Cele mai bune 5 sfaturi de investiții ale lui Eugene Plotkin în timpul unei recesiuni

Majoritatea analiștilor economici se așteaptă ca lumea să intre într-o recesiune în 2023. Deja, aproape fiecare piață financiară este în scădere în 2022 și nu există nicio schimbare în vedere. Ne-am întâlnit cu Eugene Plotkin, renumitul bancher de investiții de pe Wall Street și CEO al TechWallet, pentru a afla cum investitorii pot rămâne deasupra apei în acest mediu dificil.

Postare conexă: Sfaturi de investiții pentru investitorii confuzi, care sunt imposibil de ratat

„Se spune că averile se fac pe piața în jos și se colectează pe piața ascendentă”, explică Eugene Plotkin. „Unii dintre cei mai de succes investitori ai lumii, inclusiv Warren Buffett, și-au făcut cele mai mari investiții în perioadele de adversitate economică.”

Ei bine, cu valoarea netă a lui Buffett de 101 miliarde de dolari, asta știm. Pentru noi, simplii muritori financiari, calculele scaunului Berkshire Hathaway ne năucesc cu adevărat.

Eugene Plotkin: Gândește-te pe termen lung cu fonduri indexate

Buffett i-a spus odată unui reporter de la CNBC că 10.000 de dolari investiți într-un fond index în anii 1940 ar valora mai mult de 50 de milioane de dolari astăzi. Deși Buffett este un selector de acțiuni renumit pentru că face pariuri îndrăznețe și le deține mulți ani, el recomandă adesea ca investitorii obișnuiți pur și simplu să-și pună banii în fonduri indexate.

„Mulți investitori celebri le spun oamenilor să investească în fonduri indexate, dar, destul de amuzant, nu își urmează propriul sfat”, spune Eugene Plotkin. „Problema cu fondurile indexate este că în timpul scăderilor pieței bursiere produc randamente negative. Există ideea că piața de valori crește mereu în timp, dar totul depinde de orizontul de timp.”

Pentru cei care nu sunt în stoc, un orizont de timp sau orizont de planificare este perioada de timp în care un investitor evaluează investiția. De exemplu, atunci când un investitor cumpără o bancnotă de trezorerie pe 2 ani, orizontul de timp al investitorului este de doi ani. Pe de altă parte, atunci când un investitor cumpără acțiuni într-o companie orizontul de timp poate fi mult mai lung.

„Au existat decenii întregi în care piața de valori a produs randamente plate sau negative, cum ar fi anii 1930 și 1970”, explică Plotkin. „În acele perioade, ultimul loc în care ai vrea să fii ca investitor sunt fondurile indexate. Deci, primul meu sfat este să luați în considerare momentul. Când o recesiune se apropie sau este posibil deja în curs, ar putea avea sens să ieșim complet din acțiuni și să așteptăm un punct de intrare mai bun.”

Te simți optimist, vezi ursist? Studiază piața, spune Plotkin

Perioada 2010-2021 a fost una dintre cele mai lungi piețe bull din istoria burselor. Toți indicii bursieri majori au crescut continuu, înregistrând un record după un record. Chiar și după prăbușirea pandemiei din 2020, piețele au revenit rapid și au ajuns la noi maxime.

„În timpul piețelor susținute, oamenii presupun că totul va continua să se aprecieze la infinit”, spune Eugene Plotkin. „Acesta este un miraj periculos. Problema este că, chiar și atunci când piața începe să semnaleze slăbiciune, mulți investitori presupun că slăbiciunea este tranzitorie. Deci, al doilea sfat al meu este să te uiți la fundamentele economice. Piața de valori reflectă sănătatea corporativă și perspectivele de creștere. Când consumatorii au mai puțini bani de cheltuit din cauza unei recesiuni, companiile vor vinde mai puține bunuri și servicii, ratele lor de creștere vor încetini și, eventual, se vor inversa, iar prețurile acțiunilor lor vor fi afectate.”

În ultimele luni, au existat mai multe exemple de companii care proiectează încetinirea creșterii, reducerea costurilor și concedierea lucrătorilor. Chiar și companiile de tehnologie de vârf au redus semnificativ numărul de angajați.

Citește și: Cum poate ajuta curățarea regulată a biroului să îmbunătățească sănătatea și bunăstarea personalului

Vânați pentru randamente mai mari

„De asemenea, avem de-a face cu inflația chiar acum, ceea ce înseamnă că prețurile sunt mult mai mari decât erau chiar acum un an. Problema este că salariile nu țin pasul”, explică Plotkin. „Când oamenii sunt îngrijorați să plătească pentru produse de bază, cum ar fi mâncare, benzină și chirie, au mai puțini bani de cheltuit pentru orice altceva. Adăugați la asta creșterea ratelor dobânzilor și aveți furtuna perfectă. Acum, toată datoria aceea ipotecară, împrumuturile auto și datoria cu cardul de credit este mult mai scumpă. Deci, al treilea sfat al meu este să luați în considerare ratele dobânzilor. Cu rate mari ale dobânzilor, companiilor le este mai greu să se împrumute și să finanțeze creșterea. În același timp, ca investitor, acum pot găsi profituri mult mai profitabile pe piețele cu venit fix.

„Ca urmare a majorărilor ratei dobânzii de către Rezerva Federală, multe bănci oferă acum rate mai atractive pentru conturile de economii și CD-uri. În plus, obligațiunile guvernamentale nou emise, considerate de mult timp un refugiu sigur pentru investitori, oferă acum randamente mai mari decât au avut de mult timp.”

Eugene Plotkin cere prudență cu cripto

Poate că nu există nicio piață care să fi afișat mai multă volatilitate decât criptomoneda, care a trecut de la fierbinte la explozie în câteva luni. „În ultimii câțiva ani, mulți investitori au intrat pe piețe alternative, cum ar fi criptomonede și NFT”, spune Eugene Plotkin. „Recent, evaluările de pe acele piețe au fost reduse cu 50% sau mai mult. A fost o baie de sânge. Așadar, al patrulea sfat al meu este să fii mereu atent cu piețele emergente sau nedovedite. De obicei, sunt primii investitori care captează randamente pe astfel de piețe, iar majoritatea celorlalți sunt lăsați în mână. Dacă sunteți serios în ceea ce privește conservarea capitalului, ar trebui să limitați expunerea portofoliului dumneavoastră la astfel de piețe.”

În acest scop, cea mai cunoscută criptomonedă, bitcoin, a înregistrat o scădere cu 70% față de cele mai mari prețuri. Multe criptomonede mai puțin cunoscute s-au prăbușit cu o marjă și mai mare, unele dispărând complet. Ca urmare a politicilor monetare ușoare adoptate de multe guverne în ultimii doi ani, au existat multe bule de active”, conchide Plotkin. „Totul, de la locuințe la cripto, la acțiuni publice la startup-uri tehnologice, a cunoscut evaluări fără precedent. Acest lucru nu este durabil. Iar investitorii care au văzut aceste tipuri de bule înainte înțeleg acest lucru pentru fenomenul tranzitoriu care este.”

Sfatul lui Plotkin pentru investitorii de toate nivelurile: „Fii răbdător”

„Al cincilea și ultimul meu sfat este să ai răbdare. Cei mai de succes investitori ai lumii, cum ar fi Warren Buffett, și-au făcut avere de-a lungul anilor și deceniilor de investiții răbdătoare în afaceri fundamental solide.”

Citește și: De ce este importantă testarea utilizabilității pentru testele UX de succes?

Eugene Plotkin subliniază că mulți investitori noi și recreativi nu gândesc în termeni de orizonturi de timp multianuale. În schimb, urmăresc câștigul rapid și, în acest proces, mulți se trezesc în schimb cu o pierdere rapidă.

„Răbdarea este cheia. Așteptați ca piața să vă ofere punctul de intrare potrivit”, ne sfătuiește Plotkin. „În timpul recesiunilor, există multă volatilitate, iar investitorii nerăbdători pot fi distruși rapid. În loc să încerc să joc suișuri și coborâșuri, sfatul meu general este să identifici afaceri puternice, să găsești puncte de intrare atractive și apoi să investești pe termen lung.”