Deveniți propriul analist de stoc - Cercetare stoc pentru începători

Dacă te gândești să investești o parte din banii tăi câștigați cu greu, astfel încât să funcționeze pentru tine în timp ce dormi, va trebui să înveți cum să evaluezi dacă o investiție merită.

Acțiunile sunt o opțiune de investiție standard, iar statisticile bursiere arată că capitalizarea pieței globale a atins un record de 95 de trilioane de dolari în 2020. Cu toate acestea, pentru a profita la maximum de investiția în acțiuni, veți avea nevoie de un pic de know-how atunci când vine la modul de cercetare a stocurilor.

Deci, haideți să acoperim câteva elemente de bază pentru a vă oferi un avans pentru cercetările dvs. ulterioare.

De unde ar trebui să începi?

Puteți și ar trebui să utilizați multe criterii pentru a vă evalua investiția înainte de a o face. Trebuie să puteți discerne dacă acțiunea pe care o căutați își merită prețul.

Dacă sunteți complet începător, primul pas este să vă dați seama în ce industrie doriți să investiți. Va fi mai ușor de estimat și comparat atunci când aveți un set similar de valori cu care să lucrați. Următorul pas ar fi să selectați una sau două companii din industrie sau sector și să începeți cercetarea efectivă a stocurilor acolo.

Dacă ar fi să urmărești un analist real în timp ce se uită la o companie, l-ai găsi că cercetează toate informațiile disponibile. Ei ar afla despre companie pornind de la situațiile sale financiare și, de asemenea, ar analiza furnizorii, concurenții și clienții săi. Unii ar vizita chiar compania pentru a-și afla dezavantajele și pentru a obține o imagine completă.

S-ar putea ca începătorii să nu fie nevoiți să urmeze toți acești pași, dar există o lecție valoroasă de luat de la experți - ar trebui să vă efectuați cercetarea cât mai detaliată posibil. Probabil că nu veți avea probleme în găsirea informațiilor de care aveți nevoie pentru a face acest lucru.

Cu toate acestea, va dura mult timp pentru a parcurge toate informațiile disponibile, deoarece este cea mai bună modalitate de a cerceta stocurile: încet și în detaliu.

Acum, să aruncăm o privire mai detaliată asupra modului în care vă puteți structura cercetarea.

Ce tip de cercetare poți folosi?

Cele mai comune două tipuri de cercetare pe care le puteți folosi pentru a vă ajuta să vă dați seama dacă merită să investiți într-o acțiune sunt fundamentale și tehnice. Deoarece sunt destul de diferite, una este mai potrivită pentru un anumit tip de investiție decât cealaltă. Analiza fundamentală este mai potrivită pentru oportunitățile de investiții pe termen lung.

Pe de altă parte, analiza tehnică a stocurilor va funcționa mai bine pentru investițiile pe termen scurt.

Analiză fundamentală

Dacă doriți să faceți o investiție pe termen lung, analiza fundamentală este calea de urmat. Utilizarea unei analize fundamentale înseamnă că presupuneți că prețul acțiunilor nu reflectă întotdeauna situația reală a afacerii de bază.

Pentru acest tip de analiză, veți folosi de obicei veniturile, creșterea viitoare estimată și rentabilitatea capitalului propriu. Veți putea găsi acestea, împreună cu câștigurile și marjele de profit, în situațiile financiare ale companiei.

Analiza tehnica

Spre deosebire de analiza fundamentală pentru acțiuni, analiza tehnică se concentrează pe prețul acțiunilor. Dacă îți analizezi stocurile în acest fel, te uiți la prețul unui anumit stoc în timp și cauți tendințe și modele. Pe scurt, te uiți în trecut pentru a prezice prețul viitor al unei acțiuni și dacă îl vei putea vinde cu profit sau nu.

Totuși, în acest moment, considerăm că merită menționat că, dacă ești un începător care dorește să investească pe termen scurt și să obțină profit, cel mai bun mod de a începe este să mergi mai departe și să folosești un consilier Robo. Aceste instrumente accesibile vor face partea dificilă a cercetării pentru dvs.

Care sunt unele valori de căutat atunci când cercetați un stoc?

Deoarece estimarea prețului viitor al acțiunilor este uneori o știință, unele valori vă pot ajuta să îndepliniți această sarcină. Acestea vă pot ajuta să determinați avantajele și dezavantajele unei anumite companii sau industrie. Chiar dacă alegeți o aplicație de investiții pentru a microinvesti în acțiuni, cunoașterea acestor termeni și a ceea ce înseamnă aceștia vă poate oferi avantajul de care aveți nevoie pentru a începe.

De asemenea, puteți estima profitabilitatea, performanța și modul în care compania sau industria se compară cu altele. Deci, dacă vă întrebați „ce informații ar trebui să cercetați înainte de a investi?” - toate acestea sunt esențiale pentru a lua decizia finală de investiție.

Raportul P/E

Raportul P/E, sau raportul preț-câștig, este valoarea pe care majoritatea investitorilor o vor folosi pentru a estima prețul viitor al unui acțiuni. În esență, această valoare indică cât de mult sunt dispuși să plătească alți investitori pentru 1 USD din câștigurile companiei. Acest raport compară, de asemenea, o anumită companie cu altele din industrie sau de nișă. Investiția într-o companie cu un raport P/E mai mare conform datelor bursiere este, de obicei, mai bine decât să mergi cu una cu un P/E scăzut.

Câștigurile pe acțiune

Câștigul pe acțiune este o altă măsurătoare pe care o puteți utiliza, deși este mai puțin fiabilă decât altele discutate aici. Câștigul pe acțiune indică profitabilitatea unei companii pe o acțiune. Pentru a ajunge la acest număr, ați împărți câștigurile la numărul de acțiuni de pe piața comercială.

Acesta este un indicator solid, dar nu vă spune și nu reflectă în niciun fel ce face compania cu capitalul său. Unele companii îl vor reinvesti în afacere, altele îl vor plăti ca dividende acționarilor. Pentru a profita la maximum de această măsură atunci când cercetați acțiuni, merită să vă informați cu privire la această chestiune.

Raportul PEG

Raportul PEG este în esență o versiune evoluată a raportului P/E, deoarece ține cont și de creștere. Acesta este un indicator mult mai clar al performanței acțiunilor în viitor și este o măsură excelentă pentru investițiile pe termen lung.

PEG se calculează luând raportul P/E și împărțind-l la rata de creștere estimată. Rata de creștere este și un termen vag, foarte deschis interpretării, mai ales pe termen scurt. Cu toate acestea, o rată de creștere pe cinci ani, de exemplu, ajută la eliminarea oarecum volatilitatea din ecuație și vă simplifică analiza stocurilor.

Când te uiți la o metrică PEG, ar trebui să știi că linia de bază este 1. Companiile cu un raport PEG mai mare decât acesta sunt posibil fie supraevaluate, fie piața a plasat o așteptare mare de creștere asupra companiei.

Valoarea cărții

Valoarea contabilă este o altă măsură utilă care reprezintă valoarea netă a tuturor activelor unei companii. În esență, aceasta este suma de bani pe care compania ar avea-o dacă ar vinde tot ce deținea. Raportul preț-înregistrare (P/B), pe care îl veți întâlni adesea atunci când faceți cercetarea acțiunilor companiei dvs., compară prețul acțiunilor companiei și valoarea contabilă.

Rentabilitatea capitalurilor proprii și rentabilitatea activelor

Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) și rentabilitatea activelor (ROA) sunt două valori suplimentare cărora trebuie să acordați atenție. ROE poate arăta cât profit realizează compania din fiecare dolar investit de acționari. Pe de altă parte, ROA dezvăluie procentul din câștigurile companiei pe care îl generează cu fiecare dolar din activele sale. Ambele vă pot spune multe despre eficiența companiei atunci când vine vorba de generarea de profituri și despre evaluarea globală a stocurilor.

Totuși, acest lucru nu este întotdeauna „natural”, așa că acești indicatori pot induce în eroare. Companiile pot modifica aceste valori în mod artificial, de exemplu, luând un împrumut sau răscumpărând acțiunile lor de la acționari.

Care sunt întrebările cu care să începeți analiza?

Dacă sunteți începător, puteți eficientiza screening-ul noii dvs. investiții punându-vă următoarele întrebări:

Înțeleg această companie?

Înțelegerea exactă a ceea ce face compania în care doriți să cumpărați acțiuni poate face toată diferența. Aflarea despre produsele sau serviciile companiei, procentele de cotare, istoricul și planurile pentru viitor vă pot influența procesul de analiză a unui stoc mai mult decât știți.

Cum face compania să câștige bani?

Acest lucru este uneori destul de evident. De exemplu, dacă investești în Domino's, vei fi conștient de faptul că modelul de afaceri al companiei este să vinzi pizza. Totuși, nu este întotdeauna atât de simplu și ar trebui să înțelegeți cum își creează compania veniturile. Odată ce aveți aceste informații, puteți evalua cât de scalabilă este și dacă merită sau nu investiția dvs.

De ce este această companie mai bună decât concurenții săi?

Nicio companie nu este o insulă. Pentru a face o judecată bună, trebuie să aflați singuri unde se află compania în comparație cu alte companii din aceeași industrie. Acesta este unul dintre elementele cheie pentru înțelegerea stocurilor.

Compania în care vrei să investești are ceva unic pe care alții nu îl au? Este dificil să-și imite sau să-și îmbunătățească marca, modelul de afaceri sau distribuția? Cu cât este mai greu pentru concurență să vă detroneze compania, cu atât sunt mai mari șansele ca investiția dvs. să plătească.

Există steaguri roșii?

Poate fi frustrant să investești într-o companie doar pentru a afla că managementul acesteia s-a schimbat și a dus lucrurile în altă direcție. Este o idee bună să te uiți la toate „ce-ar fi dacă” care ar putea merge prost înainte de a investi. Deși nu este cu adevărat o sursă măsurabilă de informații despre acțiuni, în acest fel, poți să te gândești cel puțin dacă te-ai simți confortabil sau nu. scenariul cel mai rău. Dacă scenariul apocalipsei arată sumbru, ar putea fi cel mai bine să investești într-o altă companie.

În cele din urmă, comparați toate opțiunile dvs

Până acum, dacă ați luat în considerare și ați procesat toate informațiile pe care le-am menționat în acest ghid, veți avea o înțelegere decentă dacă ar trebui sau nu să cumpărați un stoc sau două de la o anumită companie. Cu toate acestea, înainte de a face asta, asigurați-vă că puneți totul în contextul potrivit.

Dacă încă nu sunteți sigur cum să analizați un stoc pentru investiții în funcție de concurență, atunci asigurați-vă că vă concentrați pe colectarea de date despre o anumită companie și compararea acestora cu mediile din industrie. În acest proces, va trebui să cercetați și alte companii care operează în aceeași industrie.

Acest lucru va pune acele cifre uimitoare în perspectivă și veți putea estima mai bine cât de valoroasă este de fapt compania.

De unde poți cumpăra de fapt un stoc?

În aceste zile ai două opțiuni când vine vorba de achiziționarea unui stoc. Puteți fie să-l achiziționați de la brokerul dvs. de bursă, fie să utilizați unul dintre numeroșii brokeri online de încredere și să vă deschideți propriul cont de brokeraj online.

Rezumând

Sperăm că, în acest moment, aveți toate valorile de care aveți nevoie pentru a evalua o companie și a vă da seama dacă merită să cumpărați acțiuni în afacerea respectivă. Vrei să afli despre veniturile companiei, știri despre schimbările din cadrul companiei și toate datele istorice pe care le poți găsi. În cele din urmă, puneți acest lucru în perspectivă comparând cercetarea dvs. cu alți jucători cheie din industrie.

Acestea sunt elementele de bază ale analizei stocurilor pentru începători. Odată ce combinați toate aceste informații, ar trebui să aveți o imagine completă care vă va ajuta să decideți dacă investiția va merita sau nu.