articol vă poate asigura că profitați la maximum de eforturile dvs. de gestionare a riscurilor și vă puteți îmbunătăți șansele de succes pe piețele financiare.